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Obligaciones de Eroski y Fagor

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Obligaciones de Eroski y Fagor
Obligaciones de Eroski y Fagor
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#9387

Re: Obligaciones de Eroski y Fagor

«Tenemos objetivos de crecimiento relevantes para los próximos años»

https://www.naiz.eus/es/info/noticia/20250630/tenemos-objetivos-de-crecimiento-relevantes-para-los-proximos-anos-1

Entrevista a la CEO en naiz: (no me la esperaba tan extensa, se habla 100% del negocio, de como han llegado hasta aqui, y de los planes que tienen, todo ya sabido pero siempre interesante para detectar matices o cambios, aunque aqui no los he visto sobre lo que ya sabemos...
#9388

Re: Obligaciones de Eroski y Fagor

Me quedo con la frase que dice "... Hacemos muy buena valoración, pues vienen a demostrar que tenemos una situación muy estable, diría que con una tendencia positiva creciente..."

Lo de muy estable con tendencia positiva creciente es lo que os tengo aburridos diciendo que es lo mejor para unos bonistas como nosotros.
#9389

Re: Obligaciones de Eroski y Fagor

Interesante. Yo me quedo con las siguientes frases:


“Desde el punto de vista financiero, estamos con una deuda de 948 millones, viniendo de casi 3.500. Hemos estado 10 veces endeudados sobre nuestro ebitda y, estamos 2,3 veces endeudados, en una situación totalmente ordinaria, muy preparados para crecer con un plan estratégico que hemos definido en 2023 que se va cumpliendo prácticamente a rajatabla”

“Nos queda una etapa final, porque hemos emitido un bono en el mercado de capitales que tiene un coste muy elevado y estamos trabajando para que eso cambie”

“estoy segura de que si no fuéramos una cooperativa hoy no estaríamos aquí. Creo que nos hubiese pasado lo que le ha pasado a muchas compañías, que estaría en manos de terceros, de otros operadores”

“las cooperativas que estamos adheridas a Mondragon lo estamos de forma voluntaria, estas cosas pueden suceder. Igual que voluntariamente decides ser parte de la Corporación, voluntariamente puedes decidir no serlo”

“El año pasado abrimos sesenta, siete propias y 53 franquiciadas, y en los próximos cinco años queremos abrir una media similar, pero con muchas más tiendas propias, entre doce y quince, y unas 50-55 franquiciadas.”

“queremos seguir consolidando nuestro patrimonio, nuestros fondos propios, y queremos resolver de forma definitiva nuestra situación financiera, seguimos reduciendo nuestra deuda. De hecho, en 2024 hemos reducido 59 millones nuestra deuda, 15 más de lo que teníamos comprometido.”



#9390

Re: Obligaciones de Eroski y Fagor

Os envío una foto hecha por ChatGPT de comparativa entre supermercados:



 
  1. Mercadona
     
    • Líder absoluto en volumen, beneficio y eficiencia operativa.
    • Margen EBITDA robusto (~6,1 %), baja deuda y fuerte control del modelo logístico y de precios.
    • Modelo integrado que permite reinvertir y escalar sin comprometer solvencia.
  2. Lidl
     
    • Gran crecimiento y expansión constante, con buena rentabilidad (~2,8 % de margen neto).
    • Inversiones sostenidas en logística y apertura de tiendas, con deuda controlada.
    • Se consolida como el retador más sólido del modelo Mercadona.
  3. Eroski
     
    • Margen EBITDA sano (~5,6 %) y buena generación operativa, pero sufre por coste de deuda muy alto (~10,6 %) y fuerte presión fiscal.
    • Enfoque cooperativo con reinversión prudente, pero con limitaciones estructurales.
  4. Carrefour España
     
    • Alta facturación, pero con márgenes bajos y estructura financiera global pesada.
    • Dificultades para competir en precio, marca propia y eficiencia frente a Lidl/Mercadona.
    • Apuesta digital y multiformato, pero rentabilidad débil en el corto plazo.
  5. Ahorramás
     
    • Gran eficiencia operativa (EBITDA ~9,5 %) pese a menor escala.
    • Rentabilidad neta elevada (~5,4 %) y sin deuda relevante.
    • Modelo regional exitoso con ambición de expansión.
  6. DIA
     
    • Aunque con menor volumen, ha reducido deuda (ratio ~0,8× EBITDA frente a 2× anterior) y mejorado su rentabilidad operativa.
    • Beneficio neto modesto (28 M€), pero evolución positiva tras reestructuración.
    • Gran desafío: competir con precios sin sacrificar márgenes ni imagen de marca.

 



#9391

Re: Obligaciones de Eroski y Fagor

Por poner un punto crítico... Lo que me preocupa es que digan que vienen de una deuda de 3500 millones...
En algún momento habéis sido conscientes de ello????
No obstante.. todo que sea estar viva Eroski, es buena noticia ( y ahora no parece ni enferma).
Me ha gustado lo de...si no fuésemos cooperativa, ya no seríamos, pues es evidente, aunque no me suena que se haya reconocido habitualmente.
S2 cordiales .....eroskistas..

Hoy puede ser un gran día, pero tb podría ser el último. Intenta... ser feliz.