El BALANCE. Unas acotaciones a los números.
Después de las modificaciones el balance a 30 de junio tenemos:
ACTIVO NO CORRIENTE que prácticamente no sufre variación. Incluso aumenta 1,7 mills.
Hasta llegar a 104,3 MM.
Sabido es que este activo es muy ilíquido y por si fuera poco, su valoración es altamente arbitraria. Del total, la mitad (50,8) corresponde con INTANGIBLE.
Los 14,9 MM en terrenos, están hipotecados.
Las instalaciones técnicas, (13,0) si se realizan, para la actividad.
Sin entrar en mas detalle este activo NO CORRIENTE, en este caso 104,3 MM ( bienes a largo plazo) se contrapone en el balance con el homologo del pasivo NO CORRIENTE, 60,9 MM (deuda a largo plazo). Nos da un superávit de 43,4MM
Este superávit ya no es tal por el solo hecho de que ha incrementado el Pasivo no corriente en 16 MM de € como consecuencia del último crédito conocido, cosa que vendrá reflejada en las cuentas de 2014.
Aquí ocurre que este PASIVO tiene unas fechas concretas de amortizaciones y vencimientos.
No ocurre así con el ACTIVO, y por eso hago los breves comentarios anteriores.
Decir a todas estas- para los menos iniciados- que se trata de bienes y deudas a mas de 1 año.
Pasado ese año, se trasvasara a corto plazo (CORRIENTES) lo que venza en el año siguiente
Como lo que nos interesa es ver una foto de 2015, los volúmenes de NO CORRIENTES, no voy a entrar en mas detalle.
En lo que atañe a ACTIVO CORRIENTE (corto plazo) ha bajado por aplicaciones de importes mas adecuadas desde 70,7 MM hasta 48,2 MM. Una rebaja de 22,5 MM.
Al igual que en los NO CORRIENTES, estos activos a corto se contraponen en el balance con sus homólogos PASIVOS CORRIENTES. En este caso, esta cifra es de 60,9 MM.
La diferencia entre los bienes realizables a corto y las deudas a pagar a corto (1 año) es negativa en 12,7 MM. lo que denota que a 30-6-14, la empresa necesitaba esos 12,7 MM de ingresos para poder atender sus compromisos de deudas. FALTA DE LIQUIDEZ.
Además, de esa falta de liquidez, hay una partida de crédito financiero que debería estar cancelada por mas de 4MM y que la entidad aun no decidió sobre si ejecutarla o renovarla.
Además de que CAR para 2014 CAR tenía unos compromisos de deuda de 21,02 MM es de suponer a la vista de la marcha del negocio, que lo impagado a 31.12.14 es de una mayor cuantía que esos mas de 4MM a que hago referencia.
Junto con lo que CAR a 31-12-14 haya incumplido, para 2015, y siguientes, CAR tiene compromisos de pago solo de deuda financiera:
2015 59,12 MM. // 2016 12,6 MM /// 2017 11,9 MM // años sgtes. 24,1 MM . Para un total de hasta 48,7 MM.
Por tanto si de pasivo no corriente (que va a ser corriente en este año 2015) tiene que pagar 48,7 MM, habrá que añadir, en parte, el pasivo corriente que a 30-6-14 era de 60,9 menos la parte que haya pagado.
Así las cosas, el patrimonio neto a 30-6-14 baja de 51,0 MM a 32,3 MM ( 18,7 MM de caída)
Los activos no corrientes y sus homólogos pasivos no corrientes prácticamente quedan en las mismas valoraciones (Suben el activo en 1,7MM y baja el pasivo en 2,1MM) Ver notas al principio.
Donde si hay mas incidencia es en los activos y pasivos corrientes. Los activos caen 22,5 MM y los pasivos se incrementan levemente en 0,078MM).
Con estos números de partida en 30-6-14 mas lo que haya sucedido en el 2º semestre de 2014, se formularan las cuentas del ejercicio que conoceremos auditadas el 30 de abril próximo.
Y con ellos, tendrá que afrontar el 2015 del que ya queda aquí anticipado que 59,12 MM serán para pagos comprometidos.
Pero esto será motivo mas amplio en la 4ª y última entrega .
Nota. Para los mas versados, que me corrijan si hay errores. Y para los demás, que pregunten en el foro lo que seguramente he explicado mal o insuficiente.
Saludos