Seguimiento de Lonvia Capital

En mi anterior entrada he sido bastante critico sobre las comisiones ya que cuando entré en la web de LONVIA, vi las comisiones de los fondos retail (2,2% + 20% de la rentabilidad que exceda del índice) y me pareció caro. 

He visto la explicación detallada y transparente de LONVIA y dado que a través de IronIA y tal vez en otras plataformas se pueden contratar las clases limpias con una comisión de gestión de la mitad que la clase retail (1,1%), considero que es de justicia que escriba esta aclaración. 

En la pagina de IronIA se puede ver la promoción actual para eximir durante el primer año su coste de 100 euros anuales si se compra un fondo concreto de la gestora LONVIA por solo 100 euros.

Efectivamente.
Creo que varios inversores nos hemos acogido a esta promoción para tener un año gratis en IronIA. 
La verdad es que está muy bien, compras 100 € del fondo de LONVIA (su clase limpia) y además tienes un año entero para comprobar como funcionan los de IronIA. Y la verdad, de momento funcionan bien. Son rápidos en las gestiones.
Saludos.

¿Cual es el motivo de que en R4 no puedan contratarse los otros dos, el Small Caps y el MID Euro?. ¿Es porqué no está disponible el KIID tal y como dicen?. Gracias y un saludo

EBN anunció la semana pasada la posibilidad de poder contratar los tres fondos de LONVIA CAPITAL de clase limpia con las siguientes comisiones: 

Aportación inicial de 2.500€ y sucesivas de 1.000€, en los enlaces podéis consultar más detalles. 

Hola Xiaoying,
Sólo una pequeña puntualización. Las comisiones de gestión de las clases limpias de los 3 fondos son: 1%, 1,05% y 1,10%. El OGC máximo es el que pones en tu comentario.
Espero haber podido aclarar la duda.
Muchas gracias.
Saludos y Feliz Año a todos.
LONVIA Capital

Supongo que cuando dice usted un  "+0,30% comisión de depósito de EBN" se refiere a la comisión de custodia.

Aprovechando su intervención podría ampliar como se calcula el 20% de comisión de éxito por la rentabilidad que exceda el índice. 

Mirando en la ficha del fondo ya se que esa comisión se tendrá que soportar incluso si el fondo tiene minusvalías (siempre que se supere al  indice). Pero quisiera saber si la comisión de éxito se liquida diariamente, al año, se hace una provisión...

Saludos

Con todos los respetos para EBN e IronIA son plataformas muy minoritarias, por lo que salvo que se pueda tener acceso tambien a las clases limpias aun con comision de custodia paralela en otras plataformas (R4, MyInvestor, Inversis...etc) la mayoria de inversores seguiran disponiendo mayoritariamente de clases muy, muy caras.....para mi fuera de mercado ahora mismo, por mucho que el track record del Sr. Carriere sea muy bueno.

Creo que esto es mas puro marketing y un parche de cara a la galeria,  mas que una medida efectiva para ofrecer un producto con unas comisiones razonables para los participes. 

Buenos días,
La comisión de éxito se calcula diariamente y se detrae del NAV (como la comisión de gestión). El NAV está calculado ya neto de costes. La comisión de éxito se va provisionando cada día, pero no se cobra hasta acabar el año y ver si ha habido generación de alpha. Esa provisión se va ajustando todos los días (sobre el NAV) en función de si se va generando alpha o no.
A continuación una explicación de cómo funciona nuestra comisión de éxito.

 Comisión de éxito: desde LONVIA Capital nos hemos querido alinear de forma total con los intereses de nuestros inversores y, en este sentido, nuestros fondos solo cobrarán comisión de éxito en el caso de que se genere Alpha (cuando el equipo gestor lo haga mejor que el índice de referencia). Además de esta condición, hemos querido ir un paso más allá y establecer una marca de agua (high water mark – HWM) que proteja al inversor final en caso de underperformance (no generación de alpha): si nuestros fondos no batieran al índice de referencia durante un año calendario, solo podríamos cobrar comisión de éxito en caso de que al siguiente año superáramos, no solo al índice en ese periodo, sino que también cubriéramos la diferencia negativa que se había generado el año anterior. Ejemplo: El año 1 nuestro fondo hace un 5% y el benchmark hace un 10% (se genera un gap negativo del -5%), en el año 2 nuestro fondo hace un 10% y el benchmark hace un 5%, LONVIA Capital no cobraría comisión de éxito porque habremos batido al índice, pero sin generar exceso de rentabilidad por encima del gap negativo generado el año anterior. 

Esperamos haber resuelto su duda.
Muchas gracias.
LONVIA Capital

Efectivamente

Muchas gracias por la explicación. Si no entiendo mal, la marca de agua es valida por un año y se "resetea" al año siguiente. ¿Es asi?

Buenos días, 
El HWM se resetea a los 5 años (información disponible en el Folleto del fondo).
Un ejemplo, si en el año 1 no se ha generado alpha, hasta que no se recupere ese "underperformance" no se cobrará comisión de éxito; ese periodo para recuperar son 5 años.
Espero haber aclarado su duda.
Muchas gracias.
LONVIA Capital

Muchas gracias por la aclaración.

Saludos cordiales

Danos unos meses más a los de IronIA... ;-)
Un saludo

El martes que viene Lonvia Capital participará en el evento "Mejores gestores y fondos de la década" junto con Enrique Roca y la gestora Sycomore.