Los Otros Gráficos //Cartera Real
La Cartera es en realidad una Subcartera o Compartimento de una estructura más amplia
Lleva operativa desde finales de la primavera.
Peso aprox de esta Subcartera a fecha actual : 30% que puede variar dependiendo de las circunstancias.
El gráfico muestran el comportamiento de los 8 fondos.En la actualidad 7 ya que en la última actualización que hizo el equipo gestor de uno de ellos se optó por suprimirlo...
Performance de la Cartera se muestra en color azulón-oscuro-negro.
No se puede tirar más atrás para ver la evolución porque algunos fondos no existian
Hasta llegar al estado actual se ha trabajado con distintos componentes y asignando distintas ponderaciones y se han sometido ya combinadamente ya por separado a los momentos de más estrés del mercado en los últimos años como fue la crisis de deuda zona euro 2011,primavera de 2013 y 2014 y buena parte de este 2015.
No importa tanto el comportamiento individual de un determinado fondo como la correlación o no con los otros componentes de la Cartera, eso ha motivado un consistente equilibrio cuando era más necesario
Como bien se sabe la correlación entre activos no es estable por lo tanto en esta estrategia cuentan tanto incluso más otras cosas.........
Fondos parecidos con sesgos y estrategias muy diferentes dando protección a la baja y captando un bocadito de las subidas
Todos los datos estadísticos son de Morningstar
Rent. Objetivo esperada 400 pb sobre el euribor 12 meses
Estadísticas.
- Ratio de Gastos Totales 2.10%
- Volatilidad a 3 años, 2.80%
- Sharpe a 3 años, 2.97%
- Alfa a 3 años, 5.67%
Performance
- YTD 8.06%
- 6 meses 3.03%
- Mes de dici actual -0.28%
- La misma Cartera actual con los mismos fondos y ponderaciones a 3 y 5 años hubiera obtenido una rentab. de 8.68 y 7.51% respectivamente.
Esta Cartera obviamente carece de referencia fiable y no se puede comparar a ninguna categoría en concreto ,no obstante por pura curiosidad si se compara con Mixtos Moderados EUR-Global y Mixtos Defensivos EUR-Global hay diferencias significativas a favor de la Cartera y esperamos que se vayan haciendo más profundas en el futuro dado el entorno actual.