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Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola, Joank. Yo te puedo hablar de las carteras que llevo personalmente. Si has leído el hilo con anterioridad, habrás podido comprobar que, en mi caso, me he abierto completamente dando a conocer no sólo las tres carteras que manejo, con sus ponderaciones objetivo y sus ISIN correspondientes, sino también las motivaciones que me llevan a realizar los ajustes en las mismas. Creo que ver la manera de cómo enfoca cada inversor sus inversiones puede resultar más interesante que la exposición en sí misma de los fondos que la componen en un momento dado.
Las tres están diseñadas para un horizonte temporal de muy largo plazo. El primer hito se debería alcanzar dentro de 16 años. No obstante, cada una de ellas está adaptada al perfil correspondiente, pues nuestros perfiles de riesgo son muy diferentes.
La más agresiva, la del pequeño, no tiene visos de ser cortoplacista. Todo lo contrario. Asumo mayor riesgo, con activos más agresivos que le permitan obtener un mayor retorno. Él en 16 años alcanzará la mayoría de edad. Todavía tendrá un largo recorrido por delante.
Con la más moderada trato de reconducir un poco la volatilidad. Sigue siendo una cartera de riesgo, dado el momento en que nos encontramos donde no estoy cómodo con productos tradicionalmente más defensivos. El plazo temporal, en este caso, juega a mi favor. Más diversificada por estilos, mayor carga defensiva, menor exposición a emergentes o small caps, menor riesgo divisa, son algunas características que la diferencian de las otras dos.
Tanto en la moderada, como en la mía propia, destino una parte de la cartera a cubrir posiciones de manera táctica. No lo considero tendencial ni nada por el estilo. En base a mis propios criterios, asigno activos dentro de esa pata como considero en cada momento.
La inversión tendencial, o tratar de acertar con el momento, lo veo tremendamente complicado, especialmente llevándola a cabo con un producto (FI) que creo que no es el más apropiado. Ya lo comenté en el correspondiente hilo, esta forma de gestionar la cartera debiera estar sustentada en base a modelos matemáticos/probabilísticos, algo mucho más profundo y complejo que ver rentabilidades recientes en cortos períodos de tiempo.
Pero cada inversor es un mundo. Lo que me va bien a mí puede ser todo lo contrario para otro. Objetivos, plazo de inversión, tolerancia al riesgo, sistema, conocimientos, psicología,... son factores a considerar que pueden variar radicalmente entre inversores. Cada uno ha de encontrar su lugar.
De nada sirve replicar carteras ni estrategias. Conocerse a uno mismo y conocer lo que se hace, y preguntarse siempre el por qué, es fundamental.
Las tres están diseñadas para un horizonte temporal de muy largo plazo. El primer hito se debería alcanzar dentro de 16 años. No obstante, cada una de ellas está adaptada al perfil correspondiente, pues nuestros perfiles de riesgo son muy diferentes.
La más agresiva, la del pequeño, no tiene visos de ser cortoplacista. Todo lo contrario. Asumo mayor riesgo, con activos más agresivos que le permitan obtener un mayor retorno. Él en 16 años alcanzará la mayoría de edad. Todavía tendrá un largo recorrido por delante.
Con la más moderada trato de reconducir un poco la volatilidad. Sigue siendo una cartera de riesgo, dado el momento en que nos encontramos donde no estoy cómodo con productos tradicionalmente más defensivos. El plazo temporal, en este caso, juega a mi favor. Más diversificada por estilos, mayor carga defensiva, menor exposición a emergentes o small caps, menor riesgo divisa, son algunas características que la diferencian de las otras dos.
Tanto en la moderada, como en la mía propia, destino una parte de la cartera a cubrir posiciones de manera táctica. No lo considero tendencial ni nada por el estilo. En base a mis propios criterios, asigno activos dentro de esa pata como considero en cada momento.
La inversión tendencial, o tratar de acertar con el momento, lo veo tremendamente complicado, especialmente llevándola a cabo con un producto (FI) que creo que no es el más apropiado. Ya lo comenté en el correspondiente hilo, esta forma de gestionar la cartera debiera estar sustentada en base a modelos matemáticos/probabilísticos, algo mucho más profundo y complejo que ver rentabilidades recientes en cortos períodos de tiempo.
Pero cada inversor es un mundo. Lo que me va bien a mí puede ser todo lo contrario para otro. Objetivos, plazo de inversión, tolerancia al riesgo, sistema, conocimientos, psicología,... son factores a considerar que pueden variar radicalmente entre inversores. Cada uno ha de encontrar su lugar.
De nada sirve replicar carteras ni estrategias. Conocerse a uno mismo y conocer lo que se hace, y preguntarse siempre el por qué, es fundamental.