España
Me gustaria saber opiniones o recomendaciones acerca de estos fondos que mi gestora me ofrece y que debido a mis escasos conocimientos en la materia...
Estos son:
JPM GLOBAL CONVERTIBLE BOND D
RENTA 4 PEGASUS
RENTA 4 BOLSA
CARMIGNAC PATRIMONIE
Muchas gracias por vuestra respuesta.
En primer lugar decirte que yo opino que hay que hacerlo al revés.
1º) En qué quiero invertir (RF, Bolsa,... Europa, USA, Asia,...)
2º) Qué producto es el más adecuado (Fondo, compra directa,...)
3º) Elección del producto.
4º) Elección del comercializador.
Algunas elecciones son claras, como por ejemplo la utilización de fondos o el comercializador, especialmente si la cantidad a invertir es pequeña y no te permite seleccionar otro tipo de productos.
Aclarado esto...
El fondo JPM Global Convertibles Fund (EUR) D Acc obtiene un aprobado en el rating cualitativo de Morningstar y por rentabilidad 2 estrellas sobre 5.
Particularmente creo que se tiene que saber muy bien en qué invierte (que son los bonos convertibles) antes de comprar este producto.
El fondo Renta 4 Pegasus FI Acc ha tenido un excelente comportamiento en lo que a rentabilidad se refiere. Hasta ahí, impecable.
El problema que encuentro es que uno no termina de entender (al menos en mi caso) en qué invierte este tipo de fondos ni a qué se debe su rentabilidad, ni mucho menos cómo dicen controlar el riesgo.
Antes de invertir en este fondo, trataría de informarme muy claramente en su política de inversión (en qué y cómo invierte), medios utilizados para la obtención de resultados y sobre el control de riesgo.
En gestión alternativa, uno deja todo en manos del gestor, por lo que si utilizas los 4 puntos explicados al principio del mensaje, no deben de ser más que una pequeña parte de tu cartera de fondos.
La Renta Variable española no ha sido nunca una categoría muy a tener en cuenta para mí, especialmente pudiendo optar a la RV de la zona Euro con el mismo riesgo de divisa, pero hablo de mi opinión.
El fondo Renta 4 Bolsa FI Acc con sus 3 estrellas según Morningstar queda en rentabilidad a 3 años, por debajo de la mayoría de los fondos índice que replican al IBEX 35 cuyas comisiones son más bajas.
Viendo su cartera observo una gran proporción en RF, por lo que deduzco que se apoya en derivados.
Renta4 es una gestora que para mí ha perdido muchos puntos con el Renta 4 Eurocash FI Acc.
El fondo Carmignac Patrimoine E Acc (supongo que es el E que es el que se comercializa en España y el más caro), goza de una calificación de 5 estrellas por morningstar, es el segundo más rentable de su categoría (tras su hermano A) y tiene un rating cualitativo de Sobresaliente.
Todo lo que yo te pueda explicar sobre este fondo lo tienes en el citado análisis cualitativo, salvo que tienes que tener en cuenta que es de su hermano A, no del E (sólo cambia en las comisiones aplicadas que son algo mayores).
Espero haberte aclarado algo.
En primer lugar felicitarte Rafael por tú exposición,te la has currado de verdad.
Basicamente coincido con tus apreciaciones,pues me parecen muy coherentes.
Solamente incidir,que a la hora de escoger unos fondos para invertir,Fernando Luque nos recuerda,que si vamos a hacer una cartera,es un error coger los mejores fondos de su categoria en ese momento y meter el dinero a ciegas,esperando que crezcan con el tiempo.
Despues de decidir que tipo de riesgo quieres asumir,que perspectivas economicas hay,sectores,paises,divisas...,ect.tienes que elegir una cesta de fondos,que siendo los mejores de su categoría en plazos y perspectivas económicas variables,hagan que su correlación entre ellos,no impidan que el riesgo no exista,por que es imposible,pero que se minimice lo más posible ante las diferentes etapas de la inversión,y eso es lo díficil.
Me llama la atención por otra parte la rentabilidad del fondo de gestión alternativa Pegasus,su buena marcha el año pasado,pero creo que el tiempo es corto para saber si mantine su buena marcha,que si está contrastada con el magnifíco Carmingac Patrimoine.
S2
Gracias Lizpiz.
Reconozco que supone un esfuerzo localizar los accesos a cada fondo y su revisión, pero lo hago con mucho gusto cuando tengo tiempo... Queda otra labor que es, una vez decidido qué fondo, localizar la documentación oficial de la gestora, la cual, por lo genera es escasa.
Supongo que el Carmignac Patrimoine es un fondo global dada su exposición a USA, Japón, etc. Aunque Morningstar lo ha incluído en la categoría de Mixtos Euro.
Si a Almorcan (usuario que inicio este hilo) le parece bien tambien me gustaría preguntar a los Rankianos especialistas en fondos por dos de ellos:
Son estos:
FT Global Bond Fund N Hedged EUR (de Franklin Templeton)
CAAM Volatility Equities H EUR (de Credit Agricole).
A simple vista, y si no lo he entendido mal, me gusta bastante el primero porque invierte Divisas Americanas (y personalmente me gusta esto).
Lo pregunto por que quiero pasar o traspasar unos ahorrillos que tengo en otro fondo (el Fonpastor de Banco Pastor) ya que no estoy muy contento con la gestora, y me han recomendado estos dos.
He de decir que el director de la sucursal ha intentando explicarmelo todo lo mejor posible, me ha proporcionado mucha información... pero he de reconocer que cada día me cuesta más entender algo de esto... para que nos vamos a engañar uno es duro de mollera.
Gracias y saludos a todos los rankianos.
Trist
Respecto al Templeton Global Bond N Mdis € H1, decirte que sí que parece un fondo diversificado en bonos, pero con un historial muy corto. Tampoco estoy seguro de que sea un buen momento para los bonos ni para los emergentes (pero igual estoy equivocado).
Resumiendo... Bonos a largo plazo tendrán mal comportamiento ante subida de tipos, aunque también me gusta la diversificación por países y divisas (tal vez sea un buen fondo complementario).
Respecto al CAAM Funds Volatility Euro Equities H, no veo mucha información en morningstar (habría que consultar en la gestora).
Este tipo de fondos que tratan de controlar la volatilidad se basan en teorías que funcionan hasta que dejan de hacerlo :D
Lo cierto es que de momento su comportamiento me parece bastante bueno, pero volvemos a lo mismo... No sabemos donde tenemos metido el dinero.
Gracias Rafael por tu constestación.
Vamos que voy de mal en peor... entoces ¿me quedo como estoy en el fonpastor 25?
No se, ... estoy hecho un lío.
Gracias.
Trist
Al fin y al cabo, el Fonpastor 25 FI Acc no está teniendo un comportamiento demasiado malo.
El ratio de costes es decente aunque no he visto su cartera al completo, entre los 10 valores principales sólo aparece una acción (Unión Fenosa), lo cual se encuentra muy alejado de los índices. Esto te puede dar sorpresas agradables o desagradables. Es cuestión de confiar en sus gestores.
Hay varias opciones, pero igual puedes tener un 75/25 mejor adaptado a tus necesidades fabricándolo tu mismo.
P.E.
Mete un 75% en algún RF CP o monetario barato y el 25% restante en dos fondos indexados al ES50 y SP500 en la proporción que estimes. Es posible que el resultado sea peor que el del Fonpastor 25 pero estarás más en mercado y posiblemente con menores comisiones (y eso que éste no es excesivamente caro).