Re: Seguimiento y opiniones de B&H acciones
He visto que ya sale la cartera del PP en Morningstar (igual lleva ya un tiempo pero hace unos meses no estaba). Gracias por arreglarlo.
He visto que ya sale la cartera del PP en Morningstar (igual lleva ya un tiempo pero hace unos meses no estaba). Gracias por arreglarlo.
Buenas tardes,
Quería preguntar a los gestores, ya que en el Webinar del pasado miércoles comentaban que habían reducido su exposición al sector Autos. Cuál es el motivo? y concretamente, si siguen teniendo posiciones en Brembo y les sigue saliendo margen de seguridad suficiente?
Un saludo
Buenos días Peroga,
La industria afronta varias amenazas en los próximos años, principalmente un control de emisiones europeo cada vez más estricto, el coche eléctrico y el coche automático. Además la aparición del coche automático junto con el cambio de hábitos de los jóvenes (la tasa de penetración del carnet de conducir disminuye cada año) y las restricciones de tráfico en las grandes ciudades, hacen que el número de coches probablemente disminuya en unos años, a pesar del crecimiento de países emergentes.
A pesar de la baja valoración del sector, hemos reconocido que muchas empresas del sector pueden ser trampas de valor por estas razones y en consecuencia, hemos decidido reducir posiciones en el sector manteniendo solo dos proveedores: Brembo y CIE. En el caso de estas dos empresas confiamos que la calidad de los directivos/propietarios, el dominio del producto (Brembo) y la flexibilidad geográfica y de producto de la empresa (CIE) compensarán las amenazas que hemos comentado
El próximo 27 de Junio celebraremos uno de los eventos más esperados del año, el evento "Buscando Valor" que se celebrará en Madrid en el emblemático Hotel Wellington. Un acontecimiento en el que se respirara "Value investing" de la mano de grandes Gestoras como: Amiral Gestion, Buy&Hold, Cobas AM, Mapfre Gestión Patrimonial, Columbus Investment Partners, Gesiuris...además de contar con la inestimable colaboración de: Vadevalor, Value School. Aprovecha la oportunidad y ven a conocer las mejores Tesis de Inversión Value por países ¡Las plazas son Limitadas!.
Durante la jornada, podremos conocer las Tesis de Inversión que las grandes gestoras y talentos han aplicado en diferentes países, pudiéndolas aplicar con el objetivo de obtener una rentabilidad superior al mercado, así como de una dinámica mesa redonda en la que 3 gestores nos contarán sus diferentes puntos de vista y filosofía value.
Será un acontecimiento único en pleno corazón de Madrid, presidido por las gestoras de mayor nivel, un evento de media jornada, pensado para que puedas asistir, con horario de 17:00 a 20:30, donde disfrutaremos no solo de las últimas novedades y mejores tesis de inversión en valor, sino también de un cóctel premium al finalizar del encuentro (20:30-21:30) junto con los diferentes Gestores Value, todo un evento networking del que podremos extraer el máximo conocimiento de las diferentes tesis de inversión en valor y aplicarlas en nuestro beneficio.
Buscando Valor es el evento de referencia de value investing a nivel nacional. Una oportunidad única para conocer las mejores tesis de inversión en valor de la mano de las grandes gestoras de fondos de inversión.
Disfruta de un ambiente único en el que podrás conocer a gestores e inversores particulares con los que intercambiar ideas de inversión.
¿A qué esperas para reservar tú plaza?
Con la colaboración de:
Hola,
¿Por que no se puede ver la grabación del webinar?
Saludos
Ya tenemos el informe de junio de Buy & Hold:
https://www.rankia.com/gestoras/buy-hold-sgiic/blog/4298803-buy-hold-informe-junio-2019
Salva Marqués
Hace unos días @Ruben23 escribió una tesis sobre Brookfield Asset Management (BAM), la segunda empresa con más peso en la cartera de B&H. He aprovechado la publicación del informe para dejarle un comentario a Antonio Aspas sobre la empresa, respecto a cómo podría afectarle una subida de los tipos de interés de cara a 2020. Si a alguien le interesa la respuesta os la dejo por aquí:
Salva Marqués
La realidad está hecha de cisnes negros, no de elefantes rosas; sobreoptimizar te fragiliza y lleva al desastre