Participaciones del usuario Cómaro

Cómaro 12/11/24 23:07

Ha respondido al tema TransDigm Group (TDG)

ErickSpace369, no la sigo.La conozco, pero no la tengo estudiada al detalle como para tener una opinión formada. Una empresa de números excelentes, rentable, pero con cierta reputación de políticas agresivas en el mercado. He escuchado y leído diferentes comentarios al respecto, así que algo habrá.Es probable que sea una buena inversión, pero en el sector del aftermarket para aviones y motores, me atrae más Heico. He empezado a estudiarla con detención desde que Berkshire (Buffett) declaró una posición este verano.Lo que he visto hasta ahora me gusta mucho.

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Cómaro 12/11/24 22:33

Ha respondido al tema General Electric ¿Buen momento para invertir?

Otro trimestre sólido y redondo de GE Aerospace.Pedidos por 12600 mills. de $ (crecen +28%).Ingresos: crecen +25% vs 2023.Beneficio por acción: 1,15$ (sube +25%).Recompró acciones por 1300 mills. de $ a 162$.Vendió la mitad de su participación en GEHC por 1500 mills. de $. Buenos y sólidos resultados con los que alzan su expectativa de ingresos y beneficios para 2024:_Beneficio operativo subiría a 6700-6900 mills. $._el rango de BPA sube a 4,20-4,35 $ / acción.

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Cómaro 09/11/24 10:31

Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)

En Miquel y Costas, con un plan de recompra vigente y colchón de capital (para mantenerlo en un posible entorno recesivo), esa ineficiencia del mercado nos favorece a medio y largo plazo.Si el mercado vende a múltiplos mediocres, la directiva podrá ejecutar recompras a buen precio (el BPA crecerá más que cotizando a 15-16€). Firmo aquí un año de cotización deprimida y lateral (11-14€) si recompran el 5-6% del capital.Me extraña que hayan comprado apenas 0,40% en 9 meses, quizá la negociación es tan baja que limita su capacidad de recompra (por ley no pueden recomprar más de un porcentaje de la negociación diaria para no influir en la formación de precios). ¿O tal vez se preparan para comprar alguna fábrica?Un saludo, Rivaldinho.

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Cómaro 03/11/24 23:51

Ha respondido al tema Opiniones sobre Diageo plc

Es probable que se deba a la subida de impuestos sobre las bebidas espirituosas en Reino Unido.Entre las nuevas políticas fiscales del gobierno británico, bajan un centavo el impuesto a la cerveza (1,7%), y subirán el impuesto a los licores como el whisky escocés según la inflación.El director general de Diageo en Gran Bretaña ha criticado la medida del gobierno.

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Cómaro 03/11/24 23:43

Ha respondido al tema Ebro Foods (EBRO)

Buenos resultados hasta 3T 2024 que van reflejando la implementación de las inversiones industriales. La apuesta estratégica en los vasitos de preparación rápida va dando sus frutos. Aumenta el beneficio neto +20,8% (169,2m €).Prevé un EBITDA 2024 de 402-407 mills. de € (EBITDA 2023 = 387 mills. de €).Baja la deuda un 13% (hasta 511 mills. de €, de los cuales ~300 son puts de los minoritarios).Casi todos los accionistas principales han aumentado su participación los últimos meses.A ver qué hacen en 2025: adquisiciones, nueva subida del dividendo o algún extraordinario.

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Cómaro 12/10/24 01:20

Ha respondido al tema Seguimiento de Boeing (BA)

Boeing ha publicado hoy dos comunicaciones del CEO Kelly Ortberg:1) Adelanta los resultados preliminares del 3T: pérdidas tanto en el área de aviones comerciales como de defensa. La compañía prevé cerrar el 3T con pérdidas de 6.100 millones de dólares.En el primer semestre, la deuda neta ascendía a 45.300 mills. $ (58.000 deuda - 12.700 efectivo) y en el 3T prevé más quema de caja (-1300 mills.).2) En los próximos meses despedirá al 10% de su plantilla, 17.000 empleados, para reducir costes.Ese último anuncio socava la posición del sindicato en la negociación del convenio (subida del 40% repartida en los siguientes 4 ejercicios).

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Cómaro 12/10/24 00:47

Ha respondido al tema General Electric ¿Buen momento para invertir?

@erickspace369 , creo que hiciste entrada por marzo 2023, antes del spin-off de GE Vernova, así que más que duplicarías la rentabilidad de la inversión en apenas año y medio. Felicidades por los réditos de la operación.Te deseo igual suerte en las nuevas inversiones.

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Cómaro 01/10/24 00:08

Ha respondido al tema Seguimiento de Boeing (BA)

La cotización está ya en 152 $. Hace ya 2 semanas, 33.000 operarios se pusieron en huelga tras rechazar un aumento salarial de 25% en 4 años. La nueva oferta "última y final" de 30% (emitida el pasado lunes) fue rechazada antes de expirar el plazo de 5 días. Hay un sentimiento en los trabajadores de deudas pendientes con la dirección de la pasada década. Se han preparado para una huelga larga (huelgas precedentes duraron de media 60 días). La huelga se resolverá, y entonces rebotará. Pero el problema es el deterioro de un balance ya muy dañado. Va a rondar 50.000 mill. $ de deuda.Sería lógico que ampliase capital para reducir la montaña de deuda y afrontar un nuevo programa. Si el nuevo CEO toma esa medida, creo que bajará algo más. Ahí sería buen momento para arbitrar.

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Cómaro 04/09/24 23:11

Ha respondido al tema General Electric ¿Buen momento para invertir?

Resultados primer semestre (Julio 2024):Revisión al alza de la guía anual:Flujo de caja 5.300-5.600 millones de $.Beneficio operativo de 6.500-6.800 millones de $Ganancias de 3.95 - 4.20 $. Crecimiento pedidos: +17%. Nuevos contratos para motorizar 34 aviones de 4 aerolíneas.Anunciaron que invertirán 1.000 millones de $ en los próximos 5 años en su red de mantenimiento, reparación y reacondicionamiento para soportar un volumen mayor de visitas para sus flotas de fuselaje ancho y estrecho, y reducir los tiempos de espera de sus clientes. Dedicaron 1900 mills. de $ en el 2T a la recompra de 11.7 mills. de acciones (~162$ de media).

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Cómaro 03/09/24 23:42

Ha respondido al tema Raytheon Technologies Corporation (RTX)

La recompra de acciones aporta valor si no hay mejores opciones en el negocio, se hace a buenos precios y con el exceso de caja (no con crédito).GE reinvierte un ~6% de sus ingresos anuales en desarrollar motores de nueva generación más sofisticados que sustenten la posición competitiva de la compañía. Con esa asignación de capital, ¿podrá RTX disputar a GE el liderazgo de la próxima generación de motores?¿Están tan convencidos de que no habrá más problemas en los nuevos motores GTF, incluyendo la totalidad de su cadena de suministro?Fijémonos en Boeing. La última década dedicó 43.000 mill. de $ a recompras. Echando la vista atrás, habría sido mejor invertido en un avión completamente nuevo y fortalecer sus procesos.Tras sopesarlo, he optado por vender mi posición.Me gusta la empresa y todos sus negocios, pero no ese apalancamiento por parte de la dirección.La operación es positiva (+85% sin dividendos), merced al momento de entrada, con el sector en suspenso por el COVID-19.

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