Roberto Galeno
09/08/24 11:54
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Roberto Galeno
09/08/24 11:14
Ha respondido al tema Cartera medio-largo plazo.
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Me gastaría debatir esto porque me interesa, yo sabia que irlanda y luxemburgo tienen tratados fiscales de doble imposición con USA por ejemplo (no por casualidad casi todos los fondos de las grandes gestoras están domiciliados allí), eso si cuando acaban pagando por los dividendos no me queda claro:Es un poco caos: 3) The performance of a fund is depends on the domicile of the fund. For example, Ireland/Luxembourg domiciled funds don't pay the dividend withholding tax after European stocks, but pay the withholding tax after US/emerging market stocks. US domiciled funds on the other hand don't pay the US dividend withholding tax, but pay the tax after European stocks etc. In summary, when you buy an international index fund or ETF, there is a hidden cost, which is about 0.2-0.6% / year .This hidden cost is that the funds track the net total return index, and compare themselves to the net total return index (which is not the market return), but they should compare themselves to the gross total return index (which is the market return). The net total return index lags behind the gross total index by about 0.2-0.6% / year, the exact amount of difference depends on the current dividend yield. El problema es que como inversor individual hasta donde yo se recuperar los impuestos por dividendos en muchos países es un dolor de huevos como poco y muchas veces imposibles, hasta donde yo se hay gente que directamente descarta comprar acciones en ciertos países porque es imposible recuperar los dividendos y acabas pagándolos dos veces en el país de origen y luego en España.Voy a ver si encuentro las cuentas de algún fondo y me puedo enterar de cuanto pagan.
Roberto Galeno
07/08/24 14:54
Ha respondido al tema Cartera medio-largo plazo.
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Es el segundo hilo que comentas esto, esta claro que hay fondos que son un robo, algunos de los que solía colocar la banca patria, pero uno indexado con bajas comisiones?Te pongo este para tu consideración:A ver si ves alguna diferencia con respecto al msci world net return (es decir índice con dividendos netos), no hay un linea hay dos la azul y la verde.No se, explícate mejor a ver si se me esta escapando algo porque la verdad como inversor individual si intentase replicar el índice lo haría muuuucho peor al tener que pagar muuuucho más, impuestos por dividendos, comisiones del bróker, impuestos cada vez que vendes acciones, comisiones por cambio de divisa.saludos.
Roberto Galeno
07/08/24 11:05
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
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Supongo que una vez más pensamos los gestores de grandes patrimonios son más listos de lo que realmente son, supongo sencillamente se unieron a la fiesta cuando ya todo el mundo estaba dentro, es decir tarde.Tal y como lo veo yo Japón venia subiendo, el yen venia bajando, había un diferencial de intereses brutal así que comprabas con moneda cubierta y te pagaban por ello, te embolsabas la subida del Nikkei, la bajada del Yen y el diferencial del intereses Euro/Yen, todo soplaba a favor, fue bonito mientras duro, los últimos en llegar a la fiesta como siempre pagan los platos rotos.En nada de tiempo con un fondo cubierto subió un 50%, el carry trade rentaba el que entro pronto aun gana los ultimos se comen el marronYo aproveche para comprar un poquillo tras la caída, nada migajas, se recupero tan rápido el Nikkei que ni tiempo me dio a comprar barato, ya veremos si más adelante amplio posición lo pensaré tranquilamente en función de lo que vea.La pregunta es, ¿se ha acabado la fiesta ya?¿es un alto en el camino, Japón no va a ser capaz de parar la devaluación del Yen ni de subir intereses viendo la que ha liado con una subida ridícula?¿Cómo lo veis, el yen seguirá su camino descendente o van a conseguir aguantarlo? ¿y la bolsa?Saludos,
Roberto Galeno
05/08/24 11:15
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
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Yo lo que es mejor no lo se, porque no tengo la bola de cristal.Solo se lo que voy a hacer yo (que seguramente no será lo más inteligente), esperar un poco, de momento estamos en corrección, si entramos en mercado bajista, más de un 15-20% de bajada supongo si es hora de gastar la pólvora seca que en mi caso es poca, solo un 10% de liquidez/bonos a corto plazo.No se no ha bajado mucho, yo me espero (pero vamos cada uno como vea), si acaso a lo mejor en Japón ya se puede comprar un poquillo ...Saludos,
Roberto Galeno
05/08/24 11:08
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
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Sí, este es uno de los datos que siempre pensé sería la puntilla y me haría abandonar el país, gracias a poder traspasar fondos no he pagado nunca nada y he podido componer durante años, si hacen esto ya no me compensa seguir en España, me sale más a cuente irme a vivir a Chipre o similar.Pagando un 26% de impuestos por los dividendos/ganancias de patrimonio es imposible capilaziar/ahorrar o vivir de las rentas, se acabo el sueño de la independencia financiera de más de uno. Si en chile necesitas 1.000.000 para vivir sin trabajar en España con este tipo de leyes necesitarías al menos 1.400.000 €.Aprovecho para hacer las cuentas aquí, te cobran impuestos de la inflación, es decir ganas un 10% de rentabilidad media invirtiendo por suponer algo, un 3% es inflación (suponemos inflación baja) y tienes que pagar un 26% del 10%, es decir pagar un 2.6% y te queda un 4.4% limpios después de inflación, sin impuestos después de inflación te hubiese quedado un 7%.7/4.4=1.59 -----> me quedé corto, con estos impuestos bolivarianos, tener un millón en España es como tener un 1.600.000 € en Chipre, Tailandia o algún otro país que no se paguen impuestos ... y además teniendo en cuenta que el coste de la vida en esos países es más bajo pues no se, me obligan a irme, no me gustaría irme de España porque nací aquí, tengo amigo, familia, ... pero es que me tiran del país al final, porque a esto hay que añadir el puto impuesto del patrimonio que es otro palo en la rueda.Pero bueno de momento aun no lo han aprobado, esperemos algún técnico de hacienda aconseje bien a esos bolivarianos y les diga que lo que van a consegir es joder al personal y recaudar menos. Que alguien les comente lo de la curva de laffer y tal a ver si lo pillan (aunque parece saben de sobra van a recaudar menos y lo hacen simplemente por joder/envidia).Saludos,
Roberto Galeno
08/07/24 09:31
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
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Como este hilo parece de filosofía más que de inversión, hablaré de mi libro.Alardear es un estado de partida del ser humano cuando es un crio, suele ser fruto del miedo y la inseguridad. Alguien que necesita mucho reconocimiento/aprobación social es una persona insegura y con miedo, además de infeliz, un estado de necesidad nunca es un estado de felicidad completa.Hay gente que llega un punto en la vida estas cosas ya se la sudan, yo intento no competir conmigo mismo ni con nadie, yo lo que quiero es ganar lo suficiente para vivir sin trabajar (si quiero), de momento me da igual porque me gusta mi trabajo pero no descarto dejarlo más adelante. Intento no competir con ningún índice, ni intentar superar el mercado, con ganar a la inflación más un 3% me basta y me sobra.Una persona que no necesita, ni notoriedad, ni alardear, tiene dos cosas ganadas, una capacidad de ahorro increíble, y puede vivir con cuatro duros si decide dejar de trabajar. Al final como bien dices las cosas más caras de esta vida suelen estar relacionadas o con tener familia (hijos, parejas ...) o con alardear/aprobación/estatus. Cada uno decide lo que tiene valor en esta vida, para mi lo que más vale en esta vida, mucho más que el dinero, es un trabajo en el que estés agusto y que no te importaría seguir haciéndolo aunque puedas vivir sin trabajar y la paz interior de que te importe un cojon de pato lo que piense la gente, tus compañeros, el estatus, el reconocimiento, la aprobación social ... es decir la paz mental en cada momento.Para mi gusto me fijaría más en como vive waffett que en como vive paris hilton.Un saludo.
Roberto Galeno
08/07/24 08:33
Ha respondido al tema Seguimiento del Fidelity China Consumer Acc
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No llevo el consumer, llevo el focus, vamos que no quiero que le vaya mal a china ni soy antichina.Pero eso que dices para mi es pura propaganda china:Si son lideres en coche eléctrico y esta debe ser de sus pocas "victorias".En aviación han creado un avión que es una patata, con tecnología anticuada, toda importada y que solo se ha vendido a empresas publicas chinas, no han vendido ni uno solo fuera de china ni se les espera, y ahora que ha pasado lo del Boeing 737 MAX aun menos apetito van a tener las empresas por aviones de dudosa calidad.Por lo demás China se dedica a inundar las redes de propaganda, y pagar a youtubers, periódicos y demás influencers para difundir todo eso que mencionas, china se va a comer el mundo ... bla, bla, bla ... de momento se están comiendo un mojon, así esta su bolsa. (datos no relatos)Existe el caso contrario también aunque menos, canales, prensa tirando por tierra a china ...Lo mismo en el medio esta la verdad, china esta a precio de derribo por una razón, es una dictadura comunista que no respeta la propiedad intelectual, ni la propiedad privada, solo la respeta cuando le interesa y mientras le interesa, yo si invierto es porque creo ahora y durante unos años le va a interesar (tiene que salir del hoyo en el que se ha metido), pero vamos mucho ojo con china, que no respeta la propiedad privada de los chinos y la de los extranjero ya se la trae al pairo, mira lo que ha pasado a los extranjeros que tenían acciones rusas, con estos países siempre te la juegas. Esa es mi opinión, mucho ojo con creerse el relato chino y mucho ojo con china que esos países tienen más peligro que un mono con navaja.Saludos.
Roberto Galeno
19/06/24 08:12
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
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Lo dicho maltusianismo, varios siglos con lo mismo:No sufras tanto que la gente cuando se hace rica deja de tener hijos como conejos, y petróleo cada vez hay más, no menos, y además como esta de moda no sacarlo nos va a sobrar.Saludos.
Roberto Galeno
19/06/24 08:04
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
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Vaya vuelven la teorías maltusianas ...A lo mejor nos encontramos en un momento jodido socialmente, ¿y cuando no en la historia?, pero vamos ¿cenit de la civilización?, ¿por falta de recursos? ... en fin no lo veo.La ciencia sigue avanzando exponencialmente y acelerando su crecimiento la última vez que lo comprobé.Los recursos del planeta serán finitos, pero cada vez se usan recursos que antes sencillamente no servían para nada, o de los clásicos se usan menos, me acuerdo la turra que dieron con que el petróleo se iba a acabar e íbamos a morir todos entre horribles sufrimientos, y ahora resulta que va a sobrar y se va a quedar sin explotar un montón por la transición energética/moda.A la turra que dieron con la superpoblación y que no ibamos a caber en el mundo, ahora hay crisis de natalidad hasta en china.Y lo de que nada puede crecer exponencialmente, hasta donde yo veo a día de hoy las empresas con mayor valor, nvidea (convierte arena en chips, no creo se acabe la arena pronto), microsoft (software), meta (redes sociales/cotilleo )... y otras muchas como empresas de lujo, coge cuatro trozos de piel (ahora plástico) haz un bolso y véndelo por 9000€ ... concentran casi todo el valor del mercado, que limite físico hay al crecimiento de esto si al final se basan en la necesidad insaciable (para la que no hay limite físico) del hombre de saber más, entretenerse, cotillear, aparentar, envidia ... una vez tiene cubierto lo básico (comida y techo).Jejej me he puesto muy filosófico, invertir en el mundo que gente que llega diciendo que el mundo se va a acabar, los recursos son finitos, no hay sitio para tantos, el crecimiento exponencial continuando es imposible, la lleva habiendo desde Maltus y han fallado en todas sus previsiones, más les habría valido indexarse XDMi consejo capitalismo ahorro y trabajo duru, y no preocuparse tanto que os vais a acabar vosotros antes que el mundo, saludos.