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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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#8581

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Morgan Stanley había pedido permiso a la SEC para que la versiones ESTADOUNIDENSES, de los fondos que conocemos por aquí, el Avantage, el Growth, etc. pudieran comprar bitcoins.

Aquí no lo veremos por las reglas UCITS (no son clónicos 100% nunca un fondo de allí y de aquí porqué por regulaciones no pueden tener exactamente la misma cartera a veces, al ser dos regulaciones distintas), al menos por el momento, supongo vaya que no lo permite, pero se puede ver que el acceso a tener bitcoins tampoco es para productos muy sofisticados o estrafalarios.
#8582

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Yo es que no sé si soy el más indicado ya para dar una opinión a plazos inferiores a los diez años (8 en tu caso, siempre el límite inferior) porque creo que estoy ya un poquito paranoico con tener tiempo para recuperar si viene una bajada gorda. Para que te hagas una idea, yo llevo una cartera a 7 años, tengo el 30 % en liquidez y el resto en fondos de RV. 

Dicho lo anterior, piensa que las bolsas están en máximos. En estas circunstancias es cuando la inversión en indexados a un plazo de 8 años no parece la mejor idea, porque bajarán con los índices y ya está. Parece mucho más interesante tener fondos de inversión activa que seleccionen acciones de calidad y con beneficios sólidos, que bajen menos si todo baja. Esto, en emergentes, es aún más importante.

Por otra parte, tenemos la RF. En las circunstancias actuales no hay valor en ella. Solo la RF pública de alta calidad crediticia conserva algo de la capacidad descorrelacionadora que solía tener: funciona como un paracaídas, pero mientras hace falta o no es un engorroso peso que hay que transportar. La RF de tu cartera tiene un porcentaje muy pequeño de este tipo de RF, por lo tanto solo aporta riesgo a la cartera sin potencial de beneficios.

¿Y entonces? 

MFS Meridian Funds - Prudent Wealth Fund A1 15 %
Seilern World Growth EUR U R 30 %
Fundsmith Equity Fund T EUR Acc  30 %
Esfera I Baelo Patrimonio FI  15 %
BL-Global 50 B EUR Acc 10%

Ahí tienes una opción a estudiar. La RF es de alta calidad; tienes hasta tu salpimenteo de ETCs de oro, royalties de oro y una miaja de REITS; RV de alta calidad con beneficios recurrentes. Si todo va bien, irá bien (no será la de mayor beneficios, pero un Mercedes Clase S tampoco es el coche más rápido)  y si hay algún tropiezo en los mercados, como seguirás haciendo aportaciones, pasarás por los baches en tu Mercedes mientras ves a los que te adelantaron con el Ferrari estampados contra un árbol (a los del Lambo los detuvo la policía porque esos invertían en Bitcoin y otras criptocosas tiktokeras).
 

#8583

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Interesante resumen del fondo Troy Trojan por @daniel-perez-alegre publicado hoy
Ya que hablais de oro, este lleva entre un 8% y un 12%

https://twitter.com/dapreal4/status/1420005829508534294
#8584

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Hola Ervigio. ¿Puedes comentar, por favor, de que forma tienes ese 30% de liquidez en tu cartera a 7 años? Muchas gracias por tantas buenas ideas que das, y también a todos los que participáis. Hace poco que leo este foro y me está ayudando mucho. 
#8586

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Muy interesante, gracias.
#8587

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Ay!!! por favor.
Si andaba dudando, estudiando  y casi decidido a entrar en el Capital Group Global Allocation Fund , ahora este  Trojan Funds (Ireland) plc - Trojan Fund (Ireland) I EUR Acc, me añade dudas al respecto... 
Lo visto superficialmente sobre este fondo patrimonialista me hace pensar que lo han diseñado  para mi que soy un cagón.
Creo que voy a leer todo lo que haya sobre este Trojan e igual me tiro de cabeza.
Gracias Jobeta  y gracias por supuesto a  @daniel-perez-alegre .



 
#8588

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Muy interesante, se parece un poco al Baelo Patrimonio, sin Reits y con bonos americanos en vez de alemanes, no? Y con la ventaja de que tienen más histórico 
#8589

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Está en cuentas corrientes (plural). Ya me gustaría tenerlo de otra forma, pero va a ser que no.
#8590

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

El problema con los hilos como ese, que ya he visto unos cuantos, es que son "sales pitch", un argumentario de ventas. No se aporta contraste y el que se aporta es cherry picking, seleccionado para lo que interesa. Démonos cuenta de que en este caso ese producto está diseñado por británicos para británicos.

Un pequeño juego. Tres fondos multi-asset a tres periodos de tiempo (en el más largo uno aún no existía). Uno es el Trojan, ¿cuál? ¿El más rentable? ¿El que menos cae en las caídas? ¿El que parece que oscila menos? Pista: no es el rojo.

¿Cuál será, será?
¿Cuál será, será?

Imposible que los tres inviertan en lo mismo
Imposible que los tres inviertan en lo mismo

WHAT!
WHAT!
#8591

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Resolución del misterio con un cuarto gráfico. Duante 4 años el Trojan rentó 0%, mientras que el MFS Prudent Wealth en el mismo periodo aumentó su valor un 25 %. El fondo rojo es el CG Global Allocation.

Comprobad, comparad, desconfiad
Comprobad, comparad, desconfiad



#8592

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Gracias por tu respuesta!
#8593

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Sip. Tienes razón.
Esta claro Ervigio del porque este Trojan no aparecia en los radares  hasta segundo trimestre de 2020, dado desde 2016  su rentabilidad en euros era cero o poco mas. No es que fueramos tontos los que rebuscabamos fondos chulos. Aunque en libras tampoco era para tirar cohetes. Solo ataca el primer cuartil en la rentabilidad a 3 meses...lo demás ...nada.
Aunque sea un fondo en el que uno no se mete por rentabilidad, pero con una volatilidad del 7% a 5 años ...debería dar algo a cambio.
Su cartera,  expuesta a deuda British y su principal posición el oro, te exponen a sorpresas descontroladas e inesperadas, aunque si cobras la pensión y pagas los impuestos en Libras o eres un pelirrojo irlandés (curiosa su elevada exposición a Diageo)...pues igual si que le vas a ganar algo.

Ciertamente lo que explican sobre su multiasset, el oro, la liquidez, sus empresas defensivas etc...., tal como bien dices, esta muy bien como argumentación de venta. Pero le va a ser dificil, cada vez mas, demostrarlo en la europa continental con euros.
Saludos y gracias.


#8594

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Muy rápido has cambiado el planteamiento (objetivos y plazo temporal) para rediseñar tu cartera. Es algo que deberías tener muy claro antes de construir el porfolio.

Esta cartera, íntegramente RV es de un riesgo muy elevado. Ante caídas de cierto calado a lo largo de tu plazo de inversión, puede sufrir sobremanera, especialmente en tu posición que representa la mitad de la cartera.

Como idea de estudio para profundizar en ella, siguiendo una distribución concentrada (5 fondos) con una reducción de posición en bolsa a algo menos del 70%, con predominio en sectores defensivos sin menospreciar la tecnología, con una volatilidad a 5a de menos de 8 puntos, una beta de mercado en torno al medio punto, podría ser algo así:

25% Fundsmith Equity T Eur Acc [LU0690375182]
20% MS Invf Global Brands A Eur [LU2295319300]
15% BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund A2 [LU0171283459]
25% MFS Meridian Prudent Capital A1 Eur [LU1442549025]
15% Candriam Absolute Return Equity Market Neutral C EUR [LU1819523264]

Esta cartera presenta datos de rentabilidades YTD, 3a y 5a de doble dígito, pero cabe recalcar que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

En cualquier caso, la dispersión de comportamientos de los fondos que compondrían esta cartera pueden ser interesantes como elementos diversificadores y de reducción del riesgo.

Dos fondos de RV global concentrados, de corte más conservador pero que apuestan por la calidad, sin exposición directa a países emergentes; dos mixtos, un mutidisciplinar de larga trayectoria que ha reforzado su equipo macro y RF, ampliamente diversificado, en combinación con el fondo de MFS comentado ya ampliamente en el hilo (en este caso es su versión "large caps") para reducir correlaciones y como paraguas en este momento confuso; y el pico para un market neutral para aprovechar las dispersiones en los diferentes activos, con un comportamiento diferenciado con respecto al mercado y vocación de retorno absoluto. Ningún fondo de la cartera está exento de riesgo, pero estaría pensado que cuando unas partes caigan otras sostengan. A ese plazo, una cartera de este estilo podría ser una posibilidad a valorar de la mano de un asesor.

Si tu perfil lo admitiese, incluso podrías valorar prescindir del MSGB y dar entrada a otro fondo global de calidad que apostase por activos de mayor riesgo.

Disclaimer habitual: los fondos citados o la cartera expuesta a modo de idea ilustrativa no supone recomendación de compra. Se trata de una alternativa más para valorar con un asesor profesional o de manera individual para quien así lo desee.


#8595

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2021: ...rating...

Efectivamente, en búsqueda rápida, encontramos
quantitative equity rating
Morningstar.com. Feb 7, 2018. Morningstar's quantitative equity rating, noted with a superscript Q, is forward-looking and generated by a statistical model. This model is designed to mimic our analyst-driven ratings by comparing a stock's underlying fundamentals with those of firms rated by Morningstar's analysts.
que aunque ya es bastante claro, traducido automáticamente
calificación cuantitativa de acciones
Morningstar.com. 7 de febrero de 2018. La calificación cuantitativa de acciones de Morningstar, señalada con un superíndice Q, es prospectiva y se genera mediante un modelo estadístico. Este modelo está diseñado para imitar nuestras calificaciones impulsadas por analistas comparando los fundamentos subyacentes de una acción con los de las empresas calificadas por los analistas de Morningstar.
Según indicaban en fecha 10/06/2011

 Negativo: Un fondo con al menos una deficiencia que es probable que lastre la rentabilidad futura, y que está considerado como una oferta peor que la de los fondos competidores.
Cuando el análisis era "humano" podía basarse en un cambio en la política de inversión, en el equipo gestor,... y así se indicaba en la ficha.

Salu2