El Bitcoin ha entrado en tendencia secundaria bajista, y sigue en tendencia primaria alcista. Es probable que se produzca una vuelta a la rotura alrededor de los 63.000$, por si alguien quiere soltar algo de lastre, que pueda aprovechar la ocasión.
Teniendo en cuenta que una tendencia secundaria suele durar como mínimo entre 3 y 6 meses, podríamos pensar que es poco probable que el precio supere los 68.000$ durante los próximos meses.
Para los que tienen Bitcoins comprados a precios baratos, les recomiendo que no los vendan, porque tendrían que pagar una burrada a Hacienda. Es mejor vender futuros, que los hay con el tamaño de la décima parte de un bitcoin y, de esa forma, sólo tendrán que tributar lo que ganen en la posible corrección, y no sobre el total de la ganancia que tienen con los bitcoins que tienen en cartera.
Utilizar futuros para aprovechar las correcciones del Bitcoin tiene tres ventajas:
1 - El ahorro de impuestos indicado arriba.
2 - Sigues teniendo los Bitcoins en un monedero frío y no corres el riesgo de que el exchange quiebre y no te pague tu dinero por la venta del Bitcoin, o no pueda pagarte en dólares o euros porque sólo tiene stablecoins que un día de estos explotarán su propia burbuja. Un mercado de futuros regulado es mil veces más seguro que la mayoría de los chiringuitos que se dedican a esos menesteres.
3 - Y la más importante: mientras estés vendido de futuros y hasta que los recompres, cobrarás entre el 10% y el 12% anual (cobrado por meses al hacer el roll over) del montante total del valor de los Bitcoins que hayas vendido. Y teniendo en cuenta que la garantía que te piden es menor, la rentabilidad sobre el dinero real invertido es una burrada.
Otra cosa que refuerza la secundaria bajista, es que hemos asistido al primer halving que ha fallado y no se ha producido la subida de precios habitual. Puede que la euforia habitual de los compradores de Bitcoins esté perdiendo fuerza y vaya ajustándose a las reglas de un mercado más racional y más acorde con las expectativas reales del producto.
Para los que operar con futuros nos queda grande (aunque tengo cuenta en IB, vender futuros es complicado), ves viable realizar la operativa que propones con CFD? Es decir, vendiendo BTC a través de CFD. O se me escapa algo.
Lo que he propuesto en este post no es operar contra la tendencia primaria, eso no lo hago nunca. Lo que propongo es que los que tengan Bitcoin comprado barato y quieran recoger beneficios parciales, para evitar la corrección de la posible tendencia secundaria, lo hagan poniéndose cortos en otro instrumento financiero, que es mucho más rentable, por lo que se cobra en el roll over, y con un beneficio fiscal considerable.
Nuevo
#18
06/05/24 04:20
Hola Sr. Llinares,
Gracias por la operativa propuesta pero si algo queda claro en la lectura de sus estupendos libros de AT es que nunca se debe operar contra la tendencia primaria. ¿Los cambios de tendencia inferior constituyen una excepción?
Hola Paco. Tras operar con CFD, obteniendo plusvalías, En la declaración de la renta ¿Dónde y como (paso por paso) se insertan los beneficios? ¿Se puede insertar el total de beneficio de los CFD en la casilla de la declaración en vez de cada operación una por una? ¿Podrías hacer un vídeo didáctico tutorial del proceso paso por paso? ¿O si sabes de algún enlace donde se describa claramente este proceso? No me fío de Sanchinflas.
#15
04/05/24 22:53
Pues bien, veo que ya lo tenemos en 64 para soltar lastre. Quien haya vendido aquí futuros, mucha suerte. Esto del bitcoin destroza todas las predicciones de la historia del mundo mundial.
#14
02/05/24 12:13
Cuántas veces ha estado bitcoin en primaria bajista desde sus inicios en 2009?
Efectivamente podrías hacer la operación con Coinbase si hay un rebote, utilizando el 240 de stop.
Ya sé que sigues con los Eroskis. Llega un momento en el que ya no podrás perder aunque valgan cero. Es una buena operación.
en respuesta a
Francisco Llinares
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#11
02/05/24 09:36
Estoy de acuerdo, pero hablas de Tether. Quizás también de la de Binance... Entiendo que USDC de Coinbase, si tiene el respaldo, está auditado por la SEC y está haciendo las cosas bien. Si las cryptos necesitan a una stablecoin, Estados Unidos va a imponer la suya: USDC.
#10
02/05/24 09:24
Hay un antes y un después de la evolución del precio del bitcoin desde sus inicios en 2009 hasta finales de 2017 y desde esta fecha a día de hoy. Fue con la llegada y entrada de los derivados (futuros y opciones) al sistema cuando se aceptó intercambiar posiciones en la bolsa de Chicago (CME) el 11 de diciembre de 2017. Su precio entonces cotizaba en los $16.800 USD. Esto es un tema demasiado importante para no tenerlo en consideración ya que hasta 2017, el precio del bitcoin lo movía el sector retail en más de un 80%. Hoy en día el retail solo influye en menos de un 20%. Como las reglas han cambiado, creo que el chart también, y éste debería empezar desde finales de 2017.
Desde su entrada en vigor, son los institucionales, Hedge Funds de High Frecuency Traders (llamados HFT) y LMAX (Large Non-banks que actuan como Exchanges) los que mueven el precio del bitcoin con sistemas algorítmicos matemáticos de muy poca latencia (buscan entrar y salir en microsegundos sin mantener la cripto en cuestión obteniendo ganancias pequeñas a gran escala tratando de encontrar los diferenciales de compra y venta en distintos exchanges). Esto es parecido a cómo actúan los Hedge Funds cuánticos en las bolsas mundiales.
Hoy en día existen un sin fin de derivados del bitcoin y otras criptodivisas en numerosos exchanges ya sean mensuales, trimestrales, perpetuos, inversos y con apalancamientos no solo de dos veces (x2), sino de 50 veces (x50) e incluso cien (x100).
Binance domina el mercado y a CZ le cayeron 4 meses de prisión y una multa equivalente a todo el market cap de Enagas, por ejemplo, pero lo interesante es que los de la SEC han puesto a sus trabajadores a vigilarlos de cerca, en la Mesa de operaciones.
La burbuja de las stablecoin capitaneada por Tether que empezó su andadura a finales de 2017 (ha multiplicado x 100) ha influenciado y mucho en el precio del bitcoin y sigue siendo la crypto más negociada del mundo y muy por encima de bitcoin y etherum juntas.
Si a todo esto sumamos que los bancos centrales no han parado de inyectar dinero al sistema a man salva, me pregunto si Nakamoto se esperaba todo esto cuando inventó bitcoin (exchanges no regulados, stablecoin sin auditar, mercado de futuros, etc)
Paripé
#9
02/05/24 08:48
El ticker del futuro del bitcoin es el BRR, y el del micro bitcoin, una decima parte, es el MBT.
Cierto es que en anteriores halving, una vez pasados unos meses, el bitcoin ha subido con fuerza, aun así, lo que no acabo de entender es porqué se piensa que el riesgo es muy limitado, al fin y al cabo es una posición corta sobre el bitcoin, que si algo tiene, es volatilidad.
#8
02/05/24 06:54
¿No es pronto para decir que el reciente halving no ha procedido el efecto esperado? Las subidas suelen darse a lo largo del año siguiente al halving.
¿Y lo de "cortar" Coinbase en vez de BTC, cómo lo ves?
Porque si el BTC cae, Coinbase irá detrás... o delante, que de hecho es lo que ha hecho en el pasado. Cuando BTC cae, Coinbase cae más; cuando BTC sube, Coinbase sube menos.
Pero es que además los exchanges están expuestos a ciertos riesgos que los pueden hacer caer aunque no caiga el BTC.
PD: "que teníamos hace años"... yo aún tengo una buena parte de la cartera en Eroskis
Ponerte corto con un futuro de la décima parte del Bitcoin si se acerca a 63.000 no tiene mucho riesgo, y cobrarás más que con las preferentes que teníamos hace años.
Las opciones tienen un precio prohibitivo. Claro que, una vez dicho eso, también podrías vender un call 63.000 cuando se acerque e ir rolando mes a mes. Haciendo eso le vas a sacar un pastizal.
Yo siempre he querido apostar a la baja comprando opciones put de coinbase, de forma que podría ganar tanto por deméritos de los criptotulipanes como porque unos hackers revienten el exchange o la SEC meta una regulación dura para minoristas...
El problema es que, con la alta volatilidad que tiene, el precio de las opciones resulta prohibitivo; ¿alguna estrategia al respecto? ¿y se podría hacer ahora, o habría que esperar al cambio de primaria?
en respuesta a
Francisco Llinares
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#4
01/05/24 13:30
Bueno, pues aquí habrá que ver casos y casos, no es lo mismo las stablecoin algorítmicas sobrecollaterizadas o las respaldadas 100% con fiat o Bono's líquidos....
Cada stablecoin tiene su singularidad y peculiaridad....
Que puede que alguna con respaldo fiat tenga las auditorías compradas? También. Que puede que una stable algorítmicas sobrecollaterizada entre en modo espiral sin poder venderse? Pues también, mira lo que pasó con usdc (Circle) el fin de semana rojo. El problema no fue tanto de usdc, si no, del banco custodio de ese respaldo....
Evidentemente, llegados a este extremo de desconfianza en un tercero, la autocustodia.
El fiat ya sabemos que es una burbuja, pero las stablecoin pienso que van a ser el detonante de un gran cataclismo en las criptos, en cuanto salga a la luz que no tienen el respaldo que se supone que deberían tener.
#2
01/05/24 12:49
Gracias Francisco. 🧐
#1
01/05/24 12:37
Buenas Francisco
Supongo que te refieres a burbuja de las stablecoin al propio Fiat, no? Por otro lado, tratar a todas las stablecoin de igual forma no sería justo.
Lo de los brókers, cierto que muchos de ellos irán cayendo, sobre todo aquellos que se dedican a robar los fondos en lugar de casar el BID/ASK y llevarse el spread.
Por otro lado, creo que el pump del halving no ha llegado, de echo lo normal sería varios meses después del propio halving.... Y como habrá que liquidar lo máximo por abajo, pues quizá tengamos una buena barrida para luego subir a los 70K en dos días inesperados y todos mirando....
