Participaciones del usuario Mehok - Fondos

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Mehok 29/05/25 03:14

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Sobre lo de sobreponderar Europa, dejo este vídeo del canadiense Ben Felix para quien le pueda interesar (está en inglés eso sí) donde habla de lo que llama Home Country Bias (sesgo al país propio) y en el que argumenta con datos que tener sobre un 30% de peso en la cartera del país propio de cada uno parece tener sentido (entiendo que se refiere a países de economías desarrolladas y distintas a EEUU) . En el caso de los inversores españoles yo entiendo que lo que tendría más sentido sería sobre ponderar Europa y no solo España. https://www.youtube.com/watch?v=jN8mIHve1DsDicho eso, como bien apuntas @docetrece habría otra decisión que tomar en caso de lanzarnos a esto, si comprar un fondo extra de Europa o solo Eurozona. En mi caso si mantengo mi cartera en Openbank (como preveo de momento) tengo una duda añadida ya que en la versión de Amundi el fondo de la Eurozona tiene sesgo ESG. Así que tendría que pensarlo bien entre cuál de estos dos fondos añadir para la sobreponderación: -LU0389811885 Amundi Index MSCI Europe AE-C: incluye zonas no Euro como Reino Unido o Suiza. Tiene 400 y pico posiciones.-LU0389811372 Amundi MSCI EMU ESG Leaders Select AEC: se ciñe a la eurozona pero introduce sesgo ESG. Tiene solo 100 y poco posiciones. Tendría que evaluarlo bien entre los dos (si alquien quiere darme su opinión la escucho). Según el vídeo de Ben Felix para justificar la sobreponderación en tu zona él no alude tanto a criterios de eliminar riesgo divisa (cree que a largo plazo la divisa distinta a veces incluso disminuye volatilidad) si no a cuestiones como fiscalidad o incluso de seguridad (deja caer que ante situaciones problemáticas los países puedan tender más a proteger a los inversores "nacionales" que a los extranjeros que no les importarían tanto). Y efectivamente @topolucas , es cierto lo que me dices que entre 6 fondos en cartera ó 7 no me cambiaría tanto e igual estoy siendo demasiado estricto, pero no quiero que se me desmadre más allá para cuando en algún momento abra la cartera paralela en otra comercializadora (que yo creo que de momento lo voy a posponer pero en algún momento lo haré seguro) para que al menos sean dos carteras paralelas pero sencillas.

Mehok 29/05/25 02:56

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Me parece muy interesante el enfoque de tener una cartera de 50% RV + 50% Cartera Permanente.

Mehok 28/05/25 10:32

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Gracias por contarme tu experiencia con las dos carteras, me hace pensar también. Y por tu opinión respecto a sobreponderar Europa (ojo, no es que ahora tenga un 0%, tengo un 13%-15% que es su ponderación actual por capitalización en el MSCI World). Dicho eso y con respeto, para tomar esa decisión de si sobreponderar Europa o no no consideraría para nada las previsiones que me aportas de JP Morgan y Reuters. Por un lado porque he aprendido que todas las previsiones de los agentes de mercado no suelen ser más que ruido y nadie sabe lo que va a pasar , y por otro lado porque aunque se cumplieran, son previsiones a corto plazo y mi horizonte de inversión es a 20 años y si introduzco un cambio no sería algo táctico si no estable a futuro.

Mehok 28/05/25 10:05

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola @joaquim , con esto:Respecto al componente fiscal, solamente recordar que siempre pueden ordenarse las posiciones a reembolsar según nuestro interés¿te refieres a hacerlo con el truco ese del doble fondo monetario? (os lo he leído alguna vez pero nunca lo he estudiado en profundidad porque no me he visto en la necesidad de usarlo hasta ahora)El hilo al que hago referencia es este:https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/6728024-fondos-indexados-ishares-vs-vanguard-diferencias-rentabilidad?page=1#respuesta_6840759donde en el mensaje #9 @valentin sugería la idea para un inversor con 20 años de horizonte de iniciar una cartera distinta cada 7 años. Mi idea inicial era crear ya la cartera paralela ahora (que llevo 3 años de inversión y poca rentabilidad acumulada) para diversificar el riesgo de comercializadora, pero esto me hizo pensar que tal vez sea mejor idea aguantar más años para crear esa cartera paralela.

Mehok 28/05/25 02:10

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Comparto mi cartera actual de fondos en Openbank. Voy a cumplir en breve 3 años invirtiendo (empezando desde 0 euros y con aportaciones periódicas) y la previsión es que me quede un horizonte de unos 20 años más, pero veremos porque en la vida nunca se sabe. Estoy satisfecho de que los 2 últimos me he mantenido aportando y rebalanceando sistemáticamente una cartera estática, que es el método de inversión en el que creo (aunque para contar aquí novedades sea aburrido). Mi idea es no hacer cambios en caliente, si es caso en frío y bien reflexionados. Y por lo demás con los años ir reduciendo el porcentaje de RV poco a poco a medida que me acerque a la jubilación.Esta es la cartera en cuestión: Y comparto los dos temas/dudas de los que reflexiono últimamente sobre mi cartera: (para hacer cambios con el tiempo y en frío): Tema 1- En mi cabeza tenía este tercer año crear una cartera paralela en otra comercializadora y mantener las dos carteras en paralelo (no sería mucho trabajo extra porque solo tendría otros 6 fondos y correspondientes a los mismos componentes y mi idea era durante un año aportar a una cartera, el próximo a la otra y así sucesivamente. En principio la idea era crearla en MyInvestor por su gran oferta de fondos indexados (con comisiones un poco más bajas que los Amundi) y por diversificar comercializadora.Ahora, como expliqué el otro día en otro hilo me han entrado las dudas y probablemente posponga un poco crear esa segunda cartera. @valentin me hizo pensar el otro día en el componente fiscal, que pensando en una futura retirada de fondos con beneficios es mejor aportar primero durante más años (por ejemplo 7 años) a unos fondos y cuando esos ya tengan bastantes beneficios inaugurar otros, en vez de mi idea inicial de ir haciendo ambas carteras en paralelo, un año aportar a una y otro a otra. Tema 2: El otro tema que ando barruntando (repito, no es un cambio que piense hacer en caliente ni por la situación exacta actual, si no a largo plazo), es si además de aportar a un indexado al MSCI World debería tener también un indexado a Europa, asegurando así que por ejemplo Europa tenga al menos un 30% de peso del total de la RV. Lo que en inglés llaman un "local bias", que podría tener cierto sentido por fiscalidad de dividendos y por reducir riesgo divisa. La parte mala es que no es facil hacer sistemático el hecho de mantener ese peso del 30% en Europa (porque dentro del MSCI World el peso de Europa puede subir o bajar por sí solo) y por otro lado porque aumentaría el número de fondos de mi cartera de 6 a 7, y 6 me parecía ya al límite de lo que me gustaría. Otra opción es tener un fondo indexado de cada región, así sí es facil mantener el 30% de Europa, pero en ese caso el número total de fondos crece más aún.Pues eso os cuento, que seguiré reflexionando estas cuestiones.

Mehok 28/05/25 01:32

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola, Respecto al debate que habéis tenido algunos estas páginas, yo personalmente no me tomaba el título de este hilo de forma estricta en cuanto a hablar de fondos, creo que también son pertinentes algunas digresiones que hablen de cosas como la experiencia inversora, el proceso inversor, algo de visión de macroeconomía... No sé si todo el mundo lo ve así o si alguien discrepa en esto (no pasa nada si es así). En mi opinión todos los foreros que aportan lo que saben o preguntan con buena voluntad son bienvenidos , solo sobran los trolls, pero bueno, eso son pocos especímenes y por desgracia casi inevitables en cualquier foro. Dicho eso agradezco también a @topolucas , que lo considero un forero ejemplar, su intento por hacer interesante el hilo y que aporte, y sí que veo positivo que más gente se anime a compartir cosas sobre sus fondos, fondos que estudia, dudas o aprendizajes sobre el proceso inversor con fondos. Para intentar contribuir voy a recordar ahora en el siguiente post mi aburrida cartera (digo aburrida porque le intento hacer pocos cambios) y comentar las dos dudas sobre mi cartera que ando barruntando últimamente por si alguien quiere aportar o aunque sea por ordenar yo mis ideas.

Mehok 21/05/25 23:22

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor

Gracias por el detallado análisis @toothless .En mi caso desde hace casi 3 años estoy aportando (empecé desde cero) a una cartera de fondos en Openbank, mayoritariamente indexados (Openbank ofrece los Amundi). Mi idea era durante este año hacerme una cartera paralela en MyInvestor para diversificar de comercializadora y de paso tener en ella los fondos Vanguard, que ofrecen mejores condiciones.Sin embargo, ahora mismo no sé si llevaré a cabo el plan finalmente durante este año o lo postpondré un par de años más. Por un lado, tal vez fiscalmente me va mejor esperar a acumular una mayor rentabilidad en la cartera de Openbank y en ese momento iniciar otra cartera. Y por otro, las cosas que se leen de MyInvestor dan bastante desconfianza. Ya sé que para fondos no es tan importante la disponibilidad inmediata de la aplicación, pero a nadie le gusta tener que estar pendiente de cuándo funciona y cuándo no para hacer las aportaciones, tener un servicio técnico tan malo si surge algún problema, tener poca tranquilidad en cuanto al seguimiento de las posiciones que hace MyInvestor y lo que informa a hacienda...El fondo Amundi indexado al MSCI World que tengo en Openbank tiene comisiones de gestión de 0,3% versus el 0,18% del fondo vanguard de MyInvestor. La diferencia es de 0,12%. Efectivamente, a largo plazo y con capitales grandes puede tener su impacto, pero puede merecer la pena pagar ese extra por la tranquilidad y dormir más tranquilo. No lo sé, durante el año tomaré la decisión de si iniciar la cartera paralela en MyInvestor o esperar un par de años para ver si mejora la cosa o surge alguna otra alternativa que me convenza más. Saludos.

Mehok 20/05/25 00:12

Ha respondido al tema Vídeos largos interesantes para fines de semana - Valentín

Mi miedo es que, cuando necesiten los gobiernos más dinero, vean los ahorros de la gente y tengan la tentación de coger "un trocito". Por ello se me ocurre que, ante posibles situaciones de confiscación, un fondo se pueda traspasar a una entidad extranjera rápidamente, por si hay que irse a vivir a otro país...@confiado , leyendo esto me da que tu verdadero nick debería ser "desconfiado",jajaja. Disculpa, no me he podido resistir a hacer la broma, la inquietud sí me parece razonable,jeje.

Mehok 19/05/25 14:41

Ha respondido al tema Fondos indexados iShares vs Vanguard: Diferencias de rentabilidad

Interesantes estas ideas que planteáis de diversificar fondos tomando en cuenta también la fiscalidad. En mi caso empecé a invertir con aportaciones periódicas en el verano de 2022, pronto hará 3 años. Mi cartera está en Openbank y el grueso de la misma es indexada con fondos indexados Amundi. Mi idea era durante este año abrir una segunda cartera (llamémosla cartera B) de inversión en otra entidad (probablemente MyInvestor) e iniciar una cartera análoga a la otra pero basada en los fondos de inversión Vanguard. La cartera B tendría los mismos componentes que la cartera A, solo habría algún pequeño matiz que variaría. Por ejemplo en la cartera A tengo un 10% de un fondo de RF de duración intermedia pues en la cartera B tal vez escojo uno de menor duración en su lugar. Y un pequeño componente que tengo en un fondo value pues en la cartera B escogería un fondo distinto para ese componente value. Alguna cosita así, pero salvo dos o tres pequeños detalles en esencia sería una cartera con los mismos componentes que se cubren con fondos de distintas gestoras. La principal idea es dormir tranquilo en el futuro, y de paso quería aprovechar a buscar esos pequeños matices y a tener también fondos indexados Vanguard que son mejores que los Amundi. Mi idea era aportar durante 3 años a la cartera A, luego 3 años a la cartera B, luego otra vez 3 años a la A, así sucesivamente.Lo que me estáis haciendo pensar ahora, es que tal vez teniendo en cuenta de que mi horizonte de inversión es de 20 años aprox es demasiado pronto para abrir esta cartera B que me planteo, ya que solo llevo 3 años invirtiendo y todavía el volumen de la cartera y los rendimientos que he obtenido pues no son tan elevados. Tal vez fiscalmente sea mejor esperar más tiempo con esta cartera A a que las rentabilidades sean mayores y en ese momento (por ejemplo a los 7 años que comenta Valentin) abrir la Cartera B que me planteo por optimizar la fiscalidad de una hipotética futura venta. Le daré una vuelta.

Mehok 16/05/25 01:44

Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE

¡Muchas gracias @docetrece por comentarlo! Yo como os dije tenía fichado este fondo para invertir en él en algún momento a medio plazo, pero no había llegado a comenzar a invertir en él aún. Así que gracias por comentar este dato de que no es traspasable porque si no corría el riesgo de que se me escapara y es un dato relevante. Entiendo que esto de la no traspasabilidad puede llegar a cambiar en algún momento si el fondo llega a un determinado número de partícipes, ¿es así? Intentaré seguirle la pista en ese caso, pero siendo no traspasable no creo que de momento me anime a invertir en él.