BC Popular capital-Sb 8,000 12/2013 ES0370412019

Me lo ha enviado R4 como una oferta de recompra de los bonos que tengo ya, supongo que estará tb en HR. Si te interesa te lo mando y así calentamos el valor, jejejeje.

Me gustaría ver el folleto cara a futuro.... son 3 años cobrando al 7% esto hace un 21%... con lo cual las POP salen casi gratis.... y no digamos si POP se fuera abajo y se consiguieran pillar estos bonos sobre el 30% o incluso menos....

VENGA, PUES AQUÍ TENEIS MI PRIMERA APORTACIÓN A LA CAUSA:

OFERTA DE RECOMPRA DE BONOS SUBORDINADOS NECESARIAMENTE CANJEABLES “POPULAR CAPITAL, S.A.” I/2009, POR OBLIGACIONES SUBORDINADAS NECESARIAMENTE CONVERTIBLES DE “BANCO POPULAR ESPAÑOL, S.A.” EN ACCIONES “BANCO POPULAR ESPAÑOL, S.A” MEDIANTE SUSCRIPCIÓN DE BONOS SUBORDINADOS OBLIGATORIAMENTE CONVERTIBLES II/2012 EN ACCIONES “BANCO POPULAR ESPAÑOL, S.A.”
Con fecha 30 de abril de 2012, será publicada en BORME la emisión de Bonos Subordinados Obligatoriamente Convertibles (en adelante, los “Bonos”) en acciones ordinarias de nueva emisión de Banco Popular Español, S.A. (en adelante, “Banco Popular”).
La presente emisión está dirigida exclusivamente a los titulares de los Bonos Subordinados Necesariamente Canjeables “Popular Capital S.A.” I/2009 indicados en el epígrafe (en adelante, los BSNC’s).
Será Banco Popular, la Entidad Agente de la operación.
CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN
CÓDIGOS ISIN
CÓDIGO DE LOS BONOS NECESARIEMENTE CANJEABLES I/2009: ES0370412001
CÓDIGO DE LOS BONOS OBLIGATORIAMENTE CONVERTIBLES II/2012: ES0313790059
INFORMACIÓN SOBRE EL VALOR QUE VA A EMITIRSE
Emisor: Banco Popular Español, S.A.
Valor nominal de los Bonos: mil (1.000) euros.
Precio de Recompra: 100% del valor nominal de cada BSNC’s a recomprar.
Fecha de Emisión y desembolso: 25 de mayo de 2012
Fecha de Vencimiento: 25 de noviembre de 2015
Remuneración: 7% anual sobre el valor nominal de los Bonos. Se pagará trimestralmente los días 25 de febrero, mayo, agosto y noviembre de cada año. El primer pago del cupón será el 25 de agosto de 2012.
Importe total de la Emisión: Hasta el 100% del importe vivo de las BSNC’s a Recomprar, es decir, seiscientos ochenta y ocho millones doscientos setenta y un mil euros (688.271.000 €).
Precio de emisión: mil (1.000) euros. (100%).
Importe mínimo y máximo de la operación: Se podrán suscribir tantos bonos como BSNC’s quiera suscribir en función del precio de Recompra. En ningún caso se admitirá una suscripción que suponga nueva inversión.
Cotización: Los Bonos cotizarán en el Mercado Electrónico de Renta Fija de la Bolsa de Valores de Madrid.
TRATAMIENTO DE LA OFERTA
Período de suscripción: El Período de Suscripción se iniciará a las 9 de la mañana del día 30 de abril y concluirá a las 14:00 horas del 22 de mayo de 2012, salvo cierre anticipado por suscripción total de la Emisión. Se prevé expresamente la posibilidad de suscripción incompleta de la Emisión en cuyo caso, el importe de la Emisión quedará reducido a la cantidad efectivamente suscrita. El cierre anticipado de la suscripción, no conllevará un adelanto de la Fecha de Desembolso.
Irrevocabilidad de la suscripción: Los destinatarios que acepten la Oferta de Recompra que formula Banco Popular, se comprometerán de forma incondicional e irrevocable a suscribir un importe nominal de Bonos equivalente al importe nominal de los BSNC’s a Recomprar de las que sean titulares.
Precio de Recompra: El precio por el que se efectúa la Oferta será del 100% de su valor nominal, esto es, por cada Bono Subordinado Necesariamente Canjeable “Popular Capital S.A.” I/2009. el cliente recibirá 1 Bono Subordinado Necesariamente Convertible “Banco Popular Español S.A.” II/2012, de 1.000 € de valor nominal.
Pago de cupón: Los Destinatarios, tendrán derecho a la percepción del cupón devengado de las BSNC’s a Recomprar hasta la Fecha de Desembolso (exclusive). El Emisor de los BSNC’s a Recomprar, abonará a los Destinatarios dicho cupón en la fecha de Desembolso de los Bonos.
Los valores de la Oferta, deberán estar libres de cargas, embargos, gravámenes o cualesquiera derechos de terceros que limiten la libre transmisibilidad de los mismos.
La aceptación de la Oferta de Recompra, supondrá la revocación automática de las órdenes de venta cursadas y pendientes de ejecución que existieran sobre todos o algunos de los BSNC’s a Recomprar.
La aceptación de la Oferta podrá ser por la totalidad o por parte de los BSNC’s a canjear de los que sea titular cada destinatario.
No serán admitidas órdenes respecto de BSNC’s adquiridos con posterioridad al último día del Período de aceptación de la Oferta.
Banco Popular, de acuerdo con la normativa MIFID, ha clasificado los Bonos como producto complejo.

muchas gracias

De nada. Sin vosotros no operaría en RF.

Me parece una emisión cojonuda, te tiras 3 años cobrando el 20%, a vto si se queda como está te habrá salido un TAE del 18 o así. Para perderle a la operación tiene q ponerse popular a vto a 0,80, pero lo normal en 3 años es que el bono suba un montón y si no fuese así, que lo dudo y a vto lo cambias a 3.5 habrás sacado un 31% TAE. Y todo esto sin tener en cuenta que la relación de canje bajará por las diluciones.

Lo único que me mosquea en que en la oferta no hace mención a la relación de canje (supongo que la mantendrán) y bueno, que el pop está siendo muy atacado, pero la sigo viendo muy buena.

Yo compré ayer un poco a 36 y ya la verdad es que solo me queda un tiro y no sé si darle al MONTE D, a las POP al 90% a REP, o guardármelo para lo que venga.

S2.

El folleto está en la CNMV, en el apartado OPAS y emisiones en periodo de suscripción....

La verdad que es buen precio este del bono para 'invertir' a largo plazo en el POP ya que te aseguras un CUPONAZO anual del 20% comprando a precios del 36% y al final tienes unas acciones que te salen más o menos como si las hubieras comprado al precio actual. (o bien el otro calculo que tu has hecho).

Si duda si alguien tiene una cartera a largo plazo con titulso del POP le aconsejaría hacer minusvalías e invertir en estos convertibles ya que la ventaja competitiva es BRUTAL.

Y para el corto plazo tb sirven porque un 20% anual son 4 arbitrajes de 5% y yo creo que a estos precios le queda mucho recorrido al alza. Simplemente con que se pongan al 41 q fue los primeros que compré ya se le sacaría un 13,8%. (Y que no se me note mucho que ya he comprado y que QUIERO QUE SUBAN!!!!!!!)

Creo que ahí está todo: el canje queda en 6,94 (creo que el mismo)

http://www.boe.es/borme/dias/2012/04/30/pdfs/BORME-C-2012-10124.pdf

Por 10000 euros a 36 = 3600 euros de inversión.
2 años y medio al 7% = 1750 euros de cupones.
Al vencimiento a 6,94 = 1441 acciones.
Segun mis cáculos ganas dinero a partir de 1,28 la acción a vto (no 0,8).
Si la acción está como ahora al vto (2,3) te quedan: 3314 euros en acciones + 1750 en cupones = 5064 euros (40,6% en 3 años, que está muy bien).

Lo malo es que entre POP al 8%, BBVA al 6,5, SAN FERNADOS y POP, estoy con las mismas balas que tu,....