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Spirou 17/11/24 12:54
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Avantage Fund FI es un fondo que, pese a mi conocida aversión hacia la gestión activa y sus altos costes en general y los fondos mixtos en particular, lo tengo en seguimiento por su enfoque bien fundamentado y su buena ejecución. Este fondo, con más del 50% de su capital invertido en empresas españolas, aporta un equilibrio interesante para carteras globales con exposición a fondos indexados, gracias a su enfoque diferenciador con gran porcentaje invertido en empresas de pequeña capitalización y a su capacidad para ofrecer descorrelación.Algunos puntos clave del fondo que merece la pena destacar:Tiene una trayectoria sólida. El fondo ha acumulado resultados consistentes a lo largo del tiempo, brillando en años complicados. En 2022 logró cerrar en positivo con un 3%, a pesar de la volatilidad generalizada del mercado.Estrategia diferenciada. Su enfoque en empresas españolas con sólidos fundamentos, buena gestión y un claro potencial de revalorización le permite identificar oportunidades que escapan a los radares de estrategias pasivas o más genéricas.Puede ser un complemento perfecto para carteras globales. Si tienes una cartera indexada al MSCI World o fondos de gestión activa con alta correlación a los índices, este fondo puede ser un excelente complemento, ya que equilibra la exposición internacional con una apuesta bien definida en valores locales.El gestor del fondo es un verdadero punto fuerte. Su capacidad para combinar análisis exhaustivos con decisiones estratégicas oportunas ha sido clave para los resultados del fondo y para mantener su relevancia en el mercado.En definitiva, Avantage Fund FI combina un sólido historial, una estrategia clara y una gestión brillante, lo que lo convierte en una opción muy interesante para quienes buscan diversificar su cartera sin perder de vista la calidad de las inversiones. Sin duda, merece una revisión detallada para quienes valoran la complementariedad y la diferenciación en sus estrategias. Recomendable buscar y escuchar algún podcast en iVoox en el que hablan con el gestor sobre este fondo.
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Spirou 17/11/24 11:00
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
¡Hola Aline! Muchas gracias por tu mensaje y por seguirme; es un placer saber que encuentras útiles las aportaciones que comparto. El mundo de la inversión es fascinante y aprender de forma constante es clave para lograr buenos resultados.Respecto a la proporción entre el MSCI World y el SPDR US Dividend Aristocrats, suelo inclinarme por una estrategia que priorice la diversificación global, asignando una proporción de 2:1 a favor del MSCI World.¿Por qué?MSCI World: Este índice ofrece exposición a una amplia gama de mercados desarrollados a nivel mundial, abarcando diferentes sectores, geografías y monedas. Perfecto para construir un núcleo sólido en cualquier cartera gracias a su capacidad para diluir riesgos específicos.SPDR US Dividend Aristocrats: Aunque solo invierte en el mercado estadounidense, este ETF indexado tiene su atractivo particular: está compuesto por empresas estadounidenses con un historial probado de incremento constante de dividendos durante al menos 25 años. Esto le aporta un carácter defensivo para quienes buscan ingresos regulares o estabilidad en mercados volátiles.Combino ambos en una proporción 2:1, aprovechando la amplitud y diversificación del MSCI World, mientras complemento la cartera con la estabilidad y los dividendos crecientes de los Aristócratas. Es un balance que busca maximizar oportunidades globales sin descuidar la seguridad que ofrecen estas compañías consolidadas.Por supuesto, es solo una sugerencia y siempre recomiendo ajustar las proporciones según tu perfil de riesgo, objetivos financieros y horizonte temporal. Si tienes más dudas, estaré encantado de ayudarte.
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Spirou 29/10/24 14:02
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
¡Hola!El ETF SPDR S&P US Dividend Aristocrats (IE00B6YX5D40) es de distribución, lo que significa que los dividendos se ingresan directamente en tu cuenta de MyInvestor y no se reinvierten en el propio ETF. Esto te permite recibir ingresos pasivos de manera trimestral, aproximadamente un 2% anual. Además, al recibirlos en efectivo, sí tendrás que incluirlos en tu declaración como rendimientos del capital mobiliario.No te preocupes, porque el proceso es bastante sencillo: MyInvestor se encarga de reportar esta información a Hacienda, así que los dividendos suelen aparecer automáticamente en el borrador de la renta. No te olvides de revisar esto antes de dar tu aprobación al borrador de Hacienda. Eso sí, para quienes buscan una versión de acumulación para simplificar la gestión fiscal, ten en cuenta que en este caso no está disponible.
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Spirou 28/10/24 23:40
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Hola,Si tienes perfil conservador, el B&H Deuda puede parecer una elección algo más arriesgada que un fondo monetario, ya que su duración y exposición a deuda corporativa y pública puede hacerlo más sensible a las subidas de tipos o a la volatilidad en los mercados de bonos. Dicho esto, B&H Deuda es, dentro de los fondos de renta fija, una opción bastante sólida y diversificada, así que no estás en un territorio radicalmente arriesgado.Si tu preocupación es minimizar cualquier vaivén y dormir tranquilo, podrías considerar mantener un porcentaje en el monetario como colchón de seguridad, pero si buscas algo más de rentabilidad y estás dispuesto a asumir una leve subida en el riesgo, el B&H puede ser una buena elección. ¡Espero que te vaya genial con el cambio!
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Spirou 28/10/24 23:37
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Hola,Mira, el Robeco Global Premium y el Amundi indexado al MSCI World (supongo que hablas del MSCI World) muestran una correlación de 0,79, lo cual introduce una descorrelación interesante. Pero lo atractivo del Robeco es que lleva un enfoque value, con peso en sectores infravalorados que tienden a mantenerse más firmes durante los vaivenes de los mercados. Sin embargo, si realmente buscas una descorrelación que marque una diferencia en tu cartera, considero que el value puro aporta un escudo más robusto frente a la volatilidad y, a la larga, puede suavizar los picos de estrés en los mercados.Para diversificar a otro nivel, fondos como Horos Value Internacional, Magallanes European Equity, Azvalor Internacional, Hamco Global Value, o Heptagon Kopernik Global All-Cap Equity no solo son opciones orientadas al valor, sino que cada uno aporta su propia estrategia en cuanto a exposición geográfica y sectorial, uniendo diversificación y estabilidad.Si buscas un ETF de grandes dividendos que funcione en sintonía con el Robeco, el US Dividend Aristocrats SPYD es una jugada acertada, ofreciendo exposición a gigantes que destacan por su rentabilidad y resistencia. Además, si quieres algo con una descorrelación importante frente a los índices, sin caer en el value, el Fidelity FAST te da un toque único de diversidad, ideal para quienes valoran una mezcla sinérgica de estabilidad y rendimiento.Este combo, bien equilibrado, crea una cartera preparada para los diferentes ciclos económicos, manteniendo la exposición a las oportunidades que ofrecen tanto el mercado global como el sector value puro.
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Spirou 20/10/24 12:23
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Totalmente de acuerdo. Una cartera bien diversificada, que incluya fondos value, indexados, depósitos, renta fija, inmobiliario y acciones que generan dividendos, es fundamental para gestionar el riesgo y maximizar el rendimiento. Comparar cada activo con sus índices correspondientes no solo es esencial para evaluar su desempeño, sino que también permite ajustar la estrategia de inversión de manera más informada. Personalmente, llevo invirtiendo en fondos desde 1997, y ahora que estoy a 3-4 años del retiro laboral y empezar a vivir de mi cartera, quiero asegurarme de que me brinde la estabilidad necesaria para vivir de ella sin sustos de por medio. No me gustaría volver a experimentar una crisis como las de 2000 o 2008, especialmente si considerara ir al 100% en indexados.Y hablando de comparaciones arbitrarias, es fascinante notar que cualquier inversión convencional puede parecer trivial frente al residente del Pais Vasco que, a principios de mes, ""invirtió"" unos pocos euros y ganó 162 millones en Euromillones. Sin embargo, esa es una jugada de suerte, mientras que una cartera bien diversificada y estructurada es el verdadero camino hacia la estabilidad y el crecimiento sostenible a largo plazo. Es esa planificación y diversificación lo que realmente marcará la diferencia en nuestro futuro financiero.
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Spirou 19/10/24 12:10
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Al comparar dos fondos, hay que no centrarse en el cortoplacismo y mirar más allá de lo que han hecho en 2024; también es crucial evaluar cómo cada uno contribuye a la estabilidad y diversificación de tu cartera en el largo plazo. Por ejemplo, el fondo indexado a Europa de Fidelity sufrió una caída en 2022 de -9%, como todos los índices que parecían estar en la caída de una montaña rusa, mientras que el Magallanes European Equity, con su enfoque descorrelacionado respecto a los índices, se comportó como un auténtico héroe y subió +5%. Esto significa que tener a Magallanes en tu cartera habría hecho que tu viaje fuera mucho más suave y menos volátil.Yo, personalmente, soy un firme defensor de la inversión a largo plazo. La resistencia de un fondo value como Magallanes durante esos momentos difíciles de caídas de índices es como tener un paracaídas en un salto en paracaídas: te da la tranquilidad de saber que, pase lo que pase, estarás protegido. Al final del día, se trata de construir una cartera que no solo busque brillar a corto plazo, sino que también esté lista para surfear las olas del mercado mientras navegas hacia tus metas financieras. ¡Elige sabiamente y mantén el rumbo!
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Spirou 19/10/24 11:23
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Las bolsas europeas, desde una perspectiva fundamental, no están en absoluto caras en la actualidad, todo lo contrario que las bolsas norteamericanas. De hecho, las empresas de mediana capitalización han mostrado un desempeño inferior al de las grandes compañías, lo que ha resultado en una presión sobre muchos fondos de inversión value, que han tenido un rendimiento más débil en lo que va de 2024.Este contexto puede presentarse como una oportunidad estratégica para revaluar carteras y considerar la inclusión de un fondo como Magallanes European Equity podría ser una jugada acertada en este momento. Este fondo se centra en identificar empresas con potencial de revalorización que, a pesar de su solidez fundamental, pueden estar infravaloradas debido a la aversión general del mercado hacia las acciones de menor capitalización.Dado el entorno actual, donde la rotación hacia activos de valor parece estar tomando impulso, realizar una aportación a este fondo no solo diversificaría una cartera cargada de fondos índice, sino que también podría beneficiarte de una eventual recuperación en los segmentos de mercado que actualmente están subrepresentados. 
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Spirou 19/10/24 09:46
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Yo tiendo a simplificar las cosas, y en lugar de manejar cinco fondos de renta fija, optaría por reducirlo a dos opciones equilibradas, como el DWS y el B&H. Me parecen más que suficientes para mantener estabilidad sin complicaciones. Ahora bien, si te apetece añadir un toque de sofisticación, podrías incorporar el DNCA como extra, pero sin perder de vista la sencillez.En cuanto a la renta variable, mencionas que estás considerando una estrategia 100% indexada. Pero antes de lanzarte, ¿has vivido alguna vez una caída del 30, 40 o incluso 50% en los índices? Porque si no lo has hecho, es algo que puede cambiar por completo tu perspectiva, sobre todo si no tienes un plan claro para manejar esa volatilidad.Incorporar un fondo de alto dividendo (o un ETF de Aristócratas del Dividendo) a una cartera centrada en el MSCI World podría ofrecer una capa de estabilidad adicional en momentos de grandes caídas. Estos productos tienden a incluir empresas sólidas, más resistentes a la volatilidad, lo que puede amortiguar las caídas y proporcionar más tranquilidad en tu estrategia. Además, mejora la diversificación sectorial, añadiendo sectores defensivos como el consumo básico y la salud, lo que reduce la exposición a áreas más volátiles como tecnología.Algún fondo de gestión activa de estilo value también introduce una buena dosis de descorrelación frente al MSCI World. Este índice está muy dominado por grandes empresas de crecimiento, como las tecnológicas y las de consumo, que se comportan de forma diferente a las acciones de valor, que suelen tener más peso en sectores como la energía, los materiales o la industria. Esto significa que, durante correcciones fuertes en los sectores growth, los fondos value pueden ofrecer más estabilidad.En resumen, diversificar no solo implica tener más activos, sino incluir aquellos que reaccionen de manera distinta bajo presión. Así, tu cartera no solo sería más resistente frente a las crisis, sino también más equilibrada en cuanto al perfil riesgo-rentabilidad, ayudándote a navegar mejor por los ciclos económicos y evitar el impacto total de las correcciones bruscas del mercado.
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