Voy a intentar ser sintética. Haré algunas generalizaciones que pueden ser muy matizables, siempre hay que ver cada caso concreto, por supuesto, pero por cómo planteas la pregunta me parece que quieres una respuesta sencilla y directa.
El problema de los planes de pensiones son las comisiones, si la rentabilidad del plan no es alta, es decir, superior a un 5%, las comisiones se te van a comer toda la rentabilidad. Por esto los planes de pensiones de renta fija se recomiendan únicamente para gente con una edad de jubilación muy próxima (menos de 10 años), para no perder lo que han ganado previamente, dado que esto hay que retirarlo en un momento determinado (cuando llegas a la edad de jubilación, básicamente), así evitas que si hay dos o tres años malos en Bolsa justo al final te fastidien la jugada.
Los planes de pensiones son un producto a muy largo plazo, no deberías contratarlos después de los 50 años, porque no merece la pena, y lo que te interesa es una rentabilidad alta aunque asumas un riesgo algo más alto en primer lugar para obtener al final un rendimiento decente y en segundo lugar para que no se te coman las comisiones.
La respuesta es:depende de tu edad. si tienes menos de 50-55 años, renta variable, si tienes menos de 40, renta variable de alto riesgo. Si tienes más de 50-55, renta fija.
La Bolsa ahora mismo no está para echar cohetes (en general, ya dije que iba a generalizar), pero lo normal y esperable es que dentro de cinco-diez años sí esté para echar cohetes, y tú quieres esto para dentro de digamos 20 años, así que este es un buen momento para comprar relativamente barato, ya habrá tiempo de salir. Ya he dicho que generalizo y hablo en un horizonte temporal muy largo.
Aclaro que no soy especialmente fan de los planes de pensiones, me parece que las comisiones son, en general, un robo, pero es un producto que está ahí. Yo tengo uno, de hecho, y no estoy especialmente contenta, pero me sirve para pagar algo menos a Hacienda y siempre pienso que cuando llegue a los 80 me van a venir muy bien esos euros para los "vicios". Como soy joven lo tengo de renta variable a muy alto riesgo.
