Banco Santander (SAN)

 

Banco Santander busca vender una participación del 5% en su filial polaca Santander Bank Polska con el fin de recaudar alrededor de 660 millones de dólares (casi 600 millones de euros) y redistribuir capital.

El banco espera que los ingresos se utilicen para el crecimiento o recompra de acciones adicionales, según muestras los términos de la operación.

Santander mantendrá una participación de aproximadamente el 62% en Santander Bank Polska y seguirá siendo un accionista mayoritario a largo plazo, describiendo Polonia como un mercado clave.

El grupo español tiene como objetivo pagar el 50% de sus beneficios a los accionistas a través de dividendos y recompra de acciones. Desde 2021, Santander ha recomprado alrededor del 11% de sus acciones.

La venta de acciones se produce en un momento en el que el Gobierno alemán está intentando recortar su participación en Commerzbank AG tras rescatar al banco durante la crisis financiera.

Citigroup Inc., Goldman Sachs Group Inc. y el propio brazo de banca de inversión del Santander están organizando la venta de acciones, según las condiciones 

 

Banco Santander espera obtener unos ingresos brutos de 2.463 millones de zlotys (unos 575 millones de euros) con la venta del 5,2% de su filial polaca, Santander Bank Polska, según ha comunicado la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El banco que preside Ana Botín espera reasignar el capital generado por esta venta hacia oportunidades de crecimiento orgánico y/o a recompras de acciones adicionales.

La operación se realizará mediante un proceso de colocación acelerada de 5,32 millones de acciones ordinarias de su filial polaca, a un precio de 463 zlotys por título (unos 108 euros).

Tras la liquidación de la colocación, que se espera que se produzca esta misma semana, Banco Santander seguirá teniendo una participación mayoritaria en Santander Bank Polska, del 62,2%.

El resto de las acciones de Santander Bank Polska de las que seguirá siendo titular Banco Santander estarán sujetas a un periodo de bloqueo ('lock-up') de 180 días después del cierre, sujeto a las exenciones habituales.

"La colocación incrementará el capital flotante de Santander Bank Polska y se espera que mejore el perfil de liquidez del valor en Bolsa, así como que eleve el peso de Santander Bank Polska en los índices bursátiles correspondientes", ha destacado el banco.

Banco Santander ha declarado que seguirá siendo un accionista mayoritario a largo plazo en su filial polaca, pues Polonia "sigue siendo un mercado principal" para la entidad.

Así, Santander seguirá apoyando la estrategia actual de Santander Bank Polska y sus objetivos estratégicos para 2024-26, incluyendo ser uno de los tres principales bancos de Polonia por rentabilidad sobre capital y 'Net-Promoter-Score'.

"La colocación se ajusta a la prioridad estratégica de Banco Santander consistente en una gestión de capital proactiva que permita generar valor para el accionista", ha subrayado.

Banco Santander, en su capacidad de manager y no como accionista vendedor de las acciones; Santander Bank Polska-Santander Brokerage Poland (Santander Biuro Maklerskie) House; Bank Handlowy w Warszawie- Brokerage Office of Bank Handlowy; Citigroup, y Goldman Sachs han actuado como 'joint global coordinators' y 'joint bookrunners' de la colocación 

La filial de Banco Santander en Polonia, Santander Polska, cotiza con abultadas pérdidas de hasta un 9% después de que la matriz haya cerrado la venta de un 5,2% de su capital por 2.463 millones de zlotys (575 millones de euros).

16,9% de recompra satisfecha

Vendidas a 4,53. Otra buena operación ;)

A seguirla

Enhorabuena por la operación.
Sabiendo que hay recompra en marcha, no le ves más recorrido?

Hola,
Gracias. 
La recompra efectivamente va a seguir empujando. Pero por mi operativa en SAN todo este año, trato de tradearla por tramos, realizando beneficios cada vez que me lo ha permitido.
La banca está en su fase alta. Creo a medio plazo puede seguir subiendo, y lo más probable que lo haga, pero ya sin la alegría de los últimos 12 meses

Por ello personalmente voy a seguir intentando operarla así, a corto plazo, aprovechando bajadas, si las hay. Y vendiendo en las subidas 5-10%
Un saludo