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Contenidos recomendados por gsbreak

gsbreak 06/05/16 23:37
Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?
Las tres que mencionas,REE, Enagas y Endesa en mi opinion son empresas de altisima calidad. Como tal el precio es exigente. Quiza Enagas este mas asequible. En un segundo escalon pondria a Iberdrola y Gas Natural, con mas riesgo divisa, complejidad de gestion y deuda elevada. En todo caso todas son magnificas y hay que tenerlas en cartera. A mi me falta solo REE porque cometi el error de venderlas a 40€ hace tiempo. Gas Natural y Enagas considero que pueden subir a medio plazo no por su diversificacion en electricidad y paises si no por su parte en GAS Española. Si el coche electrico va entrando en el futuro esa demanda de pico de las noches va a ser cubierta por ciclos combinados de gas que hoy dia estan ociosos como respaldo a las renovables. Eso unido a la baja penetracion del Gas Natutal domestico frente a paises como Italia o Alemania me hace ser positivo a largo plazo. Mas en el caso de Enagas.
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gsbreak 05/05/16 16:43
Ha respondido al tema Seguimiento de Endesa (ELE): resultados, noticias y Dividendos
Mi opinión en relación al crecimiento es que las compras apalancadas de crecimiento (que es lo que suelen hacer las empresas Españolas) en el pasado siempre han sido destructor de capital. Ejemplos tenemos muchos, Telefonica, BBVA, Santander, Iderdrola o Repsol. Cada vez me interesan mas las empresas domesticas que crecen organicamente y aumentan eficiencia sin depender de tipos de cambios. O que simplemente no crecen, mantienen su negocio eficientemente. Por ejemplo en el caso de Endesa todo el negocio que tenían en Sudamérica ha demostrado ser un lastre. Si no se lo hubieran traspasado a la Matriz hoy en día Endesa valdría menos en bolsa.
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gsbreak 04/05/16 13:10
Ha respondido al tema IAG ¿buen momento?
Esta empresa va a ganar unos 3000 millones de Euros este año, el PER va a estar en torno a 6 y es posible si no hacen adquisiciones que repartan un dividendo extraordinario por la cantidad de caja que van a generar. Como ejemplo Telefónica ganara exactamente lo mismo con una deuda de 50.000 millones y una capitalización de 50.000 millones. IAG tiene una deuda de 8000m€ (los aviones los alquilan) y una capitalizacion de 13.000 m€. El petroleo que es su principal gasto no va alcanzar en mucho tiempo las cotas del pasado. Blanco y en botella. En esto de la bolsa nunca se sabe pero este caso es de esos que te apostarías la casa, la mujer y el perro.
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gsbreak 04/05/16 13:00
Ha respondido al tema Seguimiento de Endesa (ELE): resultados, noticias y Dividendos
Endesa es uno de mis Unicornios. Entre en ella entre el 2003 y el 2005, 3000 acciones a 14 Euros y no acudi a la OPA de ENEL. Después compre 3000 mas con el dividendo de 14 Euros del 2014. Sin contar ese dividendo esta compañía desde el 2005 me a dado otros 14 Euros en Dividendos. Resumiendo, comprando en época de Burbuja (2005) en los siguientes 10 años con una crisis de categoría esta compañía a multiplicado por tres el patrimonio en ella invertido. No esta nada mal. Concretamente la época bajo gestión de ENEL esta siendo fenomenal para el accionista. Estos de ENEL son perros viejos y como buenos italianos conocen todas las historias de los directivos para llevarselo crudo, y tienen a toda la cúpula de Endesa atada en corto, nada de sueldos estratosféricos o adquisiciones ruinosas. Solo eficiencia, ahorro de costes y generar pasta para el accuonista. Estoy muy contento con Endesa y ENEL.
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gsbreak 05/04/16 15:56
Ha respondido al tema Asalto a telefonica, compro 11.500 titulos a 9,07
Solrac, muy interesante tu análisis, mucho menos superficial que el mio. Las cuentas de Telefónica son un enigma creo que incluso para los profesionales, y eso no es nada bueno. Confiemos en el nuevo presidente, porque aparte de que los accionistas perdamos o no dinero, es una empresa importante para España. Ciertamente nunca puede ser una Abengoa porque al contrario de Abengoa, Telefónica tiene ingresos recurrentes y activos ocultos de bastante valor, pero si es cierto que el peso de 50.000 millones de deuda es una fuerte losa. Ahora bien, las grandes operaciones en bolsa se hacen cuando la cotización de una gran empresa esta en horas bajas por alguna razón. Lo que aquí tenemos que ver es si Telefónica puede recuperarse de la era Alierta/Villalonga. Eso implica analizar como va a ser la evolución de negocio en los próximos años. Y es en ese punto en el que soy positivo pues: -los datos por redes fijas y móviles son creciente. -La competencia a disminuido por la concentración.. -Después de muchos años de bajadas en los precios de las telecomunicaciones ahora están creciendo. -Las materias primas e implícitamente los mercados de telefónica están mal, lógicamente deberán subir las materias primas en el futuro por ser un bien finito y los mercados sudamericanos mejoraran. Creo que sobre la cotización actual hay un punto de incertidumbre porque un nuevo presidente en muchos casos implica borrón y cuenta nueva vía mas provisiones y recorte de dividendo (caso Indra). Saludos
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gsbreak 05/04/16 12:14
Ha respondido al tema Asalto a telefonica, compro 11.500 titulos a 9,07
Beneficios 2015 = +2745 m€ Provisiones plan de bajas (no recurrente) = +3122 m€ ------------------------------------------------------- +5867 m€ 500m acciones x 0,75 = -3750 m€ Las cuentas de telefónica son muy complejas y la afirmación que voy a realizar es muy superficial, y así hay que tomarla: El dividendo de Telefónica, de 0,75€, podría ser de solo un 64% sobre beneficios si no se tienen en cuenta las provisiones no recurrentes por el plan de ajuste de plantilla. El nuevo presidente puede tener plantada la simiente para unos años muy buenos para la cotización.
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gsbreak 15/03/16 00:11
Ha respondido al tema Asalto a telefonica, compro 11.500 titulos a 9,07
Alierta, que gran gestor, una de las cosas por las que apuesto por TEL es que le veo mayor al hombre y o bien por causa natural o por cambio de gobierno quizá le mueven la silla. Si eso pasara no me compraba un E220, directamente iba a por el SL500 porque si ese hombre no a quebrado Tel cualquiera medianamente normal la sube a los cielos.
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