Hola Lucia,
Te comento algunos aspectos que he encontrado al analizar un poco el fondo que comentas, ahora bien la decisión de si reembolsar es totalmente vuestra.
En primer lugar, si analizamos la rentabilidad del fondo en los últimos años encontramos un 0,83% en 5 años.. ya sólo este dato ya puede llamar la atención, ¿invierto en un fondo que en los últimos 5 años sólo ha obtenido un 0,83% de rentabilidad? Si además observamos la rentabilidad de su índice (3,54%) y de su categoría (1,46%), no es mucho pero es más de lo que ha obtenido el fondo.
Si nos centramos ahora en las principales posiciones del fondo, encontramos lo siguiente:
De las 10 principales posiciones, 5 de ellas son ETFs (nada más que añadir..), y de las otras encontramos un mayor peso relativo en deuda pública italiana, que es sin duda lo que habrá minado en gran parte la rentabilidad del fondo en estos últimos meses. Italia se encuentra en una situación "tensa" si me permites explicarlo de manera coloquial, digamos que la deuda de Italia supone cerca del 131% de su PIB, esa situación de deuda es insostenible y el problema surgen ante la intención de sacar adelante unos presupuestos en los que no se regulariza esta situación. A esto se le suma que la Comisión Europea se plantea ponerle una sanción si no rectifican esos presupuesto, y todo ello se traslada en inestabilidad, en prima de riesgo sobre la deuda del paí, a mayor riesgo, mayor rentabilidad exigida sobre la deuda, eso se traslada a los precios de lo bonos actuales, y en función de la duración que tenga la cartera sobre esos bonos, afecta negativamente a la rentabilidad del fondo.
En definitiva, el fondo es evidente que se está comportanto mal y no ha dado muchas señales de que sea capaz de hacerlo mucho mejor a priori. Eso si, como decía, la decisión es sólo vuestra. Te recomiendo que te pases por el siguiente hilo y comentes tus dudas, seguro que te pueden decir más de un fondo con un perfil similar a este que lo esté haciendo muy bien.
Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas
Un saludo,
