Re: CERP - Cereplast
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EX-99.1 2 d541186dex991.htm EX-99.1
Exposición 99.1
TRIBUNAL DE DISTRITO DE ESTADOS UNIDOS
DISTRITO SUR DE NUEVA YORK
CEREPLAST, INC., una corporación de Nevada,
Demandante,
v.
MAGNA GROUP, LLC, una compañía de responsabilidad limitada de Texas y Hannover HOLDINGS I, LLC, una compañía de responsabilidad limitada Nueva York,
Acusados.
La acción civil no.
DENUNCIA
Demandante Cereplast, Inc. ("Cereplast" o "Demandante") y a través de sus abogados, P.C. Gibbons y por su denuncia contra los acusados, Magna Group, LLC ("Magna") y Hannover Holdings I, LLC ("Hannover") señala:
NATURALEZA DE LA ACCIÓN
1. Esta es una acción por violación de contrato y violación del Pacto de buena fe y trato justo contra los acusados Magna y Hannover basado, en parte, en su incapacidad para llevar a cabo ciertas obligaciones establecidas en la válida y exigibles los contratos celebrados con Cereplast.
PARTIDOS, JURISDICCIÓN Y LUGAR DE CELEBRACIÓN
2. El demandante Cereplast es una corporación organizada y existente bajo las leyes del estado de Nevada, con su sede central ubicada en El Segundo, California.
3. El acusado Magna es, información y creencia, una sociedad de responsabilidad limitada organizada y existente bajo las leyes del estado de Texas, con su oficina principal ubicada en Nueva York, Nueva York.
4. El acusado Hannover es sobre información y creencia, una sociedad de responsabilidad limitada organizada y existente bajo las leyes del estado de Nueva York, con su oficina principal ubicada en White Plains, Nueva York. Hannover es sobre información y creencia, una filial de Magna.
5. Este tribunal tiene jurisdicción temática sobre esta acción en virtud de 28 U.S.C. § 1332 porque demandante y demandados son ciudadanos de distintos Estados y la cantidad en controversia exceda la cantidad o el valor de $75.000,00, excluyendo intereses y costas.
6. Lugar en el Tribunal de distrito de Estados Unidos para el distrito sur de Nueva York es apropiada en virtud de 28 U.S.C. § 1391(b)(1) porque los acusados residen en este distrito.
HECHOS
La serie de transacciones entre Cereplast, Magna, Hannover y horizonte
7. El 21 de diciembre de 2010, Cereplast y brújula horizonte financiación Company LLC ("horizonte") entró en un préstamo de riesgo y seguridad (el "acuerdo Venture préstamo"), en virtud del cual horizonte acordaron prestar Cereplast un total de $5 millones, a disposición de Cereplast en dos préstamos de $2.500.000. Una copia fiel y correcta del contrato de préstamo Venture, con enmiendas, se adjunta como Anexo A.1
8. El contrato de préstamo de la empresa fue modificado posteriormente para aumentar la cantidad total del préstamo de $5.400.000.
9. Con arreglo a la sección adoptadas del acuerdo de préstamo Venture, obligación de Cereplast de devolver los préstamos fue evidenciado por dos pagarés garantizados que Cereplast emitido al horizonte.
10. Aproximadamente dos años más tarde, Magna se acercó a Cereplast acerca de una posible serie de transacciones en las que Magna compraría la deuda Cereplast horizonte y Cereplast "pagaría" Magna con pagarés que eran convertibles en acciones ordinarias de Cereplast. Al mismo tiempo, filial de Magna, Hannover, proporcionaría dinero a Cereplast a cambio de pagarés convertibles adicionales. Aunque las transacciones propuestas con Magna y Hannover fueron separadas y distintas, Cereplast vistos como partes de un acuerdo global de negocios. Cereplast asistida Magna presentar y negociar las transacciones propuestas con horizonte.
1 El contrato de préstamo Venture modificó posteriormente para aumentar la cantidad total del préstamo de $5.400.000.
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El contrato de compra de participación entre Magna y horizonte
11. El 15 de octubre de 2012, Magna y horizonte entraron en un acuerdo de compra de la participación, por el Magna acordó comprar de horizonte intereses o "participaciones" en los dos pagarés asegurados ese Cereplast emitida anteriormente al horizonte en relación con el contrato de préstamo Venture. Una verdadera y correcta copia del acuerdo de compra participación, con enmiendas, se adjunta a la presente como Objeto B.
12. Como de la fecha de vigencia del acuerdo de compra participación, Cereplast debía horizonte un total de $4,368,415.54 (más tasas) bajo el contrato de préstamo Venture.
13. Con arreglo a la sección 1.1 del acuerdo de compra de la participación, Magna y horizonte acordaron que Magna compraría las participaciones de horizonte en una serie de ocho transacciones o "tramos". Magna acordó pagar $500.000 para cada uno de los primeros dos tramos y $599.685 por cada uno de los restantes seis tramos, con un costo total de $4.598.110. Magna acordó comprar las ocho participaciones en o antes del 15 de octubre, el 30 de octubre al 30 de noviembre, 14 de diciembre, 28 de diciembre de 2012, el 15 de enero, 30 de enero y 15 de febrero de 2013, respectivamente.2
14. Con arreglo al apartado 1.3 del acuerdo de compra de participación, previo pago de Magna del precio de compra de la participación final, horizonte liberaría Cereplast de todas las obligaciones debidas en virtud de los dos pagarés garantizados.3
2 El acuerdo de compra de participación más tarde fue enmendado para aumentar el número de tramos que se requería para comprar a once para tener en cuenta el adicional $400.000 que horizonte prestó a Cereplast Magna.
3 Además, el 15 de octubre de 2012, Cereplast y horizonte firmaron un acuerdo de consentimiento y renuncia indicando que a partir de esa fecha, Cereplast ya no "debía hacer los pagos si no debidas en virtud de los [asegurado pagarés]" y que el horizonte acordaron "renuncia a cualquier incumplimiento por la imposibilidad de realizar dichos pagos." Una copia fiel y correcta del consentimiento y acuerdo de exención se adjunta a la presente Exposición c.
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15. Cereplast era signatario del acuerdo de compra participación, en el cual reconoció la compra de Magna de las participaciones del horizonte.
El Convenio de intercambio entre Cereplast y Magna
16. En esa misma fecha, 15 de octubre de 2012, Cereplast y Magna entraron en un acuerdo de intercambio, por el que acordaron intercambiar las participaciones recibidas por Magna del horizonte en pagarés convertibles Cereplast. Una verdadera y correcta copia del acuerdo de intercambio, con enmiendas, se adjunta a la presente como Prueba D.
17. Con arreglo al artículo 1 del acuerdo de intercambio, los pagarés convertibles que tienen un plazo de un año desde la fecha de emisión, generan intereses a una tasa del 6% anual y ser convertibles en acciones de Cereplast comunes a un precio igual al 75% del promedio de los precios promedio ponderado por volumen más bajos tres durante los diez días comerciales consecutivos inmediatamente antes de la fecha de conversión.
El acuerdo de compra NOTA entre Cereplast y Hannover
18. También en esa misma fecha, 15 de octubre de 2012, Cereplast y Hannover entraron en un acuerdo de compra de nota. Una verdadera y correcta copia del acuerdo de compra nota, con enmiendas, se adjunta a la presente como Exhibición E.
19. Con arreglo al artículo 2 del acuerdo de compra nota, Cereplast emitiría a Hannover sin garantía pagarés convertibles en una serie de ocho tramos de 100.000 dólares cada uno en consideración a un precio de compra total de $800.000. Los cierres de los ocho tramos debían llevarse a cabo en o sobre las siguientes fechas: 15 de octubre, el 30 de octubre al 30 de noviembre, 14 de diciembre, 28 de diciembre de 2012, el 15 de enero, 30 de enero y 15 de febrero de 2013.
Acciones de las partes bajo los acuerdos mencionados anteriormente
20. El 15 de octubre de 2012, Cereplast emitió un pagaré convertible a Hannover para la suma principal de $100.000. Copia fiel y correcta del 15 de octubre de 2012 Convertible pagarés a Hannover se adjunta a la presente como Exhibición F. Cereplast emitió pagaré a cambio de la suma de $100.000, que Cereplast recibió de Hannover el 16 de octubre de 2012.
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21. El 15 de octubre de 2012, Cereplast emitió una nota promisoria convertible Magna por la suma de principio de 500.000 dólares. Copia fiel y correcta del 15 de octubre de 2012 Convertible Promissory Note Magna se adjunta como Anexo G. Cereplast emitió pagaré a Magna en relación con la compra de Magna de la primera tranch de participaciones en el acuerdo de compra de participación por la suma de 500.000 dólares.
22. El 16 de octubre de 2012, Magna envió a Cereplast un aviso de la conversión para un monto de $192.725, que se tradujo en 1 millón de acciones ordinarias de Cereplast.
23. El 24 de octubre de 2012, Magna envió a Cereplast un aviso de la conversión para un monto de $75.000, que se tradujo en 528.635 acciones ordinarias de Cereplast.
24. El 30 de octubre de 2012, Cereplast emitió un pagaré convertible a Hannover para la suma principal de $100.000. Copia fiel y correcta del 30 de octubre de 2012 Convertible pagarés a Hannover se adjunta como Prueba H. Cereplast emitió pagaré a cambio de la suma de $100.000, que Cereplast recibió de Hannover el 07 de noviembre de 2012.
25. El 31 de octubre de 2012, Magna adquirió la segunda tranch de participaciones bajo el contrato de compra de la participación por la suma de 500.000 dólares y horizonte había emitido Magna un certificado de participación en relación con esa transacción.
26. En o alrededor de 31 de octubre de 2012, Magna envió a Cereplast un aviso de la conversión, que fue canjeado por 528.635 acciones ordinarias de Cereplast.
27. El 06 de noviembre de 2012, Magna envió a Cereplast un aviso de la conversión para un monto de $100.000, que se tradujo en 801.604 acciones ordinarias de Cereplast.
28. El 12 de noviembre de 2012, Magna envió a Cereplast dos avisos de conversión: la primera por un monto de $30.000, que se tradujo en 302.572 acciones ordinarias de Cereplast; y la segunda por un monto de principio de $27.275, que se tradujo en 993.721 acciones ordinarias de Cereplast.
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29. A partir de 15 de noviembre de 2012, Cereplast tenía 34,342,167 acciones comunes pendientes. Esto representa un aumento de las 28,989,829 acciones de Cereplast acciones comunes pendientes el 30 de septiembre de 2012.
30. El 15 de noviembre de 2012, el precio de la acción de Cereplast en el NASDAQ Capital Market cerró en $0,098. Esto representa una disminución significativa de su precio de cierre de $0,26 en 15 de octubre de 2012.
31. El 21 de noviembre de 2012, Magna envió a Cereplast un aviso de la conversión para un monto de $50.000, que se tradujo en 608.273 acciones ordinarias de Cereplast.
32. También el 21 de noviembre de 2012, Cereplast emitió una nota promisoria convertible a Hannover para la suma principal de $100.000. Copia fiel y correcta del 21 de noviembre de 2012 Convertible pagarés a Hannover se adjunta a la presente como lo exhiben. Cereplast emitió pagaré a cambio de la suma de $100.000, que recibió de Cereplast de Hannover en el mismo día.
33. El 17 de diciembre de 2012, Cereplast voluntariamente delisted del mercado NASDAQ Capital y comenzó a ser negociados en el OTCQB. Después de Cereplast delisted desde el NASDAQ Capital Market, aumentó el volumen de negociación de sus acciones. Además, después de la supresión voluntariamente del mercado NASDAQ Capital, Cereplast ya no era conforme a la regla NASDAQ 5635(d), que requiere la aprobación de los accionistas antes de que una empresa puede emitir acciones o valores convertibles en o ejercidos por las acciones ordinarias, que representan 20 por ciento o más de las acciones ordinarias o poder excepcional antes de la emisión del voto.
34. No obstante, en su reunión anual de accionistas del 21 de diciembre de 2012, Cereplast recibió la aprobación de los accionistas para emitir más del 20% de sus acciones en circulación a Magna y Hannover.
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35. El 24 de diciembre de 2012, Magna envió a Cereplast un aviso de la conversión para un monto de $35.000, que se tradujo en 2.341.137 acciones ordinarias de Cereplast.
36. El 26 de diciembre de 2012, Magna informó Cereplast que quería renegociar los acuerdos y que Magna ni Hannover estaría haciendo pagos adicionales debidamente conforme a los acuerdos.
37. El 27 de diciembre de 2012, Magna envió a Cereplast un aviso de la conversión para un monto de $35.000, que se tradujo en 2.692.308 acciones ordinarias de Cereplast.
38. A partir de 30 de diciembre de 2012, el número de acciones pendientes de Cereplast había aumentado a 63,463,659.
39. El 31 de diciembre de 2012, Magna envió a Cereplast un aviso de la conversión para un monto de $30.000, que se tradujo en 2.366.864 acciones ordinarias de Cereplast.
40. El 03 de enero de 2013, Magna envió a Cereplast un aviso de la conversión para un monto de $40.000, que se tradujo en 3.328.867 acciones ordinarias de Cereplast.
41. El 07 de enero de 2013, Magna envió a Cereplast un aviso de la conversión para un monto de $60.000, que se tradujo en 4.858.300 acciones ordinarias de Cereplast.
42. El 10 de enero de 2013, Magna envió a Cereplast un aviso de la conversión para un monto de $30.000, que se tradujo en 3.296.704 acciones ordinarias de Cereplast.
43. El 14 de enero de 2013, Magna envió a Cereplast un aviso de la conversión para un monto de $40.000, que se tradujo en 5.445.882 acciones ordinarias de Cereplast.
44. El 16 de enero de 2013, Magna envió a Cereplast un aviso de la conversión para un monto de $40.000, que se tradujo en 5.445.882 acciones ordinarias de Cereplast.
45. El 22 de enero de 2013, Magna envió a Cereplast un aviso de la conversión para un monto de $45.000, que se tradujo en 7.211.539 acciones ordinarias de Cereplast.
46. El 23 de enero de 2013, Magna envió a Cereplast un aviso de la conversión para un monto de $45.000, que se tradujo en 7.211.539 acciones ordinarias de Cereplast.
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47. El 24 de enero de 2013, horizonte emitió Magna un tercer certificado de participación a cambio de un pago de $110.000 al horizonte.
48. El 25 de enero de 2013, Magna envió a Cereplast un aviso de la conversión para un monto de $95.550, que se tradujo en 14.000.000 acciones ordinarias de Cereplast.
49. El 28 de enero de 2013, horizonte emitió Magna una cuarta y certificado de participación final a cambio de un pago de $55.000 al horizonte.
50. También el 28 de enero de 2013, Cereplast emitió Magna dos pagarés convertibles en la cantidad de $110.000 y $55.000, respectivamente, con respecto a las finales dos pagos que Magna hizo horizonte bajo el contrato de compra de la participación. En total, Magna hizo solamente cuatro pagos al horizonte bajo ese acuerdo, en el monto total de $1.165.000.
51. Cereplast recibió sólo tres pagos de $100,000 de Hannover conforme a los términos del acuerdo de compra nota.
52. A partir de 05 de abril de 2013, el número de acciones pendientes de Cereplast había aumentado a 332,681,674. El precio de cierre de acciones de Cereplast en 05 de abril de 2013, era $0,022.
La transacción entre Cereplast, Magna y ciertos tenedores de Cereplast
53. El 24 de mayo de 2011, Cereplast había emitido 7% Convertible Senior subordinado Notes Due 2016 en la cantidad agregada, principal cara de $12,500,000.
54. El contrato prevé el pago de intereses en efectivo el 1 de junio y el 1 de diciembre de cada año.
55. En fecha 31 de mayo de 2012, entre Cereplast y los titulares de las notas (los "bonistas"), un acuerdo de abstención Cereplast convino con el pago de intereses vencidos en 01 de junio de 2012, en el monto total de $437.500, el 01 de diciembre de 2012. También debido a 01 de diciembre de 2012, fue el pago de intereses regulares de $332.500.
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56. El 15 de enero de 2013, Cereplast, Magna y los tenedores de bonos entraron en un acuerdo (el "acuerdo de tenedores de bonos") por el Magna accedió a pagar tanto el pago de intereses de 01 de junio de 2012 y el pago de intereses de 01 de diciembre de 2012. Una verdadera y correcta copia del acuerdo de tenedores de bonos se adjunta a la presente como Exposición J. Además, Magna acordó pagar el pago de intereses de 01 de junio de 2013, que ascendió a $332.500.
57. A cambio de pagos a los tenedores de bonos de Magna Cereplast debía emitir pagarés convertibles Magna.
58. Con arreglo a la programación adjunta al acuerdo de tenedores de bonos, Magna fue obligado a hacer un pago de $55.000 a la firma del acuerdo de tenedores de bonos y los pagos adicionales $55.000 veinticuatro en distintas fechas específicas a través de 23 de diciembre de 2013. La cantidad total que Magna está obligado a pagar bajo el acuerdo de tenedores de bonos es de $1.375.000.
59. El 22 de enero de 2013, Cereplast presentada un formulario 8-K con la U.S. Securities and Exchange Commission notificación pública del acuerdo de 15 de enero de 2013 alcanzado entre Cereplast, Magna y los tenedores de bonos.
60. Magna no pudo hacer un solo pago debidas en virtud del acuerdo de tenedores de bonos. El 23 de enero de 2013, Magna informó Cereplast y los tenedores de bonos que no tenía intención de cumplir sus obligaciones bajo el acuerdo de tenedores de bonos.
CUENTA UNO
(Incumplimiento de contrato contra el Hannover)
61. Cereplast repite y hace parte del presente cada acusación figuran en los párrafos 1 a 60 de la queja.
62. Con arreglo al contrato de venta nota entró en Cereplast y Hannover el 15 de octubre de 2012, Hannover fue obligado a realizar una serie de ocho pagos de $100,000 a Cereplast, en las fechas especificadas, a cambio de pagarés convertibles.
63. Hannover hizo sólo los tres primeros pagos de $100.000 cada uno y ahora se niega a realizar el resto de sus obligaciones bajo los términos del acuerdo de compra nota. Por lo tanto, Hannover está en violación del acuerdo de compra nota y Cereplast ha sufrido daños como resultado.
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Por tanto,Cereplast exige juicio contra Hannover por daños y perjuicios por un monto determinado a juicio, junto con interés, honorarios de abogados y costos de traje.
CUENTA DOS
(Incumplimiento de contrato contra Magna)
64. Cereplast repite y hace parte del presente cada acusación figuran en los párrafos 1 al 63 de la queja.
65. Con arreglo al acuerdo de tenedores de bonos entró en Cereplast, Magna y los tenedores de bonos el 15 de enero de 2013, Magna fue obligado a realizar una serie de pagos en las fechas especificadas de $55.000 en nombre de Cereplast a los tenedores de bonos en los pagos de intereses de satisfacción debida en las notas del subordinado Senior 7% Convertible.
66. Magna era necesaria para hacer un total de $1.375.000 en pagos, en nombre de Cereplast, bajo el acuerdo de tenedores de bonos.
67. Magna ha conseguido hacer un solo pago debidas en virtud de los términos del acuerdo de tenedores de bonos y ha declarado que no piensa cumplir sus obligaciones en el futuro. Por lo tanto, Magna está en violación del acuerdo de los tenedores de bonos, y Cereplast ha sufrido daños como resultado.
Por tanto, Cereplast exige juicio contra Magna por daños y perjuicios por un monto determinado a juicio, junto con interés, honorarios de abogados y costos de traje.
CUENTA TRES
(Violación del pacto implícito de buena fe y trato justo contra Magna)
68. Cereplast repite y hace parte del presente cada acusación figuran en los párrafos 1 a 67 de la queja.
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69. El pacto implícito de buena fe y trato justo inherente en el acuerdo de intercambio entre Cereplast y Magna necesaria Magna para ejercer la máxima buena fe y para tratar bastante Cereplast para llevar a cabo los términos de ese acuerdo.
70. El Convenio de intercambio permitió Magna convertir pagarés emitidos por Cereplast en acciones ordinarias de Cereplast. El precio de intercambio de acciones se basó en el precio promedio, últimos de la acción en ese momento que Magna buscó la conversión. Específicamente, Magna tenía derecho a adquirir acciones a un precio equivalente a un porcentaje del promedio de tres volumen ponderado promedio precios más bajos las acciones de Cereplast durante los diez días comerciales consecutivos inmediatamente antes de la fecha de conversión.
71. Entre el 15 de octubre de 2012 (la fecha del acuerdo de intercambio) y 05 de abril de 2013, el precio de cierre de las acciones ordinarias de Cereplast bajó constantemente y significativamente, desde $0,26 a $0,022.
72. Sobre información y creencia, Magna diseñado esa disminución de precio por la venta de grandes franjas de Cereplast stock (adquirida mediante avisos de conversión, como se describió anteriormente) con la intención de crear artificialmente la oportunidad de convertir posteriormente pagarés de Cereplast en acciones ordinarias de Cereplast en una tasa de conversión mucho más baja.
73. Por conducción artificialmente el precio de las acciones ordinarias de Cereplast, Magna ha privado a Cereplast del beneficio de su negocio, ha afectado significativamente la capacidad de Cereplast para obtener los beneficios del acuerdo de intercambio y ha violado el pacto implícito de buena fe y trato justo.
74. En consecuencia, Cereplast ha sufrido y seguirá sufriendo daños y pérdidas.
Por tanto, Cereplast exige juicio contra Magna por daños y perjuicios por un monto determinado a juicio, junto con interés, honorarios de abogados y costos de traje.
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DEMANDA DE JURADO
Cereplast exige un juicio por jurado en todas las cuestiones tan procesable.
Datación:
07 De mayo de 2013
Respetuosamente,
Newark, Nueva Jersey
GIBBONS P.C.
Robert C. Brady
Un Gateway Center
Newark, NJ 07102-5310
Abogados de la demandante Cereplast, Inc.
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Original
Cereplast issued that promissory note to Magna in connection with Magna’s purchase of the first tranch of participations under the Participation Purchase Agreement for the sum of $500,000.