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Contenidos recomendados por ojolince

ojolince 26/08/24 12:03
Ha respondido al tema Informacion sobre iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF EUR Hedged (Dist) (DTLE)
Los etfs no pagan cupones sino dividendos (aunque estos provengan de los cupones de los bonos que contengan).Cuando un etf paga un dividendo, su precio baja en el mismo importe del dividendo cobrado (igual que ocurre con las acciones).Es decir, compras un etf por 10€, cobras un cupón de 1€ y el etf lo vendes después por 9€.Te pasa lo mismo si inviertes en bonos directamente.Compras por 100€ un bono que da un cupón anual del 5%.Si lo quieres vender cuando han pasado 364 días, ya no vale 100€ sino 104,98XX€.Si esperas a cobrar los 5€ del cupón, el bono pasa a valer nuevamente 100€ y se repite la jugada igualmente.El mercado no es tonto para engañarle tan fácilmente.
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ojolince 25/08/24 11:50
Ha respondido al tema Informacion sobre iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF EUR Hedged (Dist) (DTLE)
Los gastos de cobertura no se consideran gastos del ETF o fondo, sino inversión, y por eso no se ven reflejados en los costes del ETF.Al cubrir el cambio, el DTLE en euros consigue la misma rentabilidad que el IDTL en dólares, +/- gastos de cobertura.De ahí se puede deducir que los gastos de cobertura en estos 8 meses ha sido aproximadamente 1,77% - 0,56% = 1,21%.Digo "aproximadamente" por varios motivos:1) Los porcentajes no se restan directamente, sino que el cálculo es un poco más elaborado. Aunque al ser tan pequeños, en este caso la diferencia es irrisoria.2) También influye la diferencia de gastos en ambos etfs (0,07 vs 0,10), con lo que habría que restar 0,02% en 8 meses, a ese 1,21% de gastos de cobertura.3) Lo que te comenta Valentín de que la cobertura no es perfecta.Los gastos de cobertura no son fijos en el tiempo, sino que varían por varias causas, siendo la principal la diferencia de tipos de interés en ambas monedas.Tienen un coste más o menos fijo, y este se ve ampliado o reducido por las diferencias en los tipos.Ahora mismo, los tipos de interés en dólares son mayores que en euros, así que cubrir dólares a euros es bastante más caro.Del mismo modo, un yanqui que invierta en deuda europea cubriendo euros a dólares, su coste de cobertura se ve bastante reducido, hasta tal punto que llega incluso a ganar dinero (gana en dólares cubiertos más de lo que gana un europeo en euros). Aunque debido a esos costes "fijos" de la cobertura, su ganancia es menor de lo que pierde el europeo al cubrir dólares a euros.Por todo ello he indicado antes "+/-" costes de cobertura. Y probablemente, por eso no se considerarán "costes del etf", ya que uno que cubriera euros a dólares tendría costes negativos.De todas formas, como imagino que vives en euros, en tu caso has perdido menos dinero cogiendo el etf cubierto.Si hubieras cogido la clase en dólares, habrías perdido 0,56% en dólares, pero al pasarlo a euros tendrías que sumarle la pérdida de ese 1,39% de revalorización del €/$.
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ojolince 18/08/24 00:16
Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor
"Rentabilidad neta desde inicio 7,1%" significa rentabilidad total acumulada.Si hubieras invertido 100€ el 24-6-2020, a 31-7-2024 tendrías 107,10€.Si fuera anualizada lo indicarían expresamente.El motivo de tan pobre rentabilidad es ese 40% de renta fija.En 2022, debido a la subida de tipos, la RF de medio plazo (5-7 años) bajó alrededor del 20%.
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ojolince 13/08/24 01:14
Ha respondido al tema Qué os parece mi cartera para hacer DCA a 15 años
Solo para quitarte de la cabeza eso de que los fondos activos bajan menos que los índices, vamos a comparar el rendimiento en 2022 del fondo de RV global que has elegido contra un indexado global:Año 2022Capital Group New Perspective Fund-23,43% (máxima bajada -25,17%)Vanguard global stock index-13,82% (máxima bajada -16,90%)Sobre el defensivo que has puesto (Trojan) cayó bastante menos, pero todavía no ha recuperado la bajada de 2022.
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ojolince 12/08/24 20:17
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Un etf apalancado X5 (o cualquier otro múltiplo) es un apalancado diario, algo muy diferente a un apalancado anual.Por ejemplo, imagina que el SP500 sube un día un 10% y al siguiente baja un 8%, y tú inviertes 100 euros.Etf normal:Día 1: 100 * 1,1 = 110 eurosDía 2: 110 * 0,92 = 101,20 eurosEn conjunto has ganado 1,20%Etf X5: El 1er día gana 50% y el segundo pierde 40%.Día 1: 100 * 1,5 = 150 eurosDía 2: 150 * 0,6 = 90 eurosEn conjunto has perdido 10%En cada cambio de dirección del rendimiento pierdes, debido a la asimetría entre pérdidas y ganancias.Los apalancados son para operaciones puntuales, no para el largo plazo.
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ojolince 11/08/24 22:20
Ha respondido al tema ¿Qué diferencia hay entre estos dos fondos emergentes?
Soft close significa que está cerrado a nuevos inversores, pero los antiguos pueden seguir aportando.Myinvestor (y prácticamente todos los comercializadores) usan cuentas ómnibus, donde el cliente de vanguard es Myinvestor, no tú.Así que si hay ya otros clientes en myinvestor con ese fondo que esta en soft close, myinvestor puede ofrecerlo a clientes nuevos sin que vanguard le ponga pegas.Hasta 2019, IE0031786696 era el antiguo institucional y tenía menos comisiones que el de la clase investor IE0031786142.En 2020 bajaron la comisión del investor igualándola a la del otro, que por su parte dejó de ser institucional, y pusieron en soft close el investor.Por eso el antiguo institucional tiene algo más de rendimiento que el investor hasta 2019, pero coincide a partir de 2020.Si vas a entrar al fondo ahora y te ofrecen ambas clases, coge mejor el IE0031786696.Así te evitarás tener que hacer el traspaso si algún día hacen que desaparezca el de la clase investor.
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