España
Acceder
  1. Inicio
  2. Perfil de Jdeloma
  3. Contenidos recomendados por Jdeloma

Contenidos recomendados por Jdeloma

Jdeloma 10/08/18 14:24
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
¿No será que esta acción estaba muy cara y ahora se está poniendo en su precio? Si los datos que veo son buenos, los beneficios ordinarios de los últimos 4 años: -10,46, 0,9, -0,43 y 0,46 de 31-7-2017 al 31-7-2014. Ignorando los años con beneficios negativos (que es mucho ignorar) a un precio de 9 sería un PER 10 sobre los beneficios del 2016 (lo cual podría estar en precio teniendo en cuenta la deuda) y un PER 20 sobre los beneficios del 2014 (lo cual estaría sobrevalorado). Sin profundizar no veo los precios que se han estado pagando... y en mi modesta opinión todavía le queda por caer.  
Ir a respuesta
Jdeloma 09/07/18 21:40
Ha respondido al tema True Value
¿A qué se debe la pérdida del BPA del 2017? He echado un vistazo a la página web de IT Link y desde el punto de vista de un inversor internacional es mejorable por estar todo en perfecto francés (del que soy un ignorante) y no haber casi información del primer trimestre. En una nota de prensa dicen haber bajado el beneficio neto en 2017 en un 60% debido a : "La inversión internacional del grupo y la creación de una nueva organización interna contribuyeron a un aumento excepcional de los gastos a lo largo del año. Estos se llevaron a cabo en coherencia con la implementación del plan Dimension 2020." Si han hecho inversiones y han pasado por la cuenta de resultados, ¿será así?,  si es así ¡vale!. Aumentar los costes por una nueva organización interna no me suena nada bien, suena a que aumentan para quedarse (igual hay quien/es han empezado a llevárselo calentito). Salvo que sea consecuencia de la inversión internacional... Mirando en Investing los BPA veo que bajaron del entorno 1,6-1,51 en los dos años anteriores a 0,6 en 2017.  Al menos las ventas fueron ligeramente crecientes. En la nota de prensa Sobre el 1er TRimestre (no hay cuentas) dicen: "T LINK está experimentando una desaceleración en su actividad en el primer trimestre de 2018 con una disminución del 3.5% en su facturación. Reformulado por estacionalidad (-1 día hábil en el primer trimestre), la disminución en el alcance constante es del 2%." "El Grupo IT LINK publicará su facturación del primer semestre el 27 de julio de 2018." Pero solo publicará las ventas. Para saber poco mas habrá que esperar a final de septiembre. Por cierto que no me cuadran los datos de final del 1er TR del 2017 comparados con los de fin de año: Duplicando las ventas, los datos del primes semestre y de fin de año fueron: EBITDA: de 1,67 a 1,9 , Resultado Operacional: de 1,5 a 1,5 ; Resultado Neto: de 1,25 a 1,00. No entiendo que duplicando ventas estas magnitudes evolucionasen así. Lo que sea que pasase pasó en el 2do semestre. Para mas información habría que profundizar en las cuentas anuales, si es que aclaran algo (que igual no), pero el estar en francés me tiran para atrás. En definitiva, esta empresa tenía muy buena pinta y de momento está saliendo rana sin que sepamos por qué... Un saludo.        
Ir a respuesta
Jdeloma 19/06/18 20:29
Ha respondido al tema Banco Popular (POP) Seguimiento del valor
Apoderamiento de Apud acta Telematico: Se puede hacer el apoderamiento de abogado online gratis https://sedejudicial.justicia.es/sje/publico/sjepublico/tramites_y_servicios/detalle_servicio/!ut/p/a0/04_Sj9CPykssy0xPLMnMz0vMAfGjzOLdLVyMPPy9Dbz8Lc0tDRy9XXzNgwJ9jQxMTPQLsh0VAR5jKLQ!/?itemId=266711&categoria=Servicios&tags= Yo no lo he usado (aún).
Ir a respuesta
Jdeloma 04/06/18 19:15
Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor
¿Por qué dices que ha maltratado al obligacionista? Ha pagado sus cupones religiosamente y creo que podía no habelos pagado cuando estaba en pédidas. A la clase mala incluso le pudo pagar con aumento de nominal y de momento no lo ha hecho. La conversion de AFS a OS de 12 años fue con quita, pero voluntaria.
Ir a respuesta
Jdeloma 24/05/18 21:52
Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor
Soy bastante pesimista: - Pírricos beneficios - Plantilla sobre-sobredimensionada - Poca/ninguna voluntad de seguir desinvirtiendo según noticias en prensa. - Apertura de un nuevo hipermercado ¿¿¿en Melilla??? (Ver nota de prensa). Será por las sinergias logísticas, culturales y económicas... La deuda va a seguir pesando por mucho tiempo.
Ir a respuesta
Jdeloma 15/05/18 21:55
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Retomando el tema del PER 2 de las BMW en el 2009... efectivamente ellos calculan su PER particular, no solo usando beneficios normalizados sino que también hacen otros ajustes, poco explicados, como descontar de la capitalización la caja neta. Y esto parece que es práctica generalizada entre gestoras. Obviamente a igualdad de condiciones, mejor la empresa con mas caja neta, pero a mi como inversor nadie me descuenta la caja al pagar mis acciones, por tanto forma parte de mi precio de compra como el resto de los activos. Si no me reparten dicha caja no se disminuye el plazo de recuperación de mi inversión por lo que bajo mi punto de vista no procede ajustar el PER. Pero ellos son los expertos y nosotros aficionados... En definitiva el PER que ellos calculan es otra cosa distinata al PER que consideramos nosotros como inversores (al menos yo) y no podemos cegarnos cuando se mencionan estos valores tan bajos ya que pueden inducirnos a engaño.  
Ir a respuesta
Jdeloma 19/02/18 21:17
Ha respondido al tema Magallanes Value Investors
En mi opinión muy buena. Pero es opinión personal. Puede que este no sea el sitio mas adecuado para preguntar (se supone que aquí vas a encontrar foreros pro-Magallanes). Mirate los videos de Ivan Martín y Blanca (co-propietaria del fondo) y decide si por estructura de propiedad/alineación de intereses, filosofía, honestidad, servicio al partícipe, precio (comisión de gestión) y rentabilidad obtenida hasta la fecha son los más adecuados. Un saludo.  
Ir a respuesta