Letras del Tesoro - noticias relacionadas, gráficos.

• Seguimiento letras a 9 meses.
• Seguimiento letras a 3 meses.
• Resultado a 3 meses (sobre las 10:40)
• Tesoro Público: últimas subastas.
• Boletín del Mercado Secundario, Banco de España.

• Enlace de Senaf Letras del Tesoro.
• Simulador del Tesoro para calcular los sobrantes a devolver.
• Fórmula para calcular la rentabilidad.

• Resultado de la anterior subasta a 9 meses.

• Resultado de la anterior subasta a 3 meses.

• Prensa, Google - Noticias últimas sobre la subasta de hoy,  24 horas.
  • El Tesoro espera colocar este martes hasta 2.500 millones en una subasta de letras a 3 y 9 meses (Europa Press).

• Devolución de sobrantes después de la subasta: aunque todos lo saben, siempre entra alguien preguntando. Los sobrantes se devuelven, como media, a los dos días después de la subasta. Lo mismo que las transferencias fallidas.
• Los sobrantes relacionados de las reinversiones van por un "cauce distinto", porque se les aplica la comisión del 0,15%, según me dijeron en el Tesoro. Pueden tardar más, hasta una semana, dependiendo del trabajo que tenga el Banco de España.

En relación con su consulta, cuyo contenido se transcribe a continuación: “Comunicaciones postales de bancos y empresas: normativa. Recibo habitualmente correspondencia postal sobre mis operaciones en una entidad financiera, donde diversos datos financieros y personales son mostrados de una forma que pone en riesgo mi seguridad y privacidad. Por diversas razones, no puedo solicitar la correspondencia por la vía digital. Les ruego me informen si existe alguna obligación de mostrar el IBAN de la cuenta bancaria cubierto parcialmente por asteriscos (suelen quedar al descubierto las 4 últimas cifras) o dicha práctica es optativa. Dado el riesgo de extravío o hurto de la correspondencia
postal y el peligro creciente de utilización de los datos en ella contenidos para fines ilícitos, desearía saber si existe alguna base legal para reclamar que se cubra u omita cierta información de dichos comunicados, como el número de la cuenta bancaria.”; se le informa lo siguiente:

Este canal de consulta tiene como finalidad responder, con carácter general, a las cuestiones planteadas por los ciudadanos sobre el ejercicio de los derechos que les reconoce la normativa de protección de datos personales y su aplicación, de conformidad con lo previsto en el artículo 57.1.e) del Reglamento General de Protección de Datos (RGPD). En este sentido, se configura exclusivamente, como un canal de información que no puede realizar interpretaciones ni valoraciones
jurídicas, ni emitir aprobaciones o declaraciones de conformidad de la actuación de las personas o entidades a lo previsto en la citada normativa.

El RGPD en su artículo 6 establece que el tratamiento de datos de carácter personal sólo se considerará lícito, si se cumple al menos una de las siguientes condiciones, que puede consultar en el siguiente enlace:

Además, se recuerda que se deberá cumplir en todo momento con los principios relativos al tratamiento de los datos (art. 5 RGPD), entre los que se encuentran, los de licitud, lealtad y transparencia, limitación de la finalidad, la minimización de los datos, exactitud, limitación del plazo de conservación, integridad y confidencialidad y responsabilidad proactiva.

En virtud del último principio mencionado en el párrafo anterior, los responsables aplicarán las medidas técnicas y organizativas apropiadas para garantizar y estar en condiciones de demostrar que el tratamiento de datos personales se lleva a cabo de conformidad con el Reglamento, según dispone la citada norma en su artículo 24.

No obstante, al tratarse de un procedimiento relacionado con la gestión bancaria, se le informa que la Ley Orgánica 3/2018, de 5 de diciembre, de Protección de Datos Personales y garantía de los derechos digitales, contempla en su artículo 34 los supuestos preceptivos de nombramiento de DPD, entre los que se encuentran en el punto e) Las entidades incluidas en el artículo 1 de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito.

En aplicación del artículo 39 del RGPD, al Delegado de Protección de Datos (DPD) se le encomienda, entre otras, las labores de "informar y asesorar" al responsable o encargado del tratamiento, así como supervisar el cumplimiento de la normativa sobre protección de datos personales, siendo el interlocutor con los titulares de los datos para cualquier cuestión que al respecto se plantee, incluido el establecimiento de protocolos de actuación en relación con los procedimientos que lleva a cabo dicha entidad. Por lo que puede dirigirse al DPD que, en su caso, haya designado la entidad responsable del tratamiento y plantearle las cuestiones que estime pertinentes en relación con la normativa de protección de datos de carácter personal, ya que será conocedor de la legislación sectorial aplicable.

A continuación, se le facilita el enlace a través del cual puede consultar los datos de contacto de los DPD que han sido comunicados a esta AEPD:

Seguidamente, se le facilita el enlace al Portal del Cliente Bancario del Banco de España, ya que además de que puede resultar de su interés, la información que en el mismo se publica, se ponen a su disposición los enlaces para, si lo considera oportuno, presentar una consulta o una reclamación en relación con la conducta de las entidades supervisadas por el Banco de España:

Esta respuesta constituye una actividad meramente informativa de la AEPD; no tiene efectos vinculantes, no modifica la situación jurídica del solicitante y no constituye un acto recurrible.

Atentamente,

• AEPD

Erwerb einer Anleihe am Primärmarkt

Wird eine neu auf den Markt kommende Anleihe während der Zeichnungsfrist erworben, so erteilt der Investor einen Kaufauftrag bei seiner Bank oder seinem Online-Broker und zahlt den Ausgabekurs, der vom Emittenten fix festgelegt wird.

Adquisición de una emisión en el Mercado Primario (Primärmarkt).

En caso de que se adquiera una emisión recién llegada al mercado durante el periodo de suscripción, el inversor tiene que dar una orden de compra a su banco o broker online y pagar el precio de emisión fijado por el emisor.

• R4 sólo dispone de una sucursal por provincia. 
• La comisión de mantenimiento de cuenta es de 3 € mensuales + IVA. Se puede evitar haciendo transferencias mensuales de 200€ desde otra cuenta.

.....Hayan ordenado una aportación periódica mediante domiciliación directa de un mínimo de 200 € al mes (salvo devolución de recibo).

• La reinversión de una letra no es posible, hay que hacer una nueva solicitud de compra con el coste conocido: 0,10% para el Mercado OTC (por teléfono). El Primario, como saben, es otra opción, pero costosa.
• Me confirmó que la amortización no lleva comisión.
• Los datos diarios que nos ofrece Investing son una orientación de los precios que finalmente se pueden alcanzar en las operaciones, pero no son exactos, no vamos a obtener exactamente lo mismo. 
• Antes de mi "cita previa", comprobé en Investing que las letras 12m rondaban el 3,67 - 3,68 y, minutos después, el gestor me confirmó un precio similar, céntimo arriba, céntimo abajo, para las operaciones en el mercado OTC sobre el mismo activo.
• Le comenté los problemas con los límites de las transferencias online, y me respondió que no había problema, que transferías el dinero a R4 y él había dado órdenes de compra de letras por valor de 500.000/600.000 €.
• Me confirmó que ellos no cobraban por traspasar los valores desde Cuentas Directas y que era posible hacerlo, pero no estaba seguro sobre si el Banco de España lo hacía. Le comenté que, en teoría, no cobraba ... Eso espero, ¿¿??
• Bonos: a diferencia de las letras, hay que pagar comisiones de custodia. No pregunté por el cobro de cupones, pero, parece, no lleva comisión (hoja de tarifas).

RF Pública Nacional     Cobro de cupones, amortización, canje o conversión.     Gratis 

• Renta fija privada: manifesté interés por invertir en deuda senior en el Mercado Primario, pagarés de empresa y otras formas de deuda corporativa. La respuesta: los pagarés no están permitidos, por ley, y la deuda a más largo plazo sólo en el caso de determinadas empresas y para importes mínimos de 100.000€. Si no me falla la neurona, murmuró algo de "la Mifid" ...
• Se puede comprar en el mercado OTC todos los días, excepto sábados y domingos. Por lo visto la cosa funciona por teléfono.

• Por qué la Fed no está lista para cantar victoria ante la inflación
• “El Tesoro de EE. UU. tendrá que vender una gran cantidad de deuda y parece que no habrá una demanda adecuada”

• Los medios y la cobertura de la guerra de Ucrania: la verdad se toma unas vacaciones
• Cinco gráficos clave en el campo de las materias primas globales para esta semana (artículo gratuito en español, Bloomberg Línea)

El calor histórico está poniendo en riesgo la vida de cientos de millones de seres humanos, disparando el consumo energético y reduciendo las cosechas.

• Holanda tampoco ofrece esa posibilidad, consultado en The Dutch State Treasury Agency
• Ver aquí la respuesta a la pregunta "¿Dónde puedo comprar bonos gubernamentales como particular?"

Individuals and investors can purchase Dutch government bonds through their bank, investment adviser or broker. Dutch government bonds are traded on the Euronext Amsterdam stock exchange.

Government bonds can also be part of an investment fund. By participating in an investment fund, it is possible to invest indirectly in Dutch government securities.

Your bank, investment advisor or broker can also answer your questions about buying a Dutch government bond and check whether buying a Dutch government bond is a suitable investment for you.

..... A United States Address of Record.

• Se encarga la UK Debt Management Office, que toma el relevo del Banco de Inglaterra en la misión de colocar la totalidad de las emisiones de deuda.

In institutional terms, the DMO is legally and constitutionally part of HM Treasury (HMT) and, as an executive agency, it operates at arm's length from Ministers. 

• Allí los inversores particulares residentes pueden comprar deuda de la forma que se describe aquí. Residentes y mercado secundario.

The DMO offers an “execution only” Purchase and Sale Service for private investors residing in the United Kingdom to purchase and sell gilts directly from the DMO in the secondary market.

• Las condiciones no me gustan nada. Ver aquí.
  • No se puede especificar el precio: You are not able to specify the price or a maximum price at which your purchases of gilts are to be made.
  • Hay fees que pagar ....

• Economía EE.UU. crece 2,4% en segundo trimestre, por encima de todas las expectativas
• Unilever: Por otra parte, pronostica que los costes materiales se incrementarán en el primer semestre aupados por la inflación para moderarse después considerablemente en el segundo.
• Este va a ser un país monobancario: El Banco Santander abre la puerta a comprar Unicaja
• No quiten el ojo de las materias primas: BOFA avisa de que el precio del petróleo está listo para subir y podría reactivar las alzas de tipos
• Mr. Warren Buffet no lo hace, Jim Rogers tampoco: Warren Buffett mantiene sus apuestas sobre materias primas
• Encima a Warren le da por la energía:
  Berkshire Hathaway está utilizando la caída de los precios de las materias primas de este año para comprar algunas de las inversiones favoritas de Buffett en petróleo y gas
• Lo que pasa por comprar los bonos caros: Indignación en la banca: Europa obliga a desvelar las pérdidas en deuda públic (de pago)
• No me extraña lo de Rogers y Warren: El cambio climático es el próximo mega-shock que se avecina para los mercados y la economía, dice un grupo de expertos
• Hein Schumacher, CEO de Unilever, cree que la inflación se ha moderado a lo largo de este año, pero que la volatilidad en los mercados de commodities agrícolas por culpa de la sequía en el sur de Europa y la guerra de Ucrania, pueden elevar los precios de nuevo.

Speaking to analysts, CEO Hein Schumacher cautioned, however, that volatility in agricultural commodity markets — including the impact of the Ukraine war on wheat prices and the effects of drought in southern Europe — could still drive food prices higher.

• Banco Santander cree que la rentabilidad de los depósitos no subirá con fuerza hasta 2024 Lo de Brasil no va demasiado bien, no me imagino a doña Ana bailando la samba, no señor, pero en España es diferente, como, según ellos, "los clientes están tranquilos" ...

En cifras, el coste de los depósitos para Santander España se sitúa en niveles del 0,72%, frente a una rentabilidad que el banco logra sacar a su cartera de crédito del 3,8%, ....

• Es Estados Unidos no veo enfriamiento por ningún sitio, tampoco en el inmobiliario, que si no está para lanzar cohetes, por lo menos no anda en recesión. Eso dice Zerohedge: primer incremento de las ventas desde febrero > The Housing Recession Is Over": Pending Home Sales Post First Increase Since February
  • Si les gustan los gráficos, lo pueden comprobar fácilmente aquí.
• Yo no veo el fin de la inflación en el horizonte, al menos a corto, pero parece que el FMI tampoco:  Inflation Remains Risk Confronting Financial Markets. Hay datos interesantes en ese artículo.
  • Los que tienen bonos adquiridos a precios elevados, los que quieren que la bolsa suba, se empeñan en ver la inflación cuesta abajo, pero no con altibajos. La realidad es que los instrumentos financieros que protegen contra la inflación, inflation options, apuestan por un riesgo al alza para la inflación en Europa. Andan a la par el número de apuestas a que la inflación europea se va al 2% que las que la ven al 4%.
  • El resto del artículo insiste en lo que sabemos, por ejemplo, hay compañías se han refinanciado barato a largo plazo y hasta que no venza su deuda, no tendrán que pagar tipos más elevados, si les toca.
  • En otro artículo, las empresas estaban compensando los costes más elevados del endeudamiento a corto con mayor remuneración por la liquidez depositada en los bancos. Ironía.
• Handelsblatt: La economía de Estados Unidos crece más de lo previsto (alemán), por el consumo privado. Y como no hacen más que anunciar la recesión que no llega, ahora hablan de aterrizaje suave.

¿Se equivocan, se sugestionan o mienten? Hasta otro día, no se aguantan esta prensa.