Participaciones del usuario Mehok - Fondos

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Mehok 26/08/24 14:24

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Hola,En los componentes que nombras para hacer una cartera resistente pones "Bonos" a secas pero para mi gusto yo diferenciaría "bonos" (refiriéndome a fondos de bonos de RF de cierta duración, corta, media o alta) del "Cash" (que vienen a ser los fondos Monetarios). Creo que tener por separado ambos componentes te puede mejorar todavía más la resistencia de la cartera, porque puede haber momentos en que los bonos de RF de cierta duración funcionen mejor que los monetarios y otros momentos que al revés. A mí me gusta más poner el "Cash" como un componente diferente a los bonos. Los fondos alternativos creo que cuando los fondos monetarios dan rentabilidades negativas pueden tener su interés, pero son más peligrosillos en general. Es verdad que en este momento teniendo los monetarios en rentabilidades positivas yo los preferiría. Otro posible componente para una cartera todo-terreno es la Volatilidad, como por ejemplo el fondo Amundi Volatility World, que puede funcionar a modo de seguro antes caídas bruscas ya que suele tener una correlación negativa con el mercado. Pero si el mercado es alcista te puede hacer perder rentabilidad también, claro. Si estás interesado en carteras todoterreno te recomendaría que te vieras los vídeos del canal "Patrimonio Prudente" en youtube y también los contenidos en el blog de Rafael Ortega (gestor del fondo River Patrimonio) que ambos investigan mucho al respecto de conseguir carteras todoterreno con distintos componentes y estrategias, y tienen contenidos muy buenos que comparten generosamente.

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Mehok 25/08/24 22:21

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor

Gracias!Una pregunta, ese excel lo que te dice es cuánto habría que comprar o vender en cada fondo para tener el peso final deseado, no? Pero no te dice qué operaciones de traspasos tienes que hacer verdad, ¿o se me escapa algo?Es decir, con los datos que hay en tu imagen por ejemplo sabes que para el fondo 5 tienes que añadir 1850 euros, pero no te optimiza la cosa para decirte a ver de qué fondo o fondos tienes que vender participaciones para hacer el traspaso. Desconozco si existe un excel que te diga eso también.

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Mehok 23/08/24 14:19

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Justo se me ha adelantado @topolucas jeje, porque iba a pegarle también al compañero/a @marioce una matriz de correlación.Tal como te explica perfectamente @topolucas , si dos fondos tienen una correlación muy alta (por ejemplo un 0,9), significa que el comportamiento histórico de esos fondos ha sido muy muy parecido. Por mucho que uno lleve Apple y el otro Microsoft y las acciones en concreto en las que invierten sea distintas, pero históricamente serán acciones que se han comportado muy muy similares. En las épocas que un fondo se ha desplomado el otro se ha desplomado también. Entonces llevar los dos no te proporciona una diversificación real en cuanto a su comportamiento. Otra cosa es, si en cierto momento tu cartera crece mucho y decides tener 2 fondos con comportamiento parecido pero de distinta gestora en diferentes comercializadoras, con eso te proteges de los posibles riesgos de una comercializadora y gestora (pero no del comportamiento de mercado). Para diversificar en cuanto al comportamiento de mercado tienes que buscar fondos con correlación baja (@topolucas ha puesto <0,7, tal vez alguno con 0,8 puede ser, pero de 0,9 para arriba sí que son fondos que se comportan muy muy similar y no te van a dar una diversificación de mercado real.

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Mehok 23/08/24 13:13

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Otra forma de ver la filosofía de la indexación es la siguiente:-En las próximas décadas el mundo va a seguir creciendo (la inversión indexada implica creer en esto) pero no sabemos en qué geografía o en qué tipo de empresa se va a producir ese crecimiento. La última década ha sido mucho en Large Caps de USA pero no sabemos dónde estará ese crecimiento las próximas décadas (no podemos anticipar el futuro). ¿Solución? Me indexo a todo el mundo (=compro unas poquitas acciones de cada parte del mundo y tamaño) y allá donde sea que se produzca ese crecimiento yo me aseguro de tener aunque sea una pequeña participación en él para "capturarlo". Por eso la solución que dices que te proponen (World + emergentes + small caps) trata de "comprar el mundo entero sin dejarse nada". Tal como se suele decir, la filosofía de la indexación busca comprar no buscar la aguja si no comprar el pajar. Dicho esto, hay gente que prefiere simplificar su cartera comprando solo el MSCI World que al final es la mayor parte del mundo y olvidarse de emergentes y small caps, sobre todo si son inversiones de poca cantidad iniciales tiene sentido por simplicidad. Yo por ejemplo (no soy referencia nada), no llevo los small caps, no creo mucho en ese fondo. De todas formas, ten en cuenta de que esto de "comprar el pajar" es lo que promulga la inversión indexada que como te dicen arriba ahora está muy de moda, pero no es la única forma de ver las cosas. La filosofía Value ve las cosas de otra forma, la inversión factorial de otra, la cartera permanente de Browne de otra, hay inversores que buscan carreras mucho más todoterreno diversificando más allá de RV y RF....

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Mehok 23/08/24 00:07

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

No me une nada a Openbank (más allá de ser cliente minorista) ni gano nada por defenderles, pero me parece que tiene sus cosas buenas comparando con otros. MyInvestor tiene más y mejores fondos, pero no sé si has leído cosas sobre la atención al cliente de MyInvestor o algunos de sus problemas operativos (tiene un hilo propio en rankia y no es cortito precisamente), o las comisiones y fondos basura que ofrece gran parte de la banca tradicional... en el sector bancario cada entidad tiene sus cosas, (si encuentras un banco sin pegas para el cliente avísame), pero yo ya te digo que tengo bastantes bancos de los que me marcharía (y me he marchado) antes que de Openbank.

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Mehok 22/08/24 14:40

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

En Openbank efectivamente la mejor opción existente para indexarse al MSCI World es ese fondo que pones de Amundi. No disponen de ningún otro indexado al MSCI World. Y sí, es cierto que tiene un TER de 0,3 , pero el coste de entrada del 4,5% Openbank no lo aplica. Openbank no suele aplicar los costes de entrada de ningún fondo (creo que ninguna o casi ninguna comercializadora de España los aplica). Aún así, pues claro, costes de 0,3 son mayores que 0,12 o 0,18, pero tampoco diría "una burrada", si eso te parece una burrada no sé qué dirás de los fondos de gestión activa con 1,5% y 2% de comisiones,jeje. Por ejemplo si tienes un saldo de 10.000 euros en Amundi pagarás 30 euros de comisión al año y en Vanguard 18. Es diferencia, sí, pero en pequeñas cantidades tampoco es tan bestia, por eso yo decidí de primeras ir formando mi cartera en Openbank (es una cartera que ha empezado desde cero) y tenía ya cuenta con ellos y mi idea es cuando ya crezca más abrir una segunda cartera en MyInvestor también con fondos Vanguard o Fidelity o iShares, y en el futuro tener las dos para diversificar. Si te decides por MyInvestor desde el inicio pues tendrás menos comisiones desde el inicio, es evidente también.

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Mehok 22/08/24 14:32

Ha respondido al tema Seguimiento Hamco Global Value

Hola @lacuba ,En Openbank en todos los fondos que he invertido yo en ninguno me han aplicado mínimo de entrada ni comisión de suscripción. He hecho aportaciones de alrededor de 50 euros y sin problema. La comisión de éxito famosa la cobra Hamco, no Openbank y yo entiendo que la forma de aplicarla es restándola del valor liquidativo, así que en caso de que se cumpla la condición pues se la aplican al valor liquidativo del fondo sin enterarnos. De esa no nos libramos en esta clase del fondo. Aún así yo sigo siendo inversor del fondo, me gusta mucho la filosofía del gestor y siendo un inversor mayormente indexado a MSCI World creo que puede tener sentido para mí tener un pequeño porcentaje en este fondo que en ciertos momentos puede diversificar con el MSCI World diría, y no he encontrado otro fondo que me convenza tanto. Pero efectivamente, en otro foro me hicieron ver que la comisión de éxito es realmente penalizadora para nuestros intereses. Así que no te recomiendo nada, porque aparte de no ser quién para recomendar, en este caso en concreto es cierto que el impacto de la comisión puede ser muy grande.

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Mehok 22/08/24 10:10

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Por cierto, hace unas semanas se estuvo debatiendo en este foto de si con la bajada de la bolsa era momento de hacer aportaciones especiales o aún había que esperar a que bajara más, o si seguir el rumbo, etc...¡Pues ya está el SP500 de nuevo a 5620! En mi caso, que no tengo aportaciones especiales planificadas para cuando baja la bolsa ni nada similar, simplemente hago una aportación cada mes y medio, he tenido la mala suerte que en la anterior aportación del 15-jul la bolsa estaba alta y ahora la próxima del 1-sep tiene pinta de que también, así que me voy a quedar sin aprovechar el pequeño traspiés que ha tenido la bolsa americana para comprar más barato. Creo que a largo plazo esto de aportaciones periódicas me debería funcionar bien y los pequeños saltos en el corto plazo no me deberían importar, pero no me puedo quitar la sensación de una pequeña "ley de murphy" de sentir que justo tengo la mala pata de que los días que me toca hacer la aportación justo la bolsa está más alta que los días de alrededor,jeje.

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Mehok 22/08/24 03:20

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Hola @topolucas ,Estando de acuerdo en casi todo tu mensaje, matizaría un poco esta última idea que dices:esto lo digo porque alguien que tiene 10000 € en una cartera a 20 años con aportaciones de entre 300 y 1000 € /mes no le debería importar lo más mínimo que su cartera caiga un 50% mañana, es irrelevanteesto para mi es cierto en el supuesto de que las aportaciones de esa persona provengan de :1)un ahorro grande previo ya existente y que va invirtiendo poco a poco, o 2)ingresos mensuales de una fuente muy segura (por ejemplo un trabajo de funcionario o muy estable). Lo matizo, porque puede haber gente que su flujo futuro de aportaciones no lo tiene tan asegurado, por tratarse de trabajos más precarios o de ingresos muy variables. Y en estos casos puede que sea más sensato tener un perfil más defensivo con menos porcentaje de RV, simplemente porque ante una posible crisis de la economía o evento inesperado que haga caer a la RV puede afectar también a las aportaciones a la cartera de esa persona que se quedaría sin poder aportar a su cartera al mismo ritmo.

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Mehok 10/08/24 18:58

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Yo también me he visto alguna vez en este último dilema que planteais @topolucas y y @ertuditu , una vez estuve a punto de plantearlo en el foro a ver cómo lo resolvíais el resto. En mi caso hace 2 años es cuando empecé con el DCA de cierta cantidad que calculé que iba a poder aportar todos los meses. Pero la realidad es que no es fácil hacer ese cálculo: mi sueldo tiene un componente variable, tampoco todos los meses cobro lo mismo (pagas extras, etc), y los gastos también no los tengo homogéneos a lo largo del año ni constantes cada año. Total, que ya el año pasado me di cuenta que el cálculo inicial de aportación había sido demasiado conservador y a final de año vi que se me estaba acumulando una liquidez sobrante. Y no sabía muy bien qué hacer con ella. Pensé en aportarlo a la cartera a fin de año, pero me parecía que en ese mes la bolsa estaba alta y no me gustaba la idea de esa liquidez extra sumarla en un solo mes.Mi decisión finalmente ha sido diferente a la vuestra. Lo que he decidido es cada año al inicio echar cuentas y estimar qué aportación mensual calculo que voy a poder realizar durante ese año (de forma que a fin de año me quede solo con el fondo de emergencia en liquidez). Al terminar el año, reviso cuéntas de nuevo. Si resulta que se me ha generado una bolsa de liquidez X extra a fin de año, para el año siguiente subiré un poco la aportación, de forma que calcule que ese X que se me ha acumulado se vaya repartiendo entre las 12 aportaciones siguientes. Y a final de ese nuevo año, lo mismo, revisaré de nuevo mis cuentas y decidiré la aportación para el siguiente año. De esta forma cuidaré de que no se me forme una pequeña bola de liquidez sin invertir, y tampoco pillarme los dedos quedándome sin colchón de emergencia.

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