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Participaciones del usuario Rogerd

Rogerd 05/03/19 09:31
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Pues efectivamente parece que o no se han enterado o les importa un pimiento MIFID II A mi pregunta sobre los ETFS: You can technically buy EFTs.  Accounts can be established with proper documents. Let me know when to proceed and if this is an Individual or Joint account. Veremos que pasa al aportar la documentación. Igual entonces alguien se da cuenta que España no es un país al sur de México xD Por otro lado, habiendo sido residente en USA, trabajado en USA y con SSN USA, tiene bemoles que no podamos comprar un ETF porque los folletos no están en nuestro idioma oficial (que además en mi caso no es ni mi idioma materno, ni el que uso a nivel profesional) :-O
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Rogerd 03/03/19 22:41
Ha respondido al tema ¿Indexarse al 90%?
Aunque no exista el SP555, si tenemos otros indices que, a efectos prácticos, son (casi) superconjuntos del SP500. Así tenemos: SP500 con 500 empresas MSCI USA con 620 empresas Russell 1000 con 1000 empresas Históricamente el Russell 1000 ha dado un rendimiento ligeramente superior al MSCI USA y este un rendimiento ligeramente superior al SP500. Por tanto, contrariamente a lo que pueda parecer de forma intuitiva, las empresas que se quedan fuera de un indice como el SP500 no son necesariamente peores. De hecho, los datos empíricos muestran que cuanto mas amplio es un indice mejor.  
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Rogerd 03/03/19 10:28
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Esto es lo que me dijeron cuando pregunte por los fondos. After reviewing with our broker dealer, most Mutual Fund companies do not allow investor abroad investing in their Funds; this would include Vanguard Fund.   Typically, your option in Self Directed investment would be limited to stocks. He preguntado por los ETF a ver que me dicen. Lastima no haber sabido nada de gestión pasiva ni conocer los fondos Vanguard cuando era residente. Porque una vez abierto mientras no lo toques no hay problema.
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Rogerd 02/03/19 08:57
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Quería preguntar si alguien sabe si es posible comprar ETFs en USA con una cuente allí. Me explico; Hace años viví (por trabajo)  en USA, y al volverme deje una cuenta bancaria abierta por si alguna vez tengo que volver (es rematadamente difícil abrir cuenta en USA) con una cantidad moderada en la cuenta (ni siquiera tengo que rellenar el 720) Es un dinero que no necesito pero con el paso del tiempo la inflación pesa. Así que he pensado que o lo invierto allí o lo transfiero a España y lo invierto aquí. He estado preguntando y los gestores de fondos no permiten participes no residentes (una lastima porque me hacia ilusión el Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) :-) La alternativa es el Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). Lo que no se es si hay alguna complicación que desconozca. Se que desde mifid II ya no podemos invertir en ETFs americanos desde Europa, pero esto seria desde una cuenta de inversión allí. He preguntado a mi banco y parece ser que si seria posible abrir cuenta de inversión asociada a mi cuenta bancaria (pero sin poder contratar mutual funds). No se si hay otro hilo mas adecuado para la pregunta. Gracias
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Rogerd 28/02/19 18:00
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Aun mas que los ISA lo que me gustaría es tener el equivalente para planes de pensiones. En estados unidos hay multiud de opciones: 401(K) Roth 401(k) IRA Roth  IRA Todas estas cuentas pueden ser autogestionadas e invertir en acciones, bonos, carteras de fondos, o ETFs a gusto del consumidor. Sin necesidad de tener los nefastos planes de pensiones habituales en España. Uno puede tener su plan de pensiones con los mismos fondos que en una cartera indexada. El IRA (Individual Retirement Account) tradicional seria el equivalente de nuestro PP, las aportaciones deducen de la base imponible, pero se pagan impuestos al retirar como rendimientos de trabajo. El Roth IRA no se deducen las aportaciones, pero no se pagan impuestos al retirar, ni por el crecimiento/dividendos seria similar al ISA ingles. Uno puede aportar hasta un máximo como aquí en nuestros PPs, pero ese máximo lo puede distribuir como quiera entre IRA y Roth IRA según sea su situación fiscal (si ganas mucho conviene el IRA, pero si ganas poco mejor el Roth IRA). Y como ya he dicho puede tener los activos que quiera. y gestionarlos como quiera. Los 401(k) son similares, pero las aportaciones las hace el empleador (seria un dinero que se te deduce de tu sueldo) y los máximos son bastante mas altos. Creo que también esta permitido que el empleado haga aportaciones adicionales hasta cierto máximo. Y son traspasables al cambiar de trabajo. Pero bueno, solo con que me permitiesen tener un PP autogestionado donde pudiese tener una cartera similar a la actual con BNP ya seria un avance.
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Rogerd 27/02/19 12:03
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Desde el punto de vista estadístico, la rentabilidad esperada es mejor: con Lump Sum que con DCA sin fondo de reserva que con un fondo de reserva de efectivo llevando 100% RV que con un porcentaje de RF endeudandose para invertir cuanto antes que esperar a tener dinero para invertir. Sin embargo existe una probabilidad no nula de que se produzcan las circunstancias para que las opciones probabilísticamente más rentables desemboquen en una situación catastrófica. Optar por DCA, fondo de reserva, llevar una parte en RF y invertir solo lo que se tiene sin endeudarse, reduce la rentabilidad esperada a cambio de seguridad. En cierto modo es como los seguros, tener un seguro de hogar es una mala inversión y sin embargo es altamente recomendable.
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Rogerd 23/02/19 11:37
Ha respondido al tema Aplicación en google sheet para el seguimiento de la cartera de fondos
Hola de nuevo. Respecto el control Vanguard en BNP. Me gustraría aclarar que BNP cobra comisión si superas el 50% de fondos clean, sean Vanguard o no. Lo que pasa es que todos los Vanguard son clean, y la mayoría de inversores pasivos lleva Vanguard. Pero puede haber casos con otros fondos no vanguard. Yo por ejemplo llevo un fondo Vanguard y un Fidelity que son clean, por tanto, en mi caso, la suma de Vanguard + Fidelity no debe superar el 50%. La cosa se complica ya que fidelity tiene fondos tanto clean como fondos no clean. No es que sea un problema grave, ya que siempre se puede añadir la palabra "Vanguard" al nombre del fondo, para cualquier fondo clean (sea de la gestora que sea). Pero los usuarios deberían ser conscientes de ello.  
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Rogerd 21/02/19 19:38
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
No entiendo el cambio de criterio a menos que sea porque el número de partícipes sea inferior a 500 (lo cual dudo). Pues me temo que va a ser eso. Aquí también aparece como no traspasable: https://www.quefondos.com/es/fondos/ficha/legal.html?isin=IE00B04GQQ17 Según morningstar el fondo tienen un patrimonio de unos 21 millones de Euros. Dado que la inversión mínima por participe es de 100.000 Euros El fondo tiene poco mas de 200 participes como máximo, probablemente menos.
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Rogerd 21/02/19 12:54
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
En EEUU, la cuna de los fondos pasivos, la gestión pasiva representa el 30% del mercado. Que no es poco pero dista mucho de ser una burbuja. https://20somethingfinance.com/active-vs-passive-fund-investing/ En Europa No tengo ni idea pero me atrevería a decir que esta en el 10-15%. Recuerdo haber leído un articulo donde se esperaba que para 2025 se llegase al 25%. En España, la gestión pasiva representa menos del 5% y es fácil entender porque con una simple imagen.
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