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Participaciones del usuario Cebefero

Cebefero 12/05/22 15:42
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Enhanced DCAEs como un DCA normal pero se multiplica la aportacion por un factor (normalmente -10x, -20x o -30x) en base al rendimiento del periodo anterior. Así se aumenta la aportacion cuando baja y se reduce cuando sube.Por ejemplo: la aportacion "base" es de 1000€ mensual, pero se multiplica por -10 veces el cambio del SP500 en el mes anterior. Si el SP500 bajo un -5% el mes pasado aumentaré la aportacion un 50%, quedando en 1500€. Si baja un -10% pues se dobla la aportacion quedando en 2000€, etc. Sin embargo si sube el SP500 se reduce la aportación, siendo 0€ si sube un 10%.Te dejo un articulo donde lo explican: https://www.cxoadvisory.com/technical-trading/enhancing-dollar-cost-averaging/Y el paper original por si tienes tiempo libre :D https://digitalcommons.unl.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1025&context=financefacpub 
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Cebefero 12/05/22 14:36
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Si lo unico que parece que lo está haciendo bien en lo que va de año es la energia (oil and gas), las materias primas, y algunos value activos... por que no rotar parte de la cartera a este tipo de fondos/etf?Por otro lado tambien soy partidario de que prefiero perder el 10% de la inflacion que perder el 10% más lo que pierdan los fondos ahora. A saber cuando tocaremos fondo, unos dicen que ya casi estamos y otros como Michael Burry que dice que aun le queda por caer un 50% desde donde estamos... la verdad solo la sabremos cuando la dejemos atras y pase a formar parte de la historia.Mi plan ahora mismo es aumentar el efectivo y sin aportaciones hasta que el SP500 haya caido un 30% desde ATH. Llegado ese momento empezar las aportaciones mediante EDCA.
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Cebefero 10/05/22 16:03
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Comparto completamente lo de invertir en fondos concentrados. Al fin y al cabo invertir en fondos con 100-300 posiciones no ofrece beneficio de diversificación y está mas cerca de un indexado... pero mas caro. Interesante lo que comentas del small cap value. Historicamente es el factor riesgo que mejor rentabilidad ha dado (repito, historicamente) y es algo que he estado considerando incorporar en mi cartera. Sin embargo me esta costando encontrar un fondo (o ETF) que me convenza. Te importaría compartir que fondos llevas o considerarías para esta pata de la cartera?
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Cebefero 09/05/22 18:42
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Es el CROCI es asi, va a rotar sectores todos los trimestres según los números. Esto ya deberia estar planificado. Por eso, personalmente, no le encuentro sentido a alterar la cartera solo por eso. En mi caso primero monté la cartera para que tenga sentido antes de incluir el CROCI, y asi no tengo que cambiar nada cuando éste rote sectores. 
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Cebefero 24/04/22 15:21
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Yo tambien estuve considerando la distribución geográfica para una nueva cartera que estoy estudiando y finalmente he decidido usar fondos globales y que sean los gestores los que decidan, que seguro que saben mucho más y tienen muchos mas recursos que yo.   La cartera es para traerme poco a poco las inversiones que tengo en España hacia UK, donde resido, y maximizar las cuentas ISA, que no gravan impuestos por ganancias de capital.  La cartera que tengo en mente es esta: - 16% Fundsmith Equity I Acc GB00B41YBW71 : Fondo quality (moderado) de sobra conocido. Invierte en empresas de calidad con amplio moat y que estén a buen precio. - 16% T. Rowe Price Funds OEIC - Global Focused Growth Equity Fund C 9 GBP GB00BF0S8Y85 : fondo concentrado quality a buen precio algo mas agresivo que el Fundsmith. Además las empresas en las que invierte buscan se tengan ventajas tecnologicas y potencial para disrumpir su sector. - 16%  Baillie Gifford Positive Change Fund B Accumulation GB00BYVGKV59 : este fondo cubre la pata growth mas puro dandole ademas un enfoque de impacto. Invierte en empresas de cualquier tamaño, en cualquier país y de cualquier sector. - 16% Fidelity Funds - Global Dividend Fund Y-Acc-EUR GB00B7GJPN73 : Fondo global de dividendos con enfoque value y sin restricciones de tamaño, pais o sector. - 16 % T. Rowe Price Funds OEIC US Smaller Companies Equity Fund C GBP GB00BD446P55 : para la ultima pata de la cartera queria algo mas de value y de small caps. Al final me decidi por este fondo small cap USA que es agnostico en cuanto a estrategia y busca oportunidades tanto growth como value. Entiendo esto como una ventaja ya que noi le afectaran tanto los cambios de ciclo value/growth.La alternativa con la que dudaba es el Fidelity Active Strategy - FAST - Global Fund que invierte con enfoque value, es global y allcaps. Al final me pudo más el centrar esta pata en el smallcaps... aunque aun puedo cambiarlo... - 20% Trojan Fund X Accumulation GB00BZ6CNS31 : fondo multiactivo flexible que busca preservar el capital y su crecimiento por encima de la inflacion (de UK) a largo plazo. Tampoco descarto añadir mas adelante algo de oro fisico mediante ETF. Por ahora lo tengo en observacion.Algo que me gusta de la cartera, y creo que funciona bien, es que los fondos no solo siguen estrategias diferentes y estan relativamente descorrelacionados entre sí, sino que la volatilidad de los fondos estan "escalonados". Buena sinergia entre ellos. El X-ray finalmente queda asi:Por supuesto se aceptan comentarios, sugerencias, etc.
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