Buenos días.El impacto del caso Banca Progetto en la banca, las pymes y los clientes minoristas en Italia está siendo considerable.Fuente: https://www.startmag.it/economia/crisi-banca-progetto-credit-crunch/Traductor: DeepLFecha: 25 Marzo 2025, 07:23Estos son los efectos de la crisis de Banca Progetto: ¿también la contracción del crédito?Por qué la crisis de Banca Progetto podría desencadenar una contracción del crédito interno. Intervención de Alberto Gustavo Franceschini Weiss, presidente de Ambromobiliare, empresa de consultoría financiera estratégica.El destino de Banca Progetto representa un terremoto para el sistema financiero italiano. La entidad, uno de los principales bancos digitales activos en la financiación de PYME con garantía del Mediocredito Centrale, fue puesta bajo administración judicial por el Banco de Italia el 21 de marzo de 2025 a raíz de graves irregularidades financieras y judiciales. Este suceso amenaza con paralizar un segmento de financiación crucial para la economía italiana, exponiendo a las PYME a una grave crisis de liquidez y competitividad.Banca Progetto, un colapso anunciado: la administración judicial y las implicaciones para el sistema bancarioLa intervención del Banco de Italia se produjo tras meses de investigaciones que descubrieron operaciones de crédito por valor de varios millones de euros a sujetos vinculados al crimen organizado, con garantías concedidas a través del Fondo Central de Garantía gestionado por Mediocredito Centrale. El Tribunal de Milán ya había ordenado a la administración judicial del banco en 2024 que verificara la solidez de sus controles internos. Pero tras la dimisión del consejero delegado por condenas penales (aunque relacionadas con otros hechos), en las últimas semanas la dirección del banco se ha visto desbordada por notificaciones de acusación por presuntos delitos relacionados con el desembolso de préstamos no reembolsados, lo que ha provocado la activación de garantías públicas.La quiebra de la dirección y el bloqueo de las actividades de Banca Progetto tienen consecuencias dramáticas: a 31 de diciembre de 2023, el banco poseía una cartera de préstamos a PYME por valor de 6 900 millones de euros, lo que representa alrededor del 5% del mercado de financiación garantizado por Mediocredito Centrale. Con un beneficio neto de 71,9 millones de euros en 2023 (+38,3% interanual), parecía un actor sólido, incluso a punto de salir a bolsa en marzo de 2024, pero su hundimiento pone de manifiesto las fragilidades estructurales de los bancos digitales.El papel de los bancos digitales y el hueco dejado por Banca ProgettoDesde 2011, los bancos digitales han revolucionado el acceso al crédito para las pymes, compensando la progresiva desvinculación de los bancos tradicionales. Según datos del Fondo de Garantía, a 31 de diciembre de 2023, el total de préstamos garantizados ascendía a unos 40.000 millones de euros, con una gran proporción facilitada por bancos digitales. En conjunto, el mercado de crédito a las PYME, teniendo en cuenta las garantías estatales, superaba ampliamente los 60.000 millones de euros en préstamos desembolsados. Sin una acción correctiva inmediata, la crisis de Banca Progetto corre el riesgo de arrastrar a todo el sector al caos.Los bancos digitales, caracterizados por procesos racionalizados y algoritmos avanzados para evaluar la solvencia, han hecho que el crédito sea más accesible para las PYME. Sin embargo, el modelo de negocio basado principalmente en la financiación garantizada por el Estado ha expuesto al sector a importantes vulnerabilidades. La mala selección del riesgo en algunos casos, facilitada por la certeza de la cobertura estatal en caso de impago, ha generado un peligroso círculo vicioso que ahora emerge con fuerza.El endurecimiento del crédito y el riesgo de contagioTras la crisis de Banca Progetto, otros bancos digitales han tomado medidas drásticas para limitar los riesgos, aumentando los requisitos de documentación e imponiendo controles estrictos sobre el destino de los fondos desembolsados. Esto está ralentizando considerablemente el acceso de las PYME a la financiación, agravando la crisis de liquidez.Al mismo tiempo, los bancos tradicionales, ya reacios a financiar a las PYME debido a su falta de experiencia específica en la evaluación de pequeñas empresas, están reduciendo aún más su exposición. Los procesos de fusión en curso en el sector bancario (Unicredit-Banco BPM, BPER-Banca Popolare di Sondrio, MPS-Mediobanca) refuerzan esta tendencia, con una concentración del crédito hacia las medianas y grandes empresas en detrimento de las PYME.Las consecuencias de esta «contracción del crédito interno» serán considerables: Aumento de las insolvencias: sin acceso a la financiación, muchas PYME no podrán mantener el capital circulante necesario para las operaciones cotidianas. Reducción de las inversiones: la incertidumbre sobre el acceso al crédito frenará el crecimiento y la innovación, con un impacto negativo en la competitividad del sistema productivo italiano. Contracción del empleo: el sector de las PYME es el mayor empleador de Italia; una crisis de financiación se traducirá inevitablemente en una reducción de puestos de trabajo.Bancos digitales: de factor positivo a riesgo sistémico para todo el ecosistema de las pymesLa crisis de Banca Progetto puede parecer un caso aislado, pero ha generado una fuerte señal de alarma que está poniendo de manifiesto las fragilidades sistémicas del mercado de crédito a las pymes. El riesgo es el de un efecto dominó que podría comprometer de forma permanente la capacidad de las pequeñas empresas para acceder a la financiación.El endurecimiento de los controles, aunque necesario para evitar nuevos escándalos financieros, por decirlo suavemente, ha bloqueado de hecho los flujos de crédito tanto de los bancos digitales como de los bancos tradicionales. Esperemos que la experiencia de los bancos digitales y el sistema de garantías estatales no se vean comprometidos de forma permanente y que no «tiremos al niño con el agua del baño».En estos momentos, la capacidad de las pymes para obtener la financiación que necesitan para su crecimiento y sostenibilidad está seriamente comprometida y veremos las consecuencias muy pronto.
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