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Participaciones del usuario Arcticcc

Arcticcc 20/09/22 13:47
Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)
No haga mucho caso de precios objetivos, ya que establecerlos tiene más de arte y subjetividad que de ciencia. Creo que es más interesante ver el negocio, su capacidad de generar beneficios y las posibles amenazas a las que se enfrenta para seguir haciéndolo.La compañía puede ganar cómodamente 1 euro por acción (el año pasado hizo 1,3), tomemos 2.022 como incógnita. Este segundo semestre del año deben estar pasándolas canutas, porque tardan en repercutir a sus clientes la subida de costes. Yo espero un buen castañazo, pero igual nos dan una alegría (con hacer este año tan difícil 80 o 90 céntimos yo me daría por satisfecho) Respecto a sus amenazas, si tomamos las burradas que estamos viendo en los precios de la energía (gracias a las políticas de los incompetentes hippies que gobiernan el mundo) como pasajeras, hay bastante pocas. La compañía opera en un nicho muy concreto donde hay poca competencia y los costes de cambio de proveedor no compensan, menos aún cuando Miquel es de las mejores compañías en costes y tiene un producto de una calidad excepcional. El mercado pasa de ella por diversos motivos (reducido tamaño, ilíquida, vinculada al sector tabaco, domiciliada en España...), pero veo difícil justificar un múltiplo como el actual. No tiene deuda, en ella mandan los dueños de buena parte del capital, son disciplinados y prudentes y no ha perdido dinero ni durante la crisis de 2.008Por tanto, precio objetivo? Ni idea, pero uno muy superior al actual.
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Arcticcc 03/08/22 11:24
Ha respondido al tema ¿Como veis Catalana Occidente (GCO) ?
Tus cálculos son correctos, me figuro que el periodista habrá tomado en cuenta únicamente el valor del equity. Es una operación razonable, ni cara ni chollo, con la ventaja que los recursos los tenía Catalana en el balance sin hacer nada. De hecho aún le quedan unos 500 kilos disponibles (300 si deciden cancelar la deuda de la empresa adquirida) que entiendo que utilizarán en los próximos meses. 
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Arcticcc 09/07/22 09:24
Ha respondido al tema MFE cotiza desde el 14 de junio de 2023 en España
No creo que haga una oferta mejor ahora porque se expone a que le demanden los que han acudido a la OPA. Lo dejará estar una temporada y luego volverá a la carga. La única cosa positiva es que me imagino que volverá a pagar dividendos ahora que casi todo el dinero iría para la italiana.
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Arcticcc 01/06/22 15:48
Ha respondido al tema MFE cotiza desde el 14 de junio de 2023 en España
Va a depender de cuanta gente vaya. Si se alcanza un umbral, que creo recordar que es el 90%, pueden hacer OPA de exclusión y ahí ya sí que tienes que ir a la fuerza. Vamos, igual te puedes negar pero si te quedas con una acción no cotizada, date por muerta. Si no lo alcanzan, seguirá cotizando. El problema es que casi seguro se va a quedar super ilíquida y nadie medianamente grande va a querer meterse ahí visto lo visto. Hacen lo que les da la gana y al accionista minoritario que le den. 
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Arcticcc 31/05/22 21:14
Ha respondido al tema MFE cotiza desde el 14 de junio de 2023 en España
Yo tampoco vendo, pero más por patalear que otra cosa. Aquí nos la han liado pero bien y con el beneplácito del regulador. Es la operación más vergonzosa que recuerdo, quitando Meliá Inversiones Americanas y poco más. El valor se va a quedar ilíquido, los italianos van a hacer lo que les dé la gana con la política de dividendos, con la participación de Prosieben y con todo. Nos la han metido hasta el fondo.
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