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ojolince 01/09/24 01:38

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

El "dual pricing" de Ishares no es una comisión, sino un sistema anti-dilución.Cuando entra dinero en un fondo tiene que comprar acciones, lo que conlleva unos gastos.Cuando sale dinero tiene que venderlas, también con gastos.Si se aplicara el VL calculado, todos esos gastos los estarían pagando los partícipes ya existentes en el fondo.Con el dual pricing esos gastos los pagan quienes entran o salen.Ishares no gana nada con el dual pricing, sino que son los partícipes del fondo los que dejan de perder por esos gastos ocasionados por gente que sobreopera.Vanguard y Fidelity (y probablemente Amundi) también usan sistemas anti-dilución.En este caso usan swing pricing, un único VL que suben ligeramente cuando hay más entradas que salidas y bajándolo cuando hay más salidas.En realidad es más justo el sistema de Ishares, pero tiene el problema de que pasa menos desapercibido.Aquí lo explican bastante bien:https://bogleheads.es/foro/viewtopic.php?t=1666

ojolince 31/08/24 18:41

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

El Amundi tiene fecha VL 29 de agosto y el Ishares 30 de agosto.El 30 de agosto el MSCI World en euros subió 0,82%.Cuando se apunte esa subida pendiente del Amundi volverá a pasar al Ishares.

ojolince 30/08/24 15:06

Ha comentado en el artículo Recetas para armar tu propio indexado

¿Se puede saber qué benchmark has usado en la comparación, para que la cartera 6/10 de indexa le saque semejante diferencia?

ojolince 30/08/24 13:41

Ha respondido al tema My investor beneficios a efectos fiscales siempre negativos.

Los 5.076,11 que tenías eran dólares, y me temo que los 4.935,80 que invertiste también fueran dólares.Si es así, llevabas un beneficio de 121,80 dólares.Pero como el dólar se ha depreciado algo últimamente, probablemente sea correcta esa pérdida fiscal en euros que te indica myinvestor.Como imagino que vives en euros, deberías hacer todos los cálculos en euros, no en dólares.

ojolince 27/08/24 23:48

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor

En realidad, las dos cosas son lo mismo.Si los valores son homogéneos, afecta tanto a la regla de los dos meses en minusvalías como a la declaración de plusvalías que realice.Yo también dudo de que Hacienda lo detecte, sobre todo con estos importes, pero vete a saber.

ojolince 27/08/24 23:43

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor

Tú te pierdes y yo no lo encuentro.De entrada, yo te diría que no te complicases la vida de una forma tan innecesaria y, antes de vender nada, lo juntes todo mediante traspaso en un único fondo y bróker.Pero si tienes antojo de meterte en problemas y todavía no has vendido los 10K del fondo 2/bróker B, te aconsejaría vender mejor los 20K del fondo 1/bróker A, y traspasar después 10K de los 20K que te quedan del fondo 2/bróker B al fondo 1/bróker A.Así, al menos, sería correcta la información que le llega a Hacienda (compra de 2015) y también las plusvalías latentes que quedaran en ambos brokers (compra de hace 3 meses).Si ya has vendido los 10K del fondo 2/bróker B (la información que manda a Hacienda es incorrecta), no tengo la más mínima idea de cómo solucionar tamaño desaguisado.También desconozco las posibilidades que hay de que Hacienda lo descubra si te haces el longuis.

ojolince 27/08/24 19:28

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor

Que conste que yo tampoco soy ningún experto fiscal, pero creo que lo que dice la AEAT deja bastante claro lo siguiente:BNP Paribas Funds Turkey Equity y BNP PARIBAS INSTICASH EUR 3M no son valores homogéneos.Lo único que coincide es la gestora BNP, pero al invertir en cosas completamente distintas ni responden a una unidad de propósito, ni atribuyen un contenido similar de derechos.No se entremezclan para nada en el tema FIFO.Sin embargo, si tuvieras estas 3 clases:LU0823433189 BNP Paribas Funds Turkey EquityClassic USDR (VL en $ y OGC 2,23%)LU0823433429 BNP Paribas Funds Turkey EquityClassicD (VL en € y OGC 2,23%)LU0823433775 BNP Paribas Funds Turkey EquityIR (VL en € y OGC 1,11%)sí serían valores homogéneos, ya que las únicas diferencias serían la moneda de cotización y las comisiones aplicadas, con lo que su rendimiento sería siempre muy similar entre ellas, tan solo un poco mayor en el último por tener menor comisión.Por otro lado, si invirtieras en dos clases distintas de un vanguard que replique el MSCI World, serían homogéneos porque tendrían similar rentabilidad y son del mismo emisor.Pero si lo hicieras en un Vanguard y un Amundi que ambos replicasen el MSCI World, aunque tengan similar rentabilidad no serían homogéneos por ser de distinto emisor (Vanguard vs Amundi).En la consulta vinculante a Hacienda que enlazas no es que sean valores homogéneos, sino que son directamente el mismo fondo y clase, por lo que se aplica el método FIFO.Y como en los traspasos de fondos se arrastran tanto la fecha como el importe de compra del primer fondo, las primeras participaciones afectadas por el método FIFOson las que provienen del traspaso aunque estas sean las últimas en llegar al fondo reembolsado, ya que la fecha de compra en el primer fondo es anterior a las primeras compras en el fondo reembolsado.

ojolince 27/08/24 04:41

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor

En temas fiscales yo me fío bastante más de lo que diga la Agencia Tributaria de lo que pueda deducir ChatGPT.https://sede.agenciatributaria.gob.es/Sede/ayuda/manuales-videos-folletos/manuales-ayuda-presentacion/irpf-2020/8-cumplimentacion-irpf/8_2-ganancias-perdidas-patrimoniales/8_2_1-conceptos-generales/8_2_1_1-concepto-ganancias-perdidas-patrimoniales/integracion-diferida-perdidas-patrimoniales-derivadas-transmisiones.htmlAl final puedes leer lo siguiente:Valores homogéneos (art. 8 Rgl.)A los exclusivos efectos de este Impuesto, se considerarán valores o participaciones homogéneos procedentes de un mismo emisor aquellos que formen parte de una misma operación financiera o respondan a una unidad de propósito, incluida la obtención sistemática de financiación, sean de igual naturaleza y régimen de transmisión, y atribuyan a sus titulares un contenido sustancialmente similar de derechos y obligaciones.No obstante, la homogeneidad de un conjunto de valores no se verá afectada por la eventual existencia de diferencias entre ellos en lo relativo a su importe unitario; fechas de puesta en circulación, de entrega material o de fijación de precios; procedimientos de colocación, incluida la existencia de tramos o bloques destinados a categorías específicas de inversores; o cualesquiera otros aspectos de naturaleza accesoria. En particular, la homogeneidad no resultará alterada por el fraccionamiento de la emisión en tramos sucesivos o por la previsión de ampliaciones.Por ejemplo, dos clases del mismo fondo que solo se diferencien en el ISIN, divisa en la que cotizan y tengan diferentes comisiones, seguirían siendo valores homogéneos.Proceden del mismo emisor, responden a una unidad de propósito y atribuyen un contenido sustancialmente similar de derechos y obligaciones.Y la diferente divisa de cotización y distintas comisiones se consideran aspectos de naturaleza accesoria, por lo que su homogeneidad no se ve afectada.Lo del punto 3 de ChatGPT que afirma que deben tener el mismo valor liquidativo, lo excluye directamente la AEAT donde dice que no afecta a la homogeneidad el diferente importe unitario.Imagino que no serán equivalentes si una clase cubre divisa y la otra no, ya que los resultados pueden ser completamente diferentes.No lo tengo tan claro si una clase es de dividendos y la otra de acumulación, porque ahí la rentabilidad es sustancialmente similar.

ojolince 26/08/24 13:05

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor

"... se consideran homogéneos el conjunto de valores negociables procedentes de un mismo emisor... "https://sede.agenciatributaria.gob.es/Sede/ayuda/manuales-videos-folletos/manuales-ayuda-presentacion/cartera-valores/2-valores-homogeneos.htmlEl emisor es la gestora, así que si son distintas gestoras no tienes problema con el FIFO aunque sigan el mismo índice.Por otro lado, aunque tengan distinto ISIN Hacienda puede considerarlos valores homogéneos (si son de la misma gestora). Otra cosa es que lleguen a descubrirlo (incluso aunque tengas el mismo ISIN en comercializadores diferentes).

ojolince 26/08/24 12:03

Ha respondido al tema Informacion sobre iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF EUR Hedged (Dist) (DTLE)

Los etfs no pagan cupones sino dividendos (aunque estos provengan de los cupones de los bonos que contengan).Cuando un etf paga un dividendo, su precio baja en el mismo importe del dividendo cobrado (igual que ocurre con las acciones).Es decir, compras un etf por 10€, cobras un cupón de 1€ y el etf lo vendes después por 9€.Te pasa lo mismo si inviertes en bonos directamente.Compras por 100€ un bono que da un cupón anual del 5%.Si lo quieres vender cuando han pasado 364 días, ya no vale 100€ sino 104,98XX€.Si esperas a cobrar los 5€ del cupón, el bono pasa a valer nuevamente 100€ y se repite la jugada igualmente.El mercado no es tonto para engañarle tan fácilmente.