Annualcycles Strategies: el fondo que se aprovecha de la estacionalidad de los activos
Buenos días,
Hoy me gustaría presentaros el fondo Annualcycles Strategies. Albert Parés es su gestor y tiene blog en Rankia, por lo que podéis preguntarle cualquier duda tanto en el foro como en su blog, al estilo de Renta 4 WerteFinder.
En Morningstar está clasificado como fondo Alt-Multiestrategia. La política de inversión es la siguiente:
El fondo podrá invertir en renta variable y renta fija, sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de inversión. No existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por tipo de emisor (público o privado), calificación crediticia, duración, capitalización bursátil, divisa, sector económico y países. Podrá invertir sin límites en depósitos a la vista o que puedan hacerse líquidos, con vencimiento inferior al año. Podrá invertir sin límite en países emergentes de cualquier área económica. El fondo podrá invertir en materias primas y metales preciosos aunque en ningún caso se alcanzará a través de derivados cuyo subyacente no sea un índice de material primas.
ISIN: ES0109298002
Se constituyó el 25 de octubre del 2010, por lo que recientemente ha cumplido 5 años.
Annualcycles: performance histórico
La rentabilidad en el año es del 10,29%, a tres años anualizada del 10,30% y a cinco años anualizada es de 6,77%. En cuanto a ratios e indicadores, tiene una volatilidad a tres años del 7,33% con un Ratio Sharpe 1,36%.
Annualcycles: cartera
A fecha del 31 de octubre la zona en la que más se centra el fondo es en la Zona Euro (74%) y Estados Unidos (22%). Por sectores los más importantes son:
- Consumo cíclico: 29,88%
- Salud: 18%
- Tecnología: 19%
Aunque también invierte en menor proporción en otros como sector financiero, materiales básicos, consumo defensivo, energía o industria.
Os adjunto una foto con las posiciones de la cartera del fondo.
¿Qué os parece?