BBVA (BBVA): Seguimiento del valor

La Sociedad comunica que ha acordado la realización de una emisión de participaciones preferentes eventualmente convertibles en acciones ordinarias de BBVA de nueva emisión por un importe nominal conjunto de 1.000.000.000 de dólares estadounidenses.

 BBVA comunica que ha acordado la realización de una emisión de participaciones preferentes eventualmente convertibles (Contingent Convertible) en acciones ordinarias de BBVA de nueva emisión, con exclusión del derecho de suscripción preferente de los accionistas (los “Valores”), por un importe nominal conjunto de 1.000.000.000 de dólares estadounidenses (la “Emisión”). 

Una vez desembolsados, está previsto que los Valores computen como capital de nivel 1 adicional de BBVA y de su Grupo de acuerdo con la normativa de solvencia aplicable.

 La remuneración de los Valores, cuyo pago es discrecional y está sujeta a ciertas condiciones, ha quedado fijada en un 7,75% anual desde el 14 de enero de 2025, incluido, y hasta el 14 de enero de 2032, excluido. A partir de entonces, se revisará de acuerdo con los términos y condiciones de la Emisión mediante la aplicación de un margen de 324,9 puntos básicos sobre el tipo UST a cinco años (5-year UST). 

La Emisión no está dirigida en ningún caso a inversores minoristas, todo ello sin perjuicio de las restricciones de venta adicionales previstas en los términos y condiciones de la Emisión.

 Se solicitará la admisión a negociación de los Valores en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE).

 Asimismo, se comunica que, a los efectos previstos en los artículos 414, 417, 510 y 511 de la Ley de Sociedades de Capital, se han emitido los correspondientes informes de los administradores y de experto independiente/auditor de cuentas distinto del auditor de BBVA relativos a la Emisión, los cuales se pondrán a disposición de los accionistas en la fecha de cierre de la Emisión (prevista para el 14 de enero de 2025) mediante su publicación en la página web corporativa de BBVA (www.bbva.com) y serán comunicados a la primera Junta General que se celebre tras la Emisión. 

https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t={bc18901a-8c9a-46a6-9f94-2f86d5816de8}

BBVA ha acudido este martes a los mercados de deuda tras el parón navideño para colocar un bono contingentemente convertible ('CoCo') que califica como capital de nivel 1 adicional (AT1) y que está denominado en dólares.

El importe todavía no se ha definido, porque se está construyendo el libro de órdenes. El bono es perpetuo, por lo que no tiene plazo de vencimiento, pero no podrá ser amortizado de forma anticipada antes de que pasen siete años.

El precio estará situado en el entorno del 8,25%, al tiempo que tendrá un cupón fijo hasta 2032. Si no se amortiza antes de tiempo, el tipo de interés se reiniciará cada cinco años tomando como base el rendimiento del bono estadounidense a 5 años más la prima correspondiente.

Los bancos colocadores están siendo el propio BBVA, Barclays, Bank of America, Citi, HSBC y JPMorgan.

La Sociedad comunica que ha decidido modificar la oferta pública voluntaria de adquisición sobre Banco de Sabadell, S.A. mediante la minoración de la condición de aceptación mínima prevista en el anuncio previo de la misma.

 En relación con la oferta pública voluntaria de adquisición (opa) sobre la totalidad de las acciones de Banco de Sabadell, S.A. (“Banco Sabadell” o la “Sociedad Afectada”) formulada por BBVA (la “Oferta”), cuyo anuncio previo se difundió como información privilegiada el 9 de mayo de 2024 y cuya solicitud de autorización se presentó ante la CNMV con fecha 24 de mayo de 2024, habiendo sido admitida a trámite el 11 de junio de 2024, se comunica que BBVA ha decidido modificar la Oferta mediante la minoración de la condición de aceptación mínima prevista en el anuncio previo de la misma, lo que implica un trato más favorable para sus destinatarios conforme a lo dispuesto en el artículo 31.1 del Real Decreto 1066/2007.

 La referida condición de aceptación mínima, que consistía inicialmente en la aceptación de la Oferta por parte de, al menos, 2.720.654.746 acciones de la Sociedad Afectada, representativas del 50,01% de su capital social, queda minorada de tal forma que pasa a consistir en que la Oferta sea aceptada por un número de acciones que permitan a BBVA adquirir, al menos, más de la mitad de los derechos de voto efectivos de Banco Sabadell al término del plazo de aceptación de la Oferta (excluyendo, por tanto, la autocartera que, en su caso, mantenga la Sociedad Afectada en dicho momento). 

A la fecha de esta comunicación, el capital total en circulación con derecho de voto asciende a 5.361.450.912 acciones ordinarias (5.361.450 derechos de voto efectivos), considerando que el capital social de Banco Sabadell está representado por un total de 5.440.221.447 acciones ordinarias (5.440.221 derechos de voto) y que tiene 78.770.535 acciones propias en autocartera (según consta en el Documento de Registro Universal de Banco Sabadell publicado en la página web de la CNMV con fecha 23 de mayo de 2024), cuyos derechos de voto están suspendidos conforme a lo dispuesto en el artículo 148.a) de la Ley de Sociedades de Capital. En su virtud, asumiendo que la totalidad de dichas acciones propias se mantienen en autocartera al término del plazo de aceptación de la Oferta, la condición de aceptación mínima minorada se entenderá cumplida si la Oferta es aceptada por, al menos, 2.680.726.000 acciones de Banco Sabadell (2.680.726 derechos de voto), que representarían la mitad más uno de los derechos de voto efectivos de Banco Sabadell en ese momento. 

No obstante lo anterior, en el supuesto de que al término del periodo de aceptación hubiese variado la autocartera de Banco de Sabadell, deberá entenderse cumplida la condición si la Oferta fuera aceptada por el número de acciones necesario para adquirir más del 50% de los derechos de voto efectivos en ese momento, a cuyos efectos deberán excluirse los derechos de voto suspendidos correspondientes a las acciones que a esa fecha Banco Sabadell mantuviera en autocartera.

 En caso de resultado positivo de la Oferta, BBVA promoverá la amortización de las acciones de Banco Sabadell en autocartera al término del plazo de aceptación en la primera Junta General de Accionistas de Banco Sabadell que se celebre, reduciendo el capital social e inmovilizando entretanto dichas acciones. 

El cumplimiento de esta condición de aceptación mínima, en los términos descritos, hará que resulte aplicable la excepción a la obligación de formular una oferta pública de adquisición de acciones obligatoria con arreglo al artículo 8.f) del Real Decreto 1066/2007, en la medida en que la Oferta habría sido aceptada por acciones que representan, al menos, el 50% de los derechos de voto efectivos a los que esta se hubiera dirigido. 

BBVA presentará ante la CNMV la documentación relativa a los términos mejorados de la Oferta de conformidad con los artículos 17 y 20 del Real Decreto 1066/2007. 

https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t={35d9f208-aa65-4e44-bf7e-c09cd680b475}

Y esto es bueno o malo ? Mañana subimos a bajamos ?? Me temo lo peor 

 

Federate Hermes cree que la Comisión Nacional de los Mercados y de la Competencia (CNMC) aprobará la operación que BBVA quiere lanzar para hacerse con Sabadell y que lo hará antes de Semana Santa.

El director de finanzas (crédito) de la firma, Filippo Alloatti, ha reaccionado así al cambio que anunció ayer BBVA en la oferta que había hecho por Sabadell, que considera un "tecnicismo" para reflejar las acciones propias que Sabadell tiene en tesorería.

La firma cree que la CNMC aprobará la operación y que será entonces cuando los accionistas de Sabadell aprueben o rechacen la oferta. "En mi opinión, la operación tiene sentido desde el punto de vista financiero", agrega.

BBVA anunciaba ayer que cambiaba la condición de aceptación mínima del 50,01% del capital social en su OPA por Sabadell a alcanzar ahora "más de la mitad de los derechos de voto efectivos", lo que excluye la autocartera de Banco Sabadell en el momento en el que termine el plazo de aceptación de la oferta 

Eso ya lo sabíamos . El único que se puede oponer  es el gobierno , bueno  los catalanes socios del psoe , y esos sí que pueden obligar a Sánchez que diga no 👎 
Igual que inscribieron a olmo en el barca , jajaja 
Pero o sino , la opa está hecha. 
Pero lo importante : qué ganas tiene BBv de subir !!! A sido una pena la corrección de hoy , que o sino nos poníamos en 10 y pico 

 

El presidente de BBVA, Carlos Torres Vila, destaca en una entrevista publicada en la web del banco que 2024 ha sido un año "magnífico" para la entidad, "que se ha consolidado como un referente en el sector financiero europeo en crecimiento y rentabilidad", y anticipa que el banco prevé mantener este año niveles de rentabilidad similares a los del pasado ejercicio.

"BBVA está en un gran momento para seguir creciendo y destacando como uno de los mejores bancos de Europa", afirma Torres, que sitúa como palancas de crecimiento futuro el negocio del crédito en España y México, el valor a largo plazo de Turquía y Argentina, entre otros.

"Vemos dinámicas muy positivas en nuestro negocio de crecimiento del crédito en España y en México, de una mejoría marcada y mostrando ya el valor a largo plazo en Turquía y en Argentina, de buena calidad crediticia, de una gestión proactiva del riesgo de tipos de interés. En definitiva, unos niveles de rentabilidad en el año 2025 que serán similares a los que hemos visto en el año 2024", señala.

El presidente de BBVA anticipa además algunas de las líneas clave de la estrategia futura de la entidad. Así, el banco continuará centrado en el servicio al cliente y pondrá foco en crecer en empresas y en la sostenibilidad, que seguirá siendo una de sus prioridades.

Asimismo, Torres subraya la importancia de la Inteligencia Artificial (IA) como herramienta para avanzar en el acompañamiento a los clientes y la capacidad de darles un mejor servicio. "Esperamos en 2025 introducir mucha más personalización en los servicios que damos a nuestros clientes utilizando inteligencia artificial generativa", afirma.

"Y desde el punto de vista estratégico continuaremos centrados sobre todo en el cliente. Vamos a poner foco especial en crecer en empresas. La sostenibilidad seguirá siendo una de las prioridades por la oportunidad de crecimiento que hay al acompañar a nuestros clientes en su descarbonización. Y liberando el potencial de la tecnología y la Inteligencia Artificial a través de la disponibilidad de los datos", precisa.

LA OPA SOBRE SABADELL, "BUENA PARA TODOS"

Asimismo, Torres Vila asegura que la operación con Banco Sabadell "es buena para todos: para los clientes, para los accionistas, para los empleados de ambas entidades y para la sociedad en general".

En su opinión, esta operación es un compromiso con el crecimiento de España y una apuesta clara por territorios clave como Cataluña o la Comunidad Valenciana.

Además, resalta, permitirá aumentar la capacidad de financiación en 5.000 millones de euros al año, "en beneficio especialmente de pymes y familias, quienes tendrán acceso a un banco con una mayor infraestructura física y digital así como a una oferta global de productos y servicios".

El presidente de BBVA añade que, para garantizar el éxito de esta integración, la entidad ha presentado compromisos "inéditos" ante la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC). Estas medidas, recuerda, buscan fomentar la inclusión financiera, asegurar el crédito a las pymes y mantener la competitividad del sector. "Estamos convencidos de que los accionistas de Banco Sabadell valorarán el extraordinario proyecto de unión de ambas entidades", afirma