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Participaciones del usuario Mehok - Fondos

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Fondos (318) | Depósitos (1)
Mehok 10/08/24 18:58
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Yo también me he visto alguna vez en este último dilema que planteais @topolucas y y @ertuditu , una vez estuve a punto de plantearlo en el foro a ver cómo lo resolvíais el resto. En mi caso hace 2 años es cuando empecé con el DCA de cierta cantidad que calculé que iba a poder aportar todos los meses. Pero la realidad es que no es fácil hacer ese cálculo: mi sueldo tiene un componente variable, tampoco todos los meses cobro lo mismo (pagas extras, etc), y los gastos también no los tengo homogéneos a lo largo del año ni constantes cada año. Total, que ya el año pasado me di cuenta que el cálculo inicial de aportación había sido demasiado conservador y a final de año vi que se me estaba acumulando una liquidez sobrante. Y no sabía muy bien qué hacer con ella. Pensé en aportarlo a la cartera a fin de año, pero me parecía que en ese mes la bolsa estaba alta y no me gustaba la idea de esa liquidez extra sumarla en un solo mes.Mi decisión finalmente ha sido diferente a la vuestra. Lo que he decidido es cada año al inicio echar cuentas y estimar qué aportación mensual calculo que voy a poder realizar durante ese año (de forma que a fin de año me quede solo con el fondo de emergencia en liquidez). Al terminar el año, reviso cuéntas de nuevo. Si resulta que se me ha generado una bolsa de liquidez X extra a fin de año, para el año siguiente subiré un poco la aportación, de forma que calcule que ese X que se me ha acumulado se vaya repartiendo entre las 12 aportaciones siguientes. Y a final de ese nuevo año, lo mismo, revisaré de nuevo mis cuentas y decidiré la aportación para el siguiente año. De esta forma cuidaré de que no se me forme una pequeña bola de liquidez sin invertir, y tampoco pillarme los dedos quedándome sin colchón de emergencia.
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Mehok 07/08/24 03:03
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Yo soy partidario de lo que dice @rokurota : separar por supuesto un buen fondo de emergencia como protección (un capital que no vayas a invertir en ninguna circunstancia) pero el resto del dinero aportarlo por completo al "ruedo" de la inversión mediante aportaciones periódicas, nada de tenerlo en liquidez a la espera de invertir. Ojo, eso sí, para esto hay que tener una asignación de activos "%RV-%RF-%Otros" tal que puedas mantener el rumbo ante caídas, no una cosa suicida de 100%RV si no puedes soportar sus caídas. Para hacer esto necesitas una asignación lo suficientemente defensiva para que te sientas cómodo. Y cuando haya caídas de RV pues seguir el procedimiento de rebalanceos que te hayas fijado, bien por bandas o bien periódico, que haciéndolo así el mismo procedimiento ya te lleva a comprar RV a buen precio. De todas formas, esto que digo igual no es tan distinto de lo que algunos del foro hacéis pero viéndolo de otra forma... Porque una pregunta, los que decís que compráis en caídas, ¿esa liquidez que decís que tenéis a la espera para comprar en caídas dónde la tenéis? ¿En fondos monetarios, depósitos...?  Si lo tenéis en estos productos entonces podría también considerarse cartera. Me explico con un ejemplo: pongamos una persona que dice que tiene una cartera de 8.000 euros en 100% RV y aparte tiene 2.000 euros "sin invertir" de liquidez en monetarios para comprar en caídas. En el fondo esa persona se puede decir que tiene TODO INVERTIDO pero en una cartera de 80% RV y 20 %RF aunque él no lo vocalice así. 
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Mehok 07/08/24 02:48
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Bueno, yo no conozco bien la teoría de los productos de bonos flotantes, pero si ocurriese esa situación que dices de bajadas de tipos de interés tampoco te puedes esperar gran cosa de los fondos monetarios como supondrás (no sé si serán algo mejor que los floating rate notes, igual o peor, pero ante bajadas de interés lo que mejor funciona es la renta fija de duración media o larga. Estos días el fondo indexado de duración media que llevo yo  (LU0389812933) se ha comportado bien e incluso ha subido, la cosa es lo de siempre, que no se sabe si ya es tarde para subirse al carro o no). Una opción podría ser como dicen por ahí crear una escalera de RF con varios productos de diferentes duraciones para tener diversificación ante diferentes escenarios de los tipos. Otra opción tener solo RF de duración intermedia, otra opción tener solo RF en monetarios... al final son diferentes estrategias, lo suyo es tratar de entenderlas y aplicar una de ellas conociendo los riesgos a los que te expones. Pero cambiar de estrategia muy a menudo haciendo market timing no creo que salga bien. Saludos.
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Mehok 07/08/24 02:22
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola @e-t82 ,No sé si conoces lo que decía John Bogle sobre el "play money". Si te autoreconoces como inquieto  podrías seguir su consejo, que era algo así como dedicar un % de tu cartera (creo que decía entre 5%-10%) como "play money" para hacer apuestas personales, inversiones más especulativas, etc). En esa parte de la cartera tendrías libertad de movimientos. De esa forma, puedes saciar tu inquietud de hacer apuestillas o probar un poco pero con una cantidad limitada de tu cartera, y mientras el  90% restante lo mantienes adjudicado a una cartera indexada y seguirá su curso a largo plazo sin que lo toques. 
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Mehok 04/08/24 21:48
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola @valentin , El producto de RF short term que expones en el gráfico si no me equivoco es el ISIN   LU0366536711. Pensaba por lo que comentábamos que sería solo deuda pública alemana a corto plazo, pero mirándolo en más detalle en mornigstar parece que entre sus posiciones más grandes hay también deuda de Suecia y Dinamarca (que no veo problema) pero también deuda de Canadá que me sorprende más. ¿No existiría riesgo de divisa con la deuda de Canadá? ¿Sabes si cubren la divisa en ese caso? 
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Mehok 04/08/24 18:54
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Gracias por las explicaciones. Aclaro @rokurota  que no me los planteaba como una apuesta táctica si no si tendría sentido tenerlo en una cartera estática como complemento a un núcleo de RF Gubernamental Global. Pero tal como temía tendría bastante riesgo por la duración de sus bonos. Actualmente tengo como complemento un fondo de bonos ligado a la inflación y creo que seguiré con él de momento. 
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Mehok 04/08/24 03:02
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola @valentin ,En mi caso, creo que en línea de lo que dices, en mi cartera a largo plazo tengo como núcleo de la RF un fondo indexado de RF gubernamental global con divisa cubierta.Me gusta complementarlo también (en proporción 2/3 - 1/3) con un fondo de RF europea ligada a la inflación (en mi caso tengo el "iShares Euro Government Inflation-Linked Bond Index Fund"). Este fondo tiene divisa EUR y me gusta la idea que ante cambios en las expectativas de inflación pueda ofrecer cierta diversificación con el fondo núcleo. A medida que mi cartera vaya creciendo pretendo diversificar de comercializadora y diversificar con algún fondo más. Mi pregunta es si crees que me aportaría beneficios hacer hueco en mi cartera aparte de lo que ya tengo en RF a un fondo de High Quality europeo, como el "iShares Ultra High Quality Euro Government Bond Index Fund IE00B4XCK338" o el "State Street Euro Core Treasury Bond Index Fund LU0570151448". Como idea teórica me suena muy bien el tener deuda de la más alta calidad crediticia dentro de Europa, pero al ser fondos bastante concentrados en pocos países (si no me equivoco Alemania, Países Bajos y Francia) y de duración media no sé si me acaban de dar tranquilidad (en 2022 por ejemplo no se comportaron nada bien). Dicho sea de paso, el fondo que tengo de RF Europea ligada a la inflación, aunque estaba convencido con él, últimamente he leído noticias de que Alemania va a dejar de emitir bonos ligados a la inflación y me ha creado dudas también de cómo le puede afectar esto. Gracias por compartirnos tus conocimientos. 
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Mehok 21/07/24 13:48
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola,Disculpad pero leyendo no sé si puede estar ocurriendo un pequeño malentendido. Me parece entender que @valentin en sus tres primeros párrafos está comentando sobre la inversión factorial en el factor Low Volatility (es decir invertir en RV pero en acciones que tienen menos volatilidad que el mercado), mientras que @anjibal  basándose en las ideas de Patrimonio prudente lo que proponía era invertir en el fondo "Amundi Volatility World", que es un fondo alternativo donde mediante derivados el fondo toma posiciones largas y cortas (creo que sobre todo largas) sobre la Volatilidad (algo parecido a invertir en el índice VIX, aunque no es igual). 
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Mehok 19/07/24 14:29
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Pues la verdad es que yo veo (sin ser experto)  bien el plan para tu situación. La única pega que veo que te puede requerir algo de tiempo la gestión de las 3 carteras independientes (bueno sobre todo la Cartera momentum y la activa) , pero si tienes tiempo disponible como parece y te gusta hacerlo veo que tenerlo en estas 3 partes igual también te permite estar más tranquilo con tu patrimonio. Si quieres simplificar un poco los rebalanceos creo que por cargarte el fondo de small caps en la cartera fija y en la momentum tampoco te perderías mucho (sobre todo en la momentum que es más rollo el evaluarlo). Los fondos activos no los controlo tanto, pero si has llegado a la conclusión de que tu asignación óptima es 70/30 yo intentaría mantener también esa proporción en la cartera activa. Y luego, para hacerlo algo más simple no sé si ya puestos dividiría las 3 carteras con un 33% de peso en cada una. Porque ahora mismo según parece te quedaría 42% en la cartera 1 (la fija), 18% en la cartera 2 (momentum) y 40% en la cartera 3 (activa), no?
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