Participaciones del usuario Javi01 - Política

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Javi01 07/08/24 20:16

Ha respondido al tema Malas noticias para los inversores en Fondos de inversión y de pensiones - fondos de inversión

11)- Te remito a mi anterior intervención, creo que no la has leído con detalle.22)- Fiscalmente es mejor no reintegrar participaciones.33)- La aportación periódica es irrelevante, invierte cuando puedas o te apetezca.

Javi01 06/08/24 21:12

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11)- La mayoría de gente cree que ese 0,06% ó 0,32% es la comisión TOTAL del Fondo, pero nada más lejos de la realidad.- Esa comisión es la que cobra MyInvestor u OpenBank , es decir es una comisión AÑADIDA a los gastos y comisiones intrínsecos del Fondo, que se generan en la gestora de origen.- Como es lógico, la gestora de origen generará unos gastos y comisiones intrínsecos del Fondo, que quedarán descontados de su valor liquidativos (y por tanto ocultos).22)- Sin saltarse la legalidad, los gestores pueden hacer maniobras innecesarias dentro del fondo, para generar gastos y comisiones (demasiada operativa, tempos y gaps operativos, cambios de divisa, etc.), .- Esto dependerá de la honestidad de los gestores, la seguridad jurídica del país de origen, el tipo de fondo, etc.- El Fondo Indexado es de los que tiene una mecánica más rígida , y en principio es de los que menos permite el "libre albedrío" del gestor.33)- La mayoría de Indexados trabajan con indices que NO incluyen los DIVIDENDOS, y por tanto esos dividendos salen del Fondo, reduciendo considerablemente su rendimiento potencial (entre 2 ó 4 puntos).- El SP_500 tiene las dos versiones, la oficial que es SIN dividendo (SP-500 Price) , y la extraoficial CON dividendo (SP-500 Total Return).- ASEGÚRATE que el Indexado SP-500 al que te refieres, o cualquier otro, trabaje con un Indice Total Return (con dividendos), o similarmente que trabaje con un Indice Net Return (que es cuando los dividendos ya descuentan su propia retención fiscal).- Saludos.

Javi01 06/08/24 20:03

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Estamos de acuerdo en que es IMPRESCINDIBLE invertir (desde mi punto de vista, básicamente por el tema de la INFLACIÓN).La bolsa es bastante fácil de gestionar, pero desde el ámbito profesional y comercial interesa la "NARRATIVA" contraria en beneficio de su negocio (básicamente fundamentado las comisiones de sus clientes).

Javi01 06/08/24 11:53

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11) Efectivamente si no vendes, no pagas impuestos; y si no los vendes nunca, NUNCA pagarás impuestos,.... efectivamente es una "alternativa".22)- La inflación hay que tenerla muy en cuenta, nos OBLIGA a quitarnos el dinero de encima (la liquidez), e invertirlo obligatoriamente.- Efectivamente la mejor opción es siempre la Bolsa (la renta variable), PERO montando nuestra propia cartera de empresas (para reducir al máximo los gastos y comisiones).33) Disculpas por mi reiteración (SIN manipulación de datos): en promedio un Fondo de renta variable efectivamente genera internamente un 10% anual.- Pero casi la mitad desaparece con la inflación, y casi la otra mitad desaparece por los gastos y comisiones de gestión y comercialización, quedando finalmente una rentabilidad real en torno al 2% .No es un mal resultado, pero vuelvo a insistir, si te gestionas tu propia cartera puedes duplicar esa rentabilidad, llegando al 4% ó 5% anual real - Saludos.

Javi01 05/08/24 19:46

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Lejos de "manipular las cifras", lo único que he hecho es utilizar las medias históricas de la rentabilidad de la bolsa, la inflación, y el gravamen de los Fondos (10% , 4% y 4% respectivamente).- A partir de esos datos estadísticos, he sacado algunas conclusiones que ponen en duda la viabilidad de los Fondos, o al menos rebajan bastante sus aparentes expectativas.- Se puede estar más o menos de acuerdo con esas conclusiones, se pueden entender más o menos, pero desde mi punto de vista no creo que se puedan calificar de "manipulación de cifras".- Saludos.

Javi01 05/08/24 12:07

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Ahora ya utilizas un periodo bastante más largo que el anterior (de casi 10 años), que todavía no es largo plazo, pero ya es bastante más representativo.- De hecho el rendimiento medio de los fondos ahora te sale de un 11% , muy muy muy inferior al del anterior de 4 años (desde el 2020 al 2024) , y que casi ya coincide con el promedio histórico del 10% la Bolsa.Ahora con estos nuevos datos más realistas, te cuento un poco por encima la situación,...11)- Aunque ha bajado muchísimo, ese 11% todavía está muy inflado porque coge un periodo de 4 años absolutamente excepcional.22)- Lo normal es que con el paso de los años (largo plazo), ese 11% se aproxime hacia el 6% ,... que es el 10% que da la media histórica de la Bolsa, menos el 4% de gastos y comisiones que en promedio se gravan sobre los fondos (y se descuenta de sus valores liquidaros).33)- Ese 6% es NOMINAL, y por tanto tienes que descontarle la inflación, que si consideramos que es del 4% (su promedio histórico), se te queda en un rendimiento REAL de sólo el 2% .44)- Fíjate que todavía quedan por hacer las consideraciones fiscales, que impactan severamente sobre las PLUSVALÍAS (las nominales, que son muy superiores a las reales).- Pero me paro aquí para simplificar, y porque si sigo seguramente ya entraríamos en pérdidas reales !!!. - Saludos.

Javi01 04/08/24 22:00

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Dos consideraciones:11)- Cuatro años es un periodo muy breve, estadísticamente poco representativo (y relevante).22)- Según parece, compraste los Fondos (todos) en un momento excepcionalmente favorable.

Javi01 04/08/24 09:37

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Es un "paso de tuerca" más, pero es igual.- Debido a los impuestos y gravámenes (gastos + comisiones) , hace ya muchos años que los Fondos han dejado de ser rentables.- Saludos.