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Inversiones early stage

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Inversiones early stage
#1

Inversiones early stage
Hola Rankianos,

Estoy investingando para destinar una parte de mi portfolio en el equity de empresas no listadas, estaba viendo Private Equity, Venture Capital, incluso hay algunas SPACs que compran participaciones de empresas que no cotizan...

Conozco plataformas de crowdfunding, pero no tengo el tiempoo ni el conocimiento para crearme una cartera de start-ups, conozco algunos fondos de VC, por ejemplo Arcano tiene alguno. Mi pregunta es, ¿Que vehiculos de inversion tenemos los minoristas para invertir en este tipo de activos? Normalmente se estructuran en Fondos de Inversion Libre o Fondos/Sociedades de Capital Riesgo para inversores profesionales, y el ticket mínimo es de 100.000€ por lo que he visto.

¿Conoceis fondos con tickets mas bajos? 

PD: Tengo en cartera Constellation Software, empresa canadiense que participa en el equity de tecnológicas. Busco más opciones de ese tipo.

Saludos!
#3

Re: Inversiones early stage
Quizás no responda para nada a tu búsqueda, pero el otro día me estuvieron hablando de BDC (Business Development Companies).

Los BDC son empresas cotizadas de tamaño medio que se dedican a prestar dinero y comprar acciones de empresas no cotizadas también de tamaño medio. Quizás han sobrepasado esa fase Early Stage que buscas.
Tienen una reglamentación que le exime de tributar algunos impuestos, siempre que repartan por lo menos el 90% de sus beneficios como dividendos. Por eso pueden encontrar hueco en la parte más arriesgada de una cartera de dividendos.

Encontré este interesante artículo al respecto.
No he investigado ninguna, pero en el artículo nombra algunas compañías como Hercules Technology Growth Capital (HTGC) especializada en invertir en compañías tecnológicas.

Demasiado arriesgado para mi gusto, pero puede que a otros inversores les encaje.
#4

Re: Inversiones early stage
Muy bueno, el ETF invierte en empresas tipo Blackstone, BAM y KKR, está en USD y es bastante liquido... Compro
#5

Re: Inversiones early stage
Interesante. Me recuerdan al leverage buy-out pero sin entrar en el management, estoy investigando la de Main Street Capital que citan en el artículo, mucho riesgo por entrar en empresas financieramente tensionadas, y veo que el Free Clash Flow per share es negativo...  aunque en Mayo los insiders se han puesto buenos de comprar... No tengo nada igual en cartera así que entro en MAIN esperando que el FCF mejore en los próximos meses.

No conocía los BDC, gracias por tu aportacion!