Hola Joselinas,
En primer lugar y con toda la humildad si me permites darte un consejo; Si no entiendes plenamente un producto, jamas lo contrates. Seguramente el comercial que te lo vendió tampoco sabe explicarlo con claridad si "rascas" un poquito. Hasta hace unos días vendieron los famosos fondos de "objetivos con vencimiento" pero de renta fija. Bueno.., de renta fija. Tener un bono en cartera y esperar a cobrar un cupón no me parece de recibo "venderlo" como un fondo de inversión, cobrando por ello un comisión de depósito y gestión del 0,50%, pero en fin...,
Tras este pequeño preámbulo veo que el tema es recurrente, déjame intuir como te vendieron este fondo -si estoy errando dímelo-.
Probablemente ante no saber que hacer con un dinero que te ha vencido en un depósito o bien que ya lo tenías en cuenta, preguntaste al empleado de la entidad. De todas las proposiciones que te hicieron, mejor dicho "vendieron", más o menos te vinieron a decir "esto es un fondo pero que con muy poco riesgo" "en caso de necesitar el dinero no te preocupes por ver lo del 2022, ya que el el fondo tiene ventanas de liquidez y lo puedes sacar en determinadas fechas" "vas a sacar una buena rentabilidad porque las perspectivas de la bolsa son alcistas" mientras te sacaba algún gráfico muy bonito. etc etc
Por puntos:
1º, Aunque en un folleto de un fondo aparezca nivel de riesgo 1, no quiere decir que esté exento de riesgos. Es una inversión como otra cualquiera e implica un riesgo
2º Este fondo por lo que refleja el folleto compra activos de renta fija pública española con duraciones cortas o medias (entre 6 años y 3 meses). Habría que ver en que fechas compraste el fondo para saber en que valor liquidativo entraste, pero a poco que reputan las tires de la renta fija, el precio del los bonos caen, y por tanto, tu inversión también. Además con la rentabilidad de la deuda pública en cualquier tramo, y tal como están las valoraciones de la renta fija (muy cara), las posibilidades de "palmar" son elevadas si no hay una gestión muy activa (que no es el caso de este fondo).
3. La otra pata del banco es que el fondo tiene una opción en cartera sobre EuroStoxx 50, y las opciones son un derivado y un activo en si mismo, con lo cual también su precio fluctúa y están sujetas a volatilidad.
4. Los fondos de inversión tienen una vocación de permanencia y un horizonte de inversión para obtener un rendimiento (unos más que otros y según que tipo de fondo) eso es cierto, pero si necesitas el dinero o no estás contento como parecer ser el caso ¿Puedes sacar el dinero antes del 2022?, según el fondo en determinadas fechas pero con matices. Y que matices son esos; primero que tienes que hacerlo en fecha fijada en el fondo (ventanas de liquidez), pero lo harás en función de como coticen los activos a fecha de la orden , con lo cual tienes muchas posibilidades de hacerlo en perdidas.
Es un producto ideal para las entidades:
1º Jugosa comisión por un fondo de gestión pasiva y con pocas quebraduras de cabeza para el equipo gestor,
2º Tienen a un cliente "reo del producto" por 7 años, generando comisiones por el mantenimiento de cuenta con beneficios en productos "cruzados", y las comisiones que se derivan del propio fondo.
Y para finalizar pregúntate, si finalmente no hubiera perdidas sino rentabilidad ¿cuál sería? ¿compensa a 7 años vista en la que los tipos pueden subir y generar más retorno que un fondo del que eres cautivo?. Riesgo a mi juicio totalmente asimétrico.
Es mi humilde opinión
Un saludo y quedo a tu disposición