Buenallave
17/07/19 17:32
Ha respondido al tema Certificado deuda cero
Pásate por este hilo:
https://www.rankia.com/foros/hipotecas/temas/3083124-calculadora-gastos-cancelacion-hipoteca
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Buenallave
30/06/19 11:17
Ha respondido al tema ¿Tiene sentido hacerse un plan de pensiones cuando quedan pocos años para jubilarse?
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Mi humilde opinión, de la que puedes pasar.
1) Como ya te han dicho, si vas a pagar menos irpf jubilado que activo, es buena opción, porque ahorras impuestos. Visto así, rescatar a lo bestia es un error, porque te subirás al siguiente escalón del irpf. Tienes que planificar cuánto puedes rescatar anualmente.
No tienes que rescatar inmediatamente después de jubilarte. Hay muchas opciones: renta mensual, renta anual, cuando te dé la gana, una mezcla de todo... Así que cuidadín con lo que firmas.
2) Un detalle: las aportaciones tras tu jubilación sólo las pueden rescatar tus herederos.
3) Un plan de pensiones es un fondo de inversión con una fiscalidad distinta. Por tanto, la calidad del plan influye mucho en la rentabilidad final. Hay fondos que te clavan un 2% anual sin pestañear y otros un 0'4% anual, al igual que hay planes que te cobran un 1'5% anual sin inmutarse y otros un 0'7%. Mi sugerencia: planes de pensiones indexados porque suelen ser más baratos y eliminas el "riesgo gestor".
Ya sabes, busca, compara, y si encuentra algo mejor...
4) Es importante que reinviertas la desgravación anual. Si juntando todo (aportación + desgravación) no llegas a los 8mil euros, pues aportación extra al plan. Lo que te pases de 8mil, a otro producto (un depósito, un fondo de inversión, etc).
Buenallave
21/06/19 08:40
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
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Mi humilde opinión, que puedes obviar.
1) Un colchón de liquidez en una cuenta normalita hay que tener. No quiero ser gafe, pero se te puede romper el frigorífico o el aire acondicionado, o tener una avería gorda en el coche.
2) Aplícale al PIAS el artículo A-Tomar-Por-C***. Tendrás que pagar a Hacienda sobre "beneficios" cuando lo rescates, pero será poca cantidad. Esos 5mil a fondos de inversión de Inbestme (ya que tienes cuenta) o incluso a un plan de pensiones.
3) Yo era anti plan de pensiones, pero ya no. Aquí hay tres patas:
a) Elige un plan con planteamiento pasivo. Igual que en fondos, la calidad influye mucho en el resultado final.
b) En su día, haz el rescate del plan de pensiones con cabeza. Sacarlo de golpe para comprar un coche es una estupidez. Este bicho es para rescatarlo en forma de renta periódica (mensual, anual), o para dejarlo a los herederos.
c) La clave del asunto: Reinvierte el descuento fiscal en fondos (pasivos, por supuesto). Esto es independiente de lo que aportes a fondos de tus ahorros. Así, la carga fiscal se pagará en buena parte con los beneficios de la reinversión.
Buenallave
22/05/19 12:39
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
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ING se apunta al carro de la mano de Amundi.
https://www.ing.es/fondos-inversion/todos-los-fondos.html
Ofrecen desde ya 7 fondos perfil que varían desde 10%RV+90%RF hasta 90%RV+10%oro. Siguen principalmente el índice MSCI All Countries World Index para la renta variable y el índice Bloomberg Barclays Global-Aggregate Total Return Index Value Hedged EUR para la renta fija.
El principal problema que le veo es que son caros, un 0'99% de gestión. Invierten en ETFs y en otros fondos de la propia ING, según he visto en algún informe trimestral, por lo que estás pagando comisiones por duplicado.
Mi opinión: pueden ser una opción si no sabes nada o no te quieres complicar la vida, pero hay opciones mejores.
Buenallave
16/04/19 09:14
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
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Mi duda es ante los atronadores rumores de desaceleración...[ ] esperaríais a que bajara todo (nadie sabe cuando, esta claro) y por tanto, mantenerte en liquidez o poner un % elevado ya en cartera y no esperar apostando a que a largo plazo esta "supuesta" bajada no afectará.
Uno de los axiomas del pensamiento Bogle es
mantener el rumbo. Recuerda: aporta periódicamente, fondos indexados baratos de mercados amplios, no hagas caso a los pelmas del crack y mantén el rumbo.
Por otro lado, un buen "método para aportar en las bajadas" se llama reequilibrio o rebalanceo (lo mismo dicho con dos palabras diferentes). Si no recuerdo mal, en Finizens ya lo hacen por ti.
Por supuesto que puedes hacer aportaciones extraordinarias en momentos puntuales, pero no te lo tomes como un método mágico para aumentar la rentabilidad.
Buenallave
13/04/19 09:21
Ha respondido al tema Opiniones sobre nuevo fondo Baelo Patrimonio
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Solapamientos claro que hay, pero son menores de lo que crees. Si no recuerdo mal, en el MSCI World hay varios miles de empresas. De las 500 empresas del SP500, en Baelo hay unas cuantas.
Baelo es un fondo para muchos escenarios, con un 40% de renta fija de la máxima calidad. Luego ni va a tener unos rendimientos estratosféricos ni debería pegarse piñazos. El sentido es tener un rincón de alta calidad, pero más tranquilo.
Un factor puede ser tu edad, pues si eres joven, deberías irte a sitios más cañeros. Pero si ya tienes alguna cana, puede ser un buen complemento.
Buenallave
13/04/19 09:10
Ha respondido al tema Opiniones sobre nuevo fondo Baelo Patrimonio
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El problema es que me planteo si el lugar del Cobas lo ocuparía mejor un fondo como el de small caps de Vanguard.
Respuesta: la probabilidad de que en 10 años te salga mejor el small caps de Vanguard es al menos del 80%. Hay dos razones principales:
1) Los costes. Los fondos de Vanguard son muy baratos, mientras que los de Cobas son caros (al menos un 1,75% anual de gastos). Eso supone un balance de al menos un 1,25% anual a favor de Vanguard. En 10 años, puede suponer al menos un 15%.
Este es el verdadero secreto de Baelo y por el que confío en él: costes bajos.
2) La aleatoriedad de los mercados financieros. Es muy difícil que un fondo bata sistemáticamente a largo plazo a la media por capitalización (su índice de referencia). Es simplemente "Cálculo de probabilidades", difícil de explicar en dos líneas.
Por supuesto, todos los gestores value (dicen que) "la" tienen más grande, donde "la" es cualquier cosa que se te ocurra: suerte, inteligencia, sentido común, capacidad de trabajo, pero también desconocimiento del Cálculo de Probabilidades, costes, u otras cosas. Yo ya no me lo creo.
La decisión es tuya.
Buenallave
23/03/19 08:22
Ha respondido al tema Cuando vender o reembolsar a mi cuenta los fondos de inversión indexados
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La respuesta no es trivial. La cuenta no te la podemos hacer porque no tenemos los datos concretos, así que te toca agarrar papel, lápiz, calculadora y hacer varias simulaciones.
Pero es que me temo que se te está escapando un detallito sin importancia: Hacienda.
Hay tres tramos de beneficios: hasta 6000 euros, desde 6000 hasta 50000 y de ahí para arriba, que pagan un 19%, un 21% y un 23% respectivamente. Sacar más de 6000euros de beneficios es meterse en el siguiente escalón. Que te veo venir: 1) Si sacas 7000 euros de beneficios, pagas el 19% de 6000 y el 21% de los restantes 1000. 2) Los beneficios son parte de lo que vendas del fondo, no el total, salvo pérdidas.
Además, los beneficios salen restando pérdidas y sumando ganancias. Y para Hacienda, se sigue la ley FIFO=first in, first out. Es decir, en teoría debes vender las participaciones más antiguas. En Rankia hay trucos para mitigar esto.
Si las circunstancias te obligan, pues vende lo que tengas que vender, paga a Hacienda lo que toque y chitón. Pero si tienes flexibilidad, sacar más de 6000 euros al año de beneficios, es ganas de pagar de más a Hacienda. Una de las razones por las que mi mujer y yo tenemos cuentas de inversión distintas es para mitigar el impacto fiscal.
En su momento, el producto financiero que mejor se te adapte dependerá de tu capacidad de recuperarte de porrazos de la bolsa. Si no es mucha, tendrás que irte a productos conservadores.
Buenallave
23/03/19 07:59
Ha respondido al tema ¿Complementar cartera pasiva con cartera activa?
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1) No vas a diversificar más. Lo que vas a hacer se puede ver de dos formas parecidas: o bien vas a cambiar las ponderaciones o bien vas a hacer inversiones redundantes.
2) Lo que sí vas a hacer es subir claramente tu nivel de gastos.
3) Mi deformación profesional: hay una cosita llamada "Ley de los grandes números". Una visión muy simplificada es la "reversión a la media". Visto así, tienes un 75% de probabilidades de que la jugada te salga mal a partir de los 7 años. No es el 100%, pero tú mismo. Eso sí, tienes que ser consciente de que conforme pase el tiempo, la probabilidad de que te salga mal la jugada tiende al 100%.
Buenallave
01/03/19 17:22
Ha respondido al tema ¿Indexarse al 90%?
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Pues yo diría que eso lleva ya bastante tiempo inventado, pero con un porcentaje mucho menor del 90%. Ejemplos:
IBEX35 versus Indice General de Madrid.
Nasdaq-100 versus Nasdaq-Composite.
Te recuerdo que DIA formaba parte del IBEX35, hasta que se descalabró, y sigue cotizando. No hay ETFs que repliquen el Nasdaq-Composite, pero sí el Nasdaq-100. Hay unas poquitas más empresas que cotizan en el NYSE de las que están metidas en el índice rey, el Standard&Poor's 500. Y hay más, mucho más.
Otra tema es si el conjunto de criterios para que una empresa esté en un índice sea fiable o no, te guste o no, o sea más o menos rentable que tus cálculos. Pero sospecho que empresas tipo Vanguard o MSCI han realizado ya todo tipo de cálculos que confirman la idoneidad de los métodos actuales para definir los índices. Como te ha respondido mi admirado Valentín, "ya está todo inventado".