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Cómaro 03/01/25 00:35

Ha respondido al tema Alantra Partners (ALNT): seguimiento de la acción

KKR pone a la venta Hipoges, su filial española de ‘servicing’He extraído un párrafo que me parece interesante:"La firma ha encargado a Alantra reactivar el proceso, tras un intento fallido en 2023, cuando esperaba conseguir 200 millones de euros. Ahora espera obtener unos 150 millones, si bien el importe podría bajar a 100 millones."Tras tiempo sin cerrar operaciones, parece que los vendedores empiezan a reajustar las expectativas que tenían fijadas y a adaptarse a la realidad del mercado.

Cómaro 03/01/25 00:26

Ha respondido al tema Alantra Partners (ALNT): seguimiento de la acción

Raytheon Technologies. También me desprendí de las escisiones de GE: GE Healthcare, Wabtec y GE Vernova (supongo que demasiado rápido en las dos últimas, a tenor de la subida que llevan).También vendí Rolls-Royce (UK), compradas hace más de una década. Ahora tengo sólo 9 valores (y estoy invertido al 80%), aunque suelo tener entre 12 y 18.

Cómaro 01/01/25 23:06

Ha respondido al tema ¿Qué os parece Porsche?

Tiene una gran posición de marca en el mundo.Adjunto enlace a una entrevista grabada a Iván Martín de Magallanes del 22 diciembre, donde defiende su posición en Porsche (minutos 33 a 41): "En autos europeos hay que estar".Me parece una idea de inversión sugerente.Ojalá te salga muy bien.Un saludo.

Cómaro 01/01/25 20:51

Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía

@bacalo , sólo matizar quer Enagas ya ha recortado la retribución vía dividendos de 1,74 a 1,0€/acción para los ejercicios 2024, 2025 y 2026.Google Finance no refleja el recorte anunciado, es mejor hacer las cuentas nosotros.Ese 12,2% resulta de la suma del 1,04€ abonado en julio 2024 (complementario del ejercicio 2023, aún sin recorte en ese ejercicio) y 0,4€ del primer dividendo a cuenta del ejercicio 2024 pagado en diciembre 2024 (este ya con recorte aplicado).A precio de cierre de año (11,78€) la futura rentabilidad por dividendo (bruta) sería 8,49%, y no el 12,2% anual que indica Google Finance. Un saludo.

Cómaro 01/01/25 20:20

Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía

La política de remuneración al accionista de Enagás contempla pagos divididos en dos partes: un dividendo a cuenta, que abona al cierre del ejercicio (en diciembre), y un dividendo complementario, habitualmente distribuido en julio (una vez el dividendo del ejercicio es aprobado por la Junta General de Accionistas, a propuesta del Consejo de Administración).Como dices, el pasado diciembre abonó 0,40€ de dividendo a cuenta de los resultados de 2024.Por tanto, el dividendo complementario del ejercicio 2024 será previsiblemente de 0,60€ y abonado en julio de 2025 tras la JGA anual. Un saludo.

Cómaro 31/12/24 14:36

Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)

Abundando en tu cuestión, otro elemento que me aporta confianza es la intensa actividad de compra de acciones por el equipo directivo.Transacciones de insiders en los últimos 90 días:• 21 transacciones de compra registradas que suman un total de 2,1 millones de €.• Cero ventas.No es concluyente, pero sí otro dato positivo más.Un saludo.

Cómaro 30/12/24 11:39

Ha respondido al tema Alantra Partners (ALNT): seguimiento de la acción

Con las ventas de mis acciones norteamericanas durante el año, he formado una posición en Alantra, pasando a ser el 10% de mi cartera.Es una empresa sólida, sin deuda financiera y que no pierde dinero incluso en el escenario actual. Tras dos años malos, su segmento de banca de inversión en Europa podría recuperar la actividad.Esa parte de su negocio es volatil, pero su actual cotización asume el actual escenario en el precio.Veo el riesgo reducido a que su nicho de mercado prolongue su atonía por largo tiempo, pero sería inusual otros 2-3 años de parálisis con los tipos de interés en Europa en un rango más comodo.Veremos qué depara 2025 para Alantra.

Cómaro 29/12/24 10:21

Ha respondido al tema Alantra Partners (ALNT): seguimiento de la acción

L’Oréal adquiere Gowoonsesang Cosmetics Co. Ltd, la unidad surcoreana del Grupo Mibelle. El acuerdo incluye la marca Dr.G, una de las líderes en dermocosmética en Corea del Sur. La unidad registró ventas de 149 mills. $ y un beneficio operativo de 22 mills. $ el pasado año.El banco de inversión español Alantra fue contratado como asesor en la transacción. Las negociaciones de venta por el resto del grupo Mibelle están actualmente en curso y se han presentado ofertas. El actual propietario Migros espera poder anunciar el nuevo propietario en el primer trimestre de 2025.

Cómaro 27/12/24 13:39

Ha comentado en el artículo ¿Fue o no fue buena idea no invertir en Enagás?

Pues yo también he entrado fuerte en el valor, al compás del progresivo cierre de cortos de BlackRock, Sauron de los mercados. @theveritas me atrevo a proponer banda sonora para Enagas, pesebre de Blanco, Montilla, PP y PSOE (y algún pastorcillo de Podemos), un mensaje de sencillez y optimismo: El burrito de Llardén El burrito dividendero me da 1€ anual (sin papelitos) El burrito dividendero da 1€ anual (sin papelitos)Con mi burrito Enagasero, voy camino de BelénCon mi burrito Enagasero, voy camino de BelénSi me ven, si me venVoy de parte de Llardén Si me ven, si me venVoy de parte de Llardén El hidrógeno europeo ilumina mi senderoEl hidrógeno europeo ilumina mi senderoSi me ven, si me venVoy de parte de Llardén Si me ven, si me venVoy de parte de Llardén Con mi eurico voy cantando, mi burrito va trotandoCon mi eurico voy cantando, mi burrito va trotandoSi me ven, si me venVoy de parte de Llardén Si me ven, si me venVoy de parte de Llardén Tuki tuki tuki tukiTuki tuki tuki taApúrate, mi burritoQue ya vamos a cobrar...

Cómaro 27/12/24 13:17

Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)

Preguntas por la falta de interés institucional. No es tan extraño en un valor como este, de baja capitalización y radicado en el mercado español.No me intranquiliza siempre que el negocio vaya razonablemente bien. Aquí la directiva saca ventaja de esa situación canibalizando metódicamente el 10% del capital social con el excedente de caja. A mayor infravaloración en esta fase, más valor obtendremos cuando su cotización se normalice. Miquel y Costas ha repetido este ciclo con muy buen resultado durante los últimos 15 años.Un saludo.