Nicolas Correa (NEA)

Hola
Suponiendo un ratio EV/EBITDA de 8, obtengo los siguientes precios objetivos de la acción:

Para 2021,  6,48

Para 2022,  6,94

Para 2023,  7,40

En cambio  utilizando para este ratio un valor de 6, (que es el de Lighthouse), los precios que se obtiene son los siguientes:

Para 2021,  4,87

Para 2022,  5,22

Para 2024,  5,83

Por lo que estamos viendo en Bolsa, la cotización de NEA   en lo que llevamos de año está presuponiendo un ratio EV/EBITDA mas cerca de 6 que de 8. 

Quizá la “virtud” esté en medio   y  el valor “justo” del ratio EV/EBITDA sea de 7.

 

Te agradezco tu respuesta y reconozco  tu mérito por el seguimiento tan exhaustivo  que realizas  de este título desde hace ya mucho tiempo. Espero que al final obtengas tu recompensa y  pronto  (aprovechando el inminente  despegue de la economía que dicen que va a producirse),  cotice a  6,50  a finales de este año   para que realmente el ratio “EV/EBITDA” sea de 8 y las previsiones de Lighthouse se queden cortas y deban de revisarse al alza.
Gracias y saludos.

 que es el de Lighthouse ? no hacen ningun tipo de valoracion de la empresa., busca empresas a 6 veces ev/ebitda en el mercado ., y me las dices que empiezo a comprar como un loco

y te ritero ., no es lo mismo para el neto ., pagar 1,2 millones de impuestos que cobrarlos ., y eso no es indicativo de la marcha de la empresa ., segun el informe ., record de ebitda y de beneficio antes de impuestos ., todos los años de 2021 a 2023

por ejemplo su competidora alemana esta cotizando a un per 21., nea es la mas barata de todas

fantastica noticia la explicación de las mejoras que conlleva el sistema inteligente de cargadores de nicolas correa a diferencia de otros  

jajajaja  ligthouse?  ;))))

no discutas uralitos, no merece la pena

The number of times we're going to buy into a company where people are talking about Ebitda is roughly zero
Charlie Munger (Trades, Portfolio) and Warren Buffett (Trades, Portfolio

La cantidad de veces que vamos a comprar una empresa en la que la gente habla de Ebitda es aproximadamente cero

A pesar de las críticas, es uno de los pocos que he llegado a leer que publica su valoración, más allá de decir que la cotización vale X, o está controlado por el Espíritu Santo. 

No creo que la valoración de 5-6 euros a dos años vista sea tan descabellada con los datos que tenemos ahora. 

Sobre la valoración, no soy muy fan de la valoración con múltiplos cuando no has llegado a evaluar como ha cambiado ese múltiplo en un período mayor a dos años. Aunque no lo parezca los múltiplos van cambiando con el tiempo. Lo segundo, intenta hacer la valoración por descuento de flujos de caja. Vas a poder tener una mejor valoración de la caja neta que ha conseguido tener desde el otro año. 

Enhorabuena por el análisis