Participaciones del usuario Cómaro

Cómaro 06/05/24 22:31

Ha respondido al tema Raytheon Technologies Corporation (RTX)

Resultados 1T 2024:Ventas: 19.300 mill. de $ (+12% sobre 1T 2023). Beneficio ajustado por acción: 1,34 $ (+10%).Pedidos: 202.000 mill. de $ (récord histórico). Mantiene la guía para el ejercicio sin cambios.Chris Calio, que será el nuevo consejero delegado, apuntó varios movimientos estratégicos: _renuncian a ser líderes del sector espacial para proveer componentes (estrategia más comercial)._vendieron el negocio de inteligencia y ciberseguridad por 1300 millones de $.Tras los problemas recientes, veo acertado un mayor foco en sus segmentos de mayor potencial y la desinversión en negocios no estratégicos. La cartera de pedidos de RTX apunta un futuro prometedor si se centran en sus fortalezas.

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Cómaro 06/04/24 01:04

Ha respondido al tema General Electric ¿Buen momento para invertir?

La Junta Directiva de GE Aerospace anunció hoy un dividendo trimestral de 0,28$ por acción. Es un porcentaje de subida del 250% respecto al dividendo trimestral previo de 0,08$ / acción. La fecha ex-dividendo es el 12 de abril y el dividendo se abonará el 25 de abril.El pago de 0,28 $ / acción supone un desembolso trimestral de ~305 millones de $, así que guardan buen margen para recompra de acciones.La compañía estima generar más de 5.000 mill. de $ de flujo de caja, lo que implica ~3.500-3.700 mills. a distribuir a los accionistas según política anunciada en marzo (retorno del 70-75% del flujo de caja en forma de dividendos y recompras). La noticia propulsó la cotización un +6%. Tras subir +95% en 2023, en 2024 acumula +50%. Tras años de fuego y cenizas, GE ha vuelto.

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Cómaro 08/03/24 00:47

Ha respondido al tema Ebro Foods (EBRO)

En el Informe Financiero Anual del ejercicio 2022 se detallan los compromisos con los socios minoritarios (ver hojas 99 a 101) y cómo se calcula el valor razonable de esa deuda (el precio depende de objetivos como los ingresos de esa unidad en varios ejercicios).Ebro Foods toma una participación mayoritaria de control y deja (acertadamente en mi opinión) a los dueños al mando, que tienen así fuertes incentivos en lograr resultados, al ser aún dueños de buena porción de ese negocio (el precio conjunto de esas opciones de venta subió de 213 millones en 2022 a 269 millones en 2023).Como dices, la fuerte bajada de deuda es por reducción de inventarios. Un saludo.

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Cómaro 08/03/24 00:29

Ha respondido al tema Ebro Foods (EBRO)

Las opciones de venta der los minoritarios están recogidas en los informes financieros anuales y son por su participación completa. Esta tabla muestra los porcentajes de participación: En el caso de Garofalo y Santa Rita, Ebro Foods también tiene una opción de compra.

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Cómaro 07/03/24 23:41

Ha respondido al tema General Electric ¿Buen momento para invertir?

En su "día del Inversor", GE Aerospace reafirmó su guía de 2024 y esbozó su previsión financiera a largo plazo. Para 2024, la compañía espera un beneficio operativo de 6.000-6.500 millones de $.Para 2025, su guía es de 7.100-7500 mill. de $.Para 2028, su objetivo es 10.000 mill. de $ de beneficio operativo. Asignación de capital: GE Aerospace planea devolver el 70-75% de beneficios a los accionistas mediante dividendos (pago de dividendo del 30% del beneficio neto) y recompra de acciones (15.000 millones de $).

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Cómaro 02/03/24 11:03

Ha respondido al tema General Electric ¿Buen momento para invertir?

GE aprobó este jueves la escisión de los negocios de energía y aeroespacial.GE Vernova (GEV) se escindirá de GE el 2 de abril antes de apertura de mercado. Los accionistas de GE a 19 de marzo recibirán 1 acción de GE Vernova por cada 4 acciones de GE que posean.

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Cómaro 29/02/24 14:18

Ha respondido al tema Ebro Foods (EBRO)

Coincido con su planteamiento. En mi opinión, el mercado aún no está valorando bien las mejoras operativas de Ebro para mejorar su eficiencia y producir productos de mayor valor añadido. Hoy Ebro está siendo tasada a múltiplos inferiores a su rango histórico (en paréntesis mi estimación):Ratio EV/Ventas: histórico 1.4x (~0.7x hoy). Ratio EV/EBITDA: histórico 9-11x (~6.0x hoy). Ratio PER: histórico 17-19 (~12.5-13.8 2023e).Ratio Deuda Neta/EBITDA: (~1.4x. hoy). Tienen margen financiero para compras hasta 3-4x.R4 anticipa resultados 2023 muy buenos, con mejoras en márgenes y crecimiento, y bajada de deuda muy relevante (534 millones de €). Y hay compras de accionistas de referencia y directivos.He aumentando mucho mi posición a 14,4-14,6€. Creo probable ganar un dinero decente teniendo calma, y cobrando dividendos en un activo solvente y fiable. Veremos.

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Cómaro 20/02/24 00:22

Ha respondido al tema Mercury Systems, Inc (MRCY)

ErickSpace369, no la conozco. Mi área de conocimiento es muy acotada (motoristas aeronáuticos y cadena de suministro global). Ojalá tuviera más tiempo para poder aprender. Hace un año estuve mirando la Industria del aerotaxi eléctrico: Joby Aviation, Eve Holding, Lilium (un colega de profesión se fue allí), Vertical Aerospace, Volocopter... Del tiempo dedicado a la comunidad de fabricantes eVTOL, no saqué conclusiones claras para inversión. Sólo que en unos años tendréis miles de ricos por las nubes en Florida...

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Cómaro 20/02/24 00:13

Ha comentado en el artículo Rolls-Royce, una Recuperable de Manual, a punto de Explotar...

En 2018 se descubrieron los problemas de durabilidad de los álabes de turbina de alta presión de su motor Trent 1000, que equipa a los Boeing 787 Dreamliner. Sin salir del problema, llegó la pandemia del Covid-19 (no vuelos = no ingresos). Tal fue la debacle que tuvo que despedir a 9.000 empleados y ampliar capital (los accionistas tuvimos que poner dinero para no diluirnos). Reestructuró deuda y vendió activos (ITP Aero). Por qué recupera: la recuperación del tráfico aéreo comercial en vuelos transoceánicos ha vuelto casi a niveles casi pre-covid (60-70%), más rápido de lo estimado (una recuperación en v). Aumento del gasto en defensa: ventas por guerra Ucrania, pacto AUKUS (submarinos nucleares). Perspectivas en segmento nuclear civil: SMR en UK y exportación. Y un mayor control y disciplina en el gasto: van a echar 2.000 empleados en 2024. Un saludo. Pd: No has mencionado Pratt & Whitney...

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Cómaro 19/02/24 00:07

Ha respondido al tema General Electric ¿Buen momento para invertir?

En abril, la icónica General Electric Company pasará a llamarse GE Aerospace (ticker GE). Un momento de especial significado.GE Aerospace se quedará con 18.000 de deuda y 15.000 millones de efectivo. En 2024, GE Aerospace espera generar un beneficio operativo de 6.000-6.500 millones (unos 7.400 de Ebitda, extrapolando el valor medio). La deuda de GE Aerospace (18.000) más el déficit de pensiones (6.400) menos el efectivo (15.000) será inferior a 1,5 veces el Ebitda 2024.Es un apalancamiento bajo para una empresa industrial que permitirá a GE nuevas estrategias.

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