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Participaciones del usuario Bravepawn - Fondos

Bravepawn 05/02/24 17:59
Ha respondido al tema Seguimiento Hamco Global Value
Si, lo comenté al final del segundo párrafo igual en el anterior post, que igual me pareció  bastante buena: www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/5265651-seguimiento-hamco-global-value?page=4#respuesta_6134999S2 y 🫂Gaspar!!
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Bravepawn 05/02/24 16:51
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
En esas se invirtió en 2022 y no creo hayan dejado de estar, como Colruyt que es la belga que comenta, Ashmore y Wetherspoon que son las otras dos que comenta ahí no están ocultas.La que dice antes del oro, supongo que se refiere a la top1 Barrick, que en 2011 tenía el doble de market cap (los 10B que comenta supongo se refiere a la deuda neta que tenía en 2011, mientras ahora reparte divis, pero le dijo caja por desliz). Igual le faltó comentar junto a la evolución del precio del oro, como han aumentado los coste de extracción, lo que puede indicar mejor parte del ciclo si empiezan a bajar costes ¿no @roadtofreedom ?  Nada, detalles, como el de los valores de hierro fundido de Valaris y Diamond Offshore, o la evolución de Petrofac, Tullow, Horizonte Minerals, Ama, etc...o la reciente venta de Bayer.Errores normales, humanos, cuando lo que importa es el %. , pero hasta iendo bastante bien cuesta hablar de ellos. Supongo que considera son cosas sin importancia que no aportan a la hora de vender, y quizás la transparencia sólo sirva más para fidelizar a largo plazo y que no salgan corriendo en los primeros baches los participes. Pero a eso parece que le de menos importancia, supongo hasta que lleguen las ventas forzadas, que ojalá y no lleguen nunca ;-)Interesante si al final meten asesor para China para el Managers, como insinuó luego, quizás aporte luego igual alguna idea al internacional.S2
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Bravepawn 05/02/24 13:16
Ha respondido al tema Seguimiento Hamco Global Value
Como comenté en mi último mensaje de este hilo, al menos a mi me gusta bastante, teniendo por supuesto en cuenta su filosofóa "deep value" que reconoce aplica y cierto sesgo a emergentes, como buen contrarian que busca allí dónde el resto huye y deja de pescar (ojo, con sus riesgos igual). Sin embargo, su estructura de comisiones no me convence, pero es sólo mi opinión. Te aconsejo este podcast, que fue dónde último le escuché por si quieres profundizar en su proceso:: https://www.ivoox.com/43-como-tener-exito-inversion-deep-audios-mp3_rf_121225479_1.htmlS2!
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Bravepawn 31/01/24 18:19
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Ojalá puedan repetir estos vídeos con el Sr. Paramés aunque sea un par de veces al año al aportar los informes periódicos, además de en la Conferencia, siempre un placer verle a los que le seguimos desde sus incios:https://www.youtube.com/watch?v=_4TFsfJWTRI&t=523sEn breve las clases A, mi apoyo al equipo Cobas, a seguir duro generando valor!S2
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Bravepawn 31/01/24 14:32
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Si, cualquiera sabe si igual en Azvalor te invirtieron en BRK y real estate en el 30% de su cartera opaca para la diworsificación que diría Peter Lynch con el resto de tus activos. O quizás el 10% en un ETF de Bitcoin y otro tanto en Tesla en contradicción con lo que dicen y su proceso, y otro tanto en Grifols no sea que rebote a pesar de su riesgo. O quizás en empresas con las que tengan conflictos de interés, fraudulentas, etc... No entiendo cómo el resto de coparticipes no luchan contra eso, pero entiendo muchos llegaron por lo que le dijo su cuñado, o mirando la rentabilidad pasada de un año concreto, leyendo un artículo de promoción en la prensa, haciendo screening de corto plazo en Morningstar, etc..., así que cada uno haga su lucha allí donde lo crea necesario. Lo que yo si tengo cristalino, es que si yo estoy invertido en un fondo cuando vuelva a caer un -50%, será porque sabré dónde estoy invertido.S2
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Bravepawn 31/01/24 13:02
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Para mí ésto es lo más grave, que los partícipes no tengamos acceso a la información de donde estamos invertidos. Qué Paramés ceda la dirección general, si es de verdad con el objetivo de centrarse más en la cartera me parece positivo, y parece los últimos 4 meses del año lo pasó visitando empresas en Singapur junto a Mingkun Chan.Ésto también es de traca:"La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice Bloomberg Europe Developed Markets Large & Mid Cap Net Return Index, a efectos meramente comparativos.""En cuanto a la distribución geográfica, ésta no ha cambiado significativamente durante el semestre, manteniéndose una alta exposición fuera de Europa y de la zona Euro".En los valores objetivo, una chapuza no sumarles el VL actual, pero por mi pueden pintar lo que quieran, los que saben algo de inversión se echan las manos a la cabeza sobre todo con esos ROCE que pintan, ridículo.No es extraño que haya descenso en el número de participes y más si no nos dicen dónde invierten.S2
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Bravepawn 09/01/24 13:39
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
En ese informe tienes un 30% de la cartera oculta, en el del AzValor Internacional en su versión de Luxemburgo puedes ver mantenían un 0,99% en su cartera internacional a 30/06/23, en el Iberia llevaban ya casi el 5%. Cobas no llevaba en su cartera internacional ni selección, pero si en el Iberia y grandes compañías, aunque poco más del 1,5%. Igual Gabriel Castro, aunque creo que más en el bono en Gamma Global y otros como Quim Abril, etc...  En fondos ibéricos los afectados son muchos, entre los más conocidos: Santander SC de Lola, Bestinver Bolsa, Metavalor, R4 Bolsa, etc... Aquí es donde se verá más sangre.Tesis de AzValor en su última Conferencia, min. 2:16:00  https://youtu.be/h6dGGOHnNHc?si=45v6z6bzA490CTK3Tesis en la Newsletter Cobas Julio 2023 Y Vicente Martín, analista de Cobas en tu dinero nunca duerme, minuto 18:39:https://youtu.be/5oT5QzjVTR4?si=xntpgs5OJRU4iNQmRecuerdo los Valentum si creo se salieron ya hace tiempo y era una de sus míticas tesis con "valor oculto" , o el Avantage de Juan Gómez Bada que vio conflictos de interés, etc... Pero como dije, los más afectados creo se verán en los fondos ibéricos.PD: los value no invierten en empresas con deuda, bla, bla, bla 😜S2
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Bravepawn 03/01/24 13:00
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
Cobas ya había entrado en Mobico en el 3T 2023 según su PP con una pequeña cantidad, y supongo igual aumentaron tras la gran caída por el PW y suspensión del divi del 12/10.. Pero más que una copia de la propiedad intelectual de éstos, me da que igual la familia Cosmen y su relación con el opus puede tener más vinculación (dicha familia recién elevó su participación por encima del 20% y se la puso a tiro de Opa, supongo eso les da confianza con la deuda). Parece que Alsa en España va bien, el problema a parte de la deuda es la gran escacez de conductores en UK y sobre todo en US con el consecuente incremento salarial, formación, etc... Igual se comenta que  su negocio de autobuses escolares en US lo planean vender a principios de 2024 para reducir la deuda (habría que ver el precio, porque es de lo que más problemas les está dando).  En realidad lo más interesante para mi es ver como estas cosas salen en prensa, mientras el participe medio se queda tan tranquilo sin saber donde invierte.
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Bravepawn 24/12/23 13:19
Ha respondido al tema Alcalá Multigestion Garp FI ES0107696009
👍si no eran el total de participaciones, por ej. en ft puedes ver el histórico de los VL por si te sirve de referencia (en el embudo de filtro puedes ampliar fechas), en ningún  día  este fondo ha tenido ese 1,561836 https://markets.ft.com/data/funds/tearsheet/historical?s=ES0107696009:EURSuerte, paciencia y feliz Navidad!!
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Bravepawn 22/12/23 19:51
Ha respondido al tema Alcalá Multigestion Garp FI ES0107696009
Es lo que te comentaba, si las 298.148946 era el total de tus participaciones, lo que entiendo es que diste orden de traspaso total el 18/08 y sólo pudieron traspasarte el 85% porque el 15% restante estaba bloqueado hasta el 28/08 por lo de EiDF. Es decir, entiendo que el 18/08 te traspasaron total de participaciones X85% del VL y ahora total participaciones X15% del VL. Si Myinvestor no te sabe explicar, puedes escribir a [email protected] (que es la gestora de Garp) y trata que te confirmen ellos lo que pasó con tu traspaso del fondo Garp y de dónde salen esos VL y las fechas de las órdenes, etc...S2
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