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Joaquim 01/04/24 23:25
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
A ver con un ejemplo numérico nada elaborado. Tengo 1000€ en un sectorial y sube un 30%, me proporciona una plusvalía de 300€. Me costó lo mío determinar primero el sector que lo iba a petar y luego el fondo. En el o los globales tengo 7000€ y subiendo un 10% me aporta 700€. Estoy suponiendo algo bastante exagerado, que es triplicar el rendimiento. Pues decidí dedicar mi tiempo a globales en lugar de sectoriales, temáticos, zonales, etc... que a pesar de que pudiese acertar, me consumían tiempo desproporcionadamente al retorno que obtenía. Por descontado que no siempre acerté con el mejor país o con el mejor sector o con el mejor tema. También es cierto que sin haber pasado esos años en productos de todo tipo, no habría estado tan convencido de la decisión tomada. Recordar una vez más aquello de que yo soy yo y mis circunstancias. Me olvidaba... indexados solamente tengo los dos planes de pensiones, uno  referenciado al S&P500 desde que el butanito desembarcó en España (alternando algún periodo con IBEX35), tras haber pasado por bastantes productos. Otro referenciado a World ACWI desde hace poco, tras dejar recientemente de procrastinar con un producto que fue referente pero dejó de serlo hace demasiado. Aquí me aplico lo de estar incómodo con un producto, lo haga como lo haga. Los planes son indexados por falta de convencimiento en las alternativas y por aprovechar el viento de cola mientras no los rescato, que preveo sea en breve por la norma de reembolso a los 10 años. Antes, los planes eran de gestión activa y los fondos de inversión siempre han sido de gestión activa. Preveo reinvertir los planes rescatados en fondos de inversión, probablemente activos.Los citados Seilern World y Fundsmith corresponden a la parte menos volátil de la cartera. Repito aquello del yo, las circunstancias y tal y tal.Muy probablemente, de haber estado disponibles fondos y planes indexados en mis inicios inversores, la realidad sería ahora otra, pero la historia es la que ha sido y no la que podría haber sido.Salu2 
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Joaquim 01/04/24 22:53
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Cuidado, que la teoría es buena de base, pero no necesariamente siempre cierta en la práctica. Un fondo puede caer menos y subir más o (lamentablemente) al contrario. Al final, estás útiles métricas están calculadas a determinados periodos. Son como fotos, mientras que el fondo "vive" una película. Las veo muy útiles para un filtrado inicial, pero luego hay que poner codos. Salu2 
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Joaquim 01/04/24 22:46
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Puedes verlo en páginas como Morningstar, Inversis o IronIA, sin necesidad de estar registrado. Buscas el fondo, seleccionas el gráfico y añades el benchmark que te interese, en tu caso el S&P500. Puede suceder que el fondo seleccionado no tenga la antigüedad que te interese, en cuyo caso puedes buscar en la web de la gestora cuáles son las clases más antiguas (p.ej.de acumulación y moneda no cubierta) y utilizarlas en el comparativo. Por ser distinto tipo de cliente no distorsionará apreciablemente el gráfico. Puedes jugar con el periodo de tiempo.Salu2 
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Joaquim 01/04/24 22:36
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Acertado, seguro. La mejor de las opciones... tanto da ¿no? Total, si te has de guiar por el resultado final, no lo sabrás hasta que reembolses. Y si has de hacerlo por la tranquilidad que te aporte tu inversión, parece que habrás empezado a acertar la tarde que traspasaste.En plan batallita, alguna vez me sucedió que tras cambiar un fondo por otro por falta de convencimiento, al revisarlo tras años, resultaba que ambos productos convergían más o menos. La diferencia es que mientras uno lo mantuve con tranquilidad e ¿indiferencia?, en el otro habría sido una intranquilidad y cabreo constante. El destino coincidió puntualmente en ambos, pero el tránsito fue mucho más satisfactorio tras el cambio.Salu2 
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Joaquim 01/04/24 22:24
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Me parece una duda muy, muy, muy pertinente, al igual que las consideraciones posteriores. Solamente te animaría a reconsiderar el World en lugar del S&P, por aquello de cuando Europa o Asia desarrollada tengan un tirón, aunque siempre quedará diluido por la ponderación de EEUU.Operar con fondos sectoriales lo hice en el pasado cuando tenía tiempo y ganas de gestionar más tácticamente la cartera. Luego también pesó el estudiar el impacto de estos fondos sobre el total de la cartera considerando el tiempo dedicado. Un magnífico resultado de un fondo que representa el 10% de la cartera seguramente es peor que mejorar los fondos globales que pesan el 70%. Ahora, con una cartera que deseo sea más estratégica (con lo que ello comporta) dedico ese tiempo a seguir fondos globales en cartera y sus posibles sustitutos.Salu2 
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Joaquim 01/04/24 22:02
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Ten en cuenta que las caracteristicas tan restrictivas del universo invertible de Seilern, el Universo Seilern, hacen que el fondo no pueda ser poco volátil. Si esas empresas de calidad caen, Seilern cae, no puede rotar a otro tipo de empresas, como sí puede (y debe) hacer el GQG o incluso Fundsmith. Y no puede vender para quedarse en liquidez , claro está.Salu2 
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