S.I.G.O. Bestinver

2015-08-21

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-08-21      CRP.PA       =  140,62       40         1,5%
2015-08-21      maa.pa       =  137,55       54         2,4%
2015-08-20      ^stoxx50e    =    3353       12        12,6%
2015-08-21      WSH          =   44,63       14         9,3%
2015-08-21      SCHN.SW      =  150,80       26        10,5%
2015-08-21      DE           =   83,29       20        10,7%
2015-08-21      WKL.AS       =   28,30       61        13,2%
2015-08-21      una.as       =   36,02       16        13,5%
2015-08-21      muv2.de      =  161,90        6        11,5%
2015-08-21      MTO.L        =  292,80        3        11,1%
2015-08-21      alv.de       =  139,90       13        14,0%
2015-08-21      or.pa        =  154,20       16        14,2%
2015-08-21      ai.pa        =  107,00        7        13,6%
2015-08-21      bn.pa        =   56,60        0        12,3%
2015-08-21      viv.pa       =   21,80       44        13,0%
2015-08-21      ibe.mc       =    6,10       45        11,3%
2015-08-21      mc.pa        =  145,70        8        17,1%
2015-08-21      DB1.DE       =   75,28       56        14,4%
2015-08-21      sie.de       =   88,40       19        14,4%
2015-08-20      abi.br       =  100,20       11        14,6%
2015-08-21      INF.L        =  566,50       41        13,2%
2015-08-21      tef.mc       =   12,80       19        13,1%
2015-08-21      sap.de       =   59,96        4        13,5%
2015-08-21      HO.PA        =   60,25       86        14,7%     62,01 vta
2015-08-21      ei.pa        =  104,30       24        16,1%
2015-08-21      dpw.de       =   24,56       32        15,9%
2015-08-21      vow3.de      =  166,95       57        18,2%
2015-08-21      g.mi         =   16,66        2        15,9%
2015-08-21      UBM.L        =  502,50        4        13,4%
2015-08-21      rep.mc       =   13,45       83        14,6%     12,69 cpa
2015-08-21      bas.de       =   69,26       45        17,3%
2015-08-21      itx.mc       =   29,01       42        16,3%
2015-08-21      gsz.pa       =   16,21       31        15,5%
2015-08-21      BMW.DE       =   80,13       54        17,7%
2015-08-21      dai.de       =   70,37       24        17,6%
2015-08-21      asml.as      =   76,99       40        19,0%
2015-08-20      phia.as      =   23,75       11        14,6%
2015-08-21      dg.pa        =   56,18       49        14,9%
2015-08-21      dte.de       =   14,90       11        18,0%
2015-08-21      cs.pa        =   22,07       24        16,9%
2015-08-21      eoan.de      =   10,47       76        16,3%      9,64 cpa
2015-08-21      ASHM.L       =  255,50       56        16,7%
2015-08-21      bayn.de      =  118,25        9        18,8%
2015-08-21      air.pa       =   57,39       12        20,1%
2015-08-21      eni.mi       =   14,28       30        16,7%
2015-08-21      ca.pa        =   28,55       12        15,1%
2015-08-21      EXO.MI       =   41,03       26        17,8%
2015-08-21      san.mc       =    5,60       42        16,5%
2015-08-21      TSCO.L       =  188,20       70        16,5%
2015-08-21      ADN.L        =  313,60       89        16,7%    301,88 cpa
2015-08-21      fp.pa        =   41,08       25        15,9%
2015-08-21      dbk.de       =   26,47       22        18,9%
2015-08-21      bbva.mc      =    8,34       19        16,3%
2015-08-21      su.pa        =   55,97       45        16,2%
2015-08-21      bnp.pa       =   55,58       20        18,4%
2015-08-21      GALP.LS      =    9,36       45        20,9%
2015-08-21      SEM.LS       =   13,06       41        22,3%
2015-08-21      am.pa        =    1120        1        17,0%
2015-08-21      SSUN.DE      =  329,15       55        19,2%
2015-08-21      rwe.de       =   14,55      129        18,6%      comprar
2015-08-21      sgo.pa       =   39,67        4        17,6%
2015-08-20      KPN.AS       =    3,41       60        17,4%
2015-08-21      PFC.L        =  789,00       42        22,8%
2015-08-21      HYU.DE       =   35,00       64        23,0%
2015-08-21      MERCADO      =               19         8,9%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 245187
Patrimonio.Actual = 252370 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 215662
Liquidez = 36708  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 7183 = 2,9% a 2015-08-21
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,9%
Correlación = 54%
Rotación.Cartera(Rot) = 22848 = 9,3%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   159 x  140,62   =  22359                -  
WSH          =   202 x   44,63   =   9015                -  
SCHN.SW      =    51 x  150,80   =   7691    18 x 148,61 = 2675 = cpa
DE           =   114 x   83,29   =   9495                -  
WKL.AS       =   334 x   28,30   =   9452                -  
MTO.L        =    29 x  292,80   =   8491                -  
DB1.DE       =   127 x   75,28   =   9561                -  
INF.L        =    17 x  566,50   =   9631                -  
HO.PA        =   170 x   60,25   =  10243                -  
UBM.L        =    16 x  502,50   =   8040     5 x 496,16 = 2481 = cpa
BMW.DE       =   122 x   80,13   =   9776                -  
ASHM.L       =    41 x  255,50   =  10476                -  
EXO.MI       =   220 x   41,03   =   9027                -  
TSCO.L       =    62 x  188,20   =  11668                -  
ADN.L        =    34 x  313,60   =  10662                -  
GALP.LS      =  1136 x    9,36   =  10633                -  
SEM.LS       =   836 x   13,06   =  10918                -  
SSUN.DE      =    23 x  329,15   =   7570     9 x 328,13 = 2953 = cpa
KPN.AS       =  2650 x    3,41   =   9037                -  
PFC.L        =    17 x  789,00   =  13413                -  
HYU.DE       =   243 x   35,00   =   8505    90 x  31,95 = 2876 = cpa
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.Bestinfond _
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    230000   11%      6,6%   5,2%         0,3%   5,0%     149,51
 2015    245187   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..     149,95
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       6,6%   5,2%         0.3%   5,0%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,1 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2015-08-24

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-08-21      CRP.PA       =  140,62       40         1,5%
2015-08-21      maa.pa       =  137,55       54         2,4%
2015-08-20      ^stoxx50e    =    3353        4        12,8%
2015-08-21      WSH          =   44,63       14         9,3%
2015-08-24      SCHN.SW      =  144,70        7        10,7%
2015-08-21      DE           =   83,29       20        10,7%
2015-08-24      WKL.AS       =   27,07       39        13,5%
2015-08-24      una.as       =   34,23        6        13,9%
2015-08-24      muv2.de      =  158,70        3        11,5%
2015-08-24      MTO.L        =  282,00       13        11,2%
2015-08-24      alv.de       =  133,70        5        14,3%
2015-08-24      or.pa        =  146,35        6        14,4%
2015-08-24      ai.pa        =  101,75       14        13,9%
2015-08-24      bn.pa        =   53,54       23        12,6%
2015-08-24      viv.pa       =   21,02       27        13,2%
2015-08-24      ibe.mc       =    5,80       20        11,6%
2015-08-24      mc.pa        =  139,30       24        17,6%
2015-08-24      DB1.DE       =   73,83       46        14,6%
2015-08-24      sie.de       =   84,09       37        14,9%
2015-08-24      abi.br       =   91,28       26        15,3%
2015-08-24      INF.L        =  543,00       22        13,5%
2015-08-24      tef.mc       =   12,14        4        13,4%
2015-08-24      sap.de       =   56,90       25        13,8%
2015-08-24      HO.PA        =   58,17       68        14,9%     62,28 vta
2015-08-24      ei.pa        =  100,40        8        16,3%
2015-08-24      dpw.de       =   23,58       46        16,2%
2015-08-24      vow3.de      =  159,70       69        18,5%
2015-08-24      g.mi         =   15,80       18        16,3%
2015-08-24      UBM.L        =  469,60       23        13,8%
2015-08-24      rep.mc       =   12,27      109        14,6%      comprar
2015-08-24      bas.de       =   66,42       57        17,7%
2015-08-24      itx.mc       =   27,81       23        16,6%
2015-08-21      gsz.pa       =   16,21       30        15,5%
2015-08-24      BMW.DE       =   76,93       66        18,0%
2015-08-24      dai.de       =   67,08       40        18,0%
2015-08-24      asml.as      =   74,79       49        19,2%
2015-08-24      phia.as      =   21,94       40        15,1%
2015-08-24      dg.pa        =   52,90       22        15,3%
2015-08-24      dte.de       =   14,04       12        18,5%
2015-08-24      cs.pa        =   21,09        6        17,3%
2015-08-24      eoan.de      =    9,57      101        16,3%      comprar
2015-08-24      ASHM.L       =  250,30       61        16,7%
2015-08-24      bayn.de      =  112,35       27        19,2%
2015-08-24      air.pa       =   54,70        6        20,5%
2015-08-24      eni.mi       =   13,14       56        16,7%
2015-08-24      ca.pa        =   27,00       10        15,4%
2015-08-24      EXO.MI       =   38,79        4        18,2%
2015-08-24      san.mc       =    5,21       64        17,0%
2015-08-24      TSCO.L       =  181,10       80        16,7%    168,72 cpa
2015-08-24      ADN.L        =  300,50      100        17,0%    300,34 cpa
2015-08-24      fp.pa        =   37,84       52        15,9%
2015-08-24      dbk.de       =   24,63       44        19,4%
2015-08-24      bbva.mc      =    7,93       36        16,6%
2015-08-24      su.pa        =   53,99       56        16,5%
2015-08-24      bnp.pa       =   52,85        1        18,8%
2015-08-24      GALP.LS      =    8,61       68        20,9%
2015-08-24      SEM.LS       =   12,66       29        22,5%
2015-08-24      am.pa        =    1053       21        17,4%
2015-08-24      SSUN.DE      =  303,00       78        19,2%    278,26 cpa
2015-08-24      rwe.de       =   13,22      149        18,6%      comprar
2015-08-24      sgo.pa       =   37,46       17        18,0%
2015-08-24      KPN.AS       =    3,16       27        18,0%
2015-08-24      PFC.L        =  731,00       61        23,6%
2015-08-24      HYU.DE       =   32,01       86        23,0%     30,14 cpa
2015-08-24      MERCADO      =               38         9,1%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 245187
Patrimonio.Actual = 243499 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 214698
Liquidez = 28801  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -1688 =- 0,7% a 2015-08-24
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 7,3%
Correlación = 55%
Rotación.Cartera(Rot) = 30755 =12,5%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   159 x  140,62   =  22359                -  
WSH          =   202 x   44,63   =   9015                -  
SCHN.SW      =    69 x  144,70   =   9984                -  
DE           =   114 x   83,29   =   9495                -  
WKL.AS       =   334 x   27,07   =   9041                -  
MTO.L        =    29 x  282,00   =   8178    10 x 268,37 = 2684 = cpa
DB1.DE       =   127 x   73,83   =   9376                -  
INF.L        =    17 x  543,00   =   9231                -  
HO.PA        =   170 x   58,17   =   9889                -  
UBM.L        =    21 x  469,60   =   9862                -  
BMW.DE       =   122 x   76,93   =   9385                -  
ASHM.L       =    41 x  250,30   =  10262                -  
EXO.MI       =   220 x   38,79   =   8534                -  
TSCO.L       =    62 x  181,10   =  11228                -  
ADN.L        =    34 x  300,50   =  10217                -  
GALP.LS      =  1136 x    8,61   =   9781                -  
SEM.LS       =   836 x   12,66   =  10584                -  
SSUN.DE      =    32 x  303,00   =   9696                -  
KPN.AS       =  2650 x    3,16   =   8374                -  
PFC.L        =    17 x  731,00   =  12427                -  
HYU.DE       =   243 x   32,01   =   7778    95 x  31,13 = 2957 = cpa
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.Bestinfond _
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    230000   11%      6,6%   5,2%         0,3%   5,0%     149,51
 2015    245187   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..     149,95
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       6,6%   5,2%         0.3%   5,0%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,1 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2015-09-16

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-09-16      CRP.PA       =  138,92       55         1,6%
2015-09-16      maa.pa       =  135,67       92         2,4%    136,14 vta
2015-09-14      ^stoxx50e    =    3176       43        13,8%
2015-09-16      WSH          =   42,93        6         9,6%
2015-09-16      SCHN.SW      =  156,90       51        11,2%
2015-09-16      DE           =   81,35       35        11,1%
2015-09-16      WKL.AS       =   28,71       70        14,0%
2015-09-16      una.as       =   35,73       10        14,6%
2015-09-16      muv2.de      =  166,90       23        11,3%
2015-09-16      MTO.L        =  290,70        2        11,5%
2015-09-16      alv.de       =  142,65       22        14,7%
2015-09-16      or.pa        =  150,60        4        15,3%
2015-09-16      ai.pa        =  106,00        0        14,7%
2015-09-16      bn.pa        =   55,01       15        13,0%
2015-09-16      viv.pa       =   21,44       37        13,6%
2015-09-16      ibe.mc       =    5,98       38        11,9%
2015-09-16      mc.pa        =  155,55       17        18,4%
2015-09-16      DB1.DE       =   77,89       71        15,1%     83,04 vta
2015-09-16      sie.de       =   85,46       37        14,9%
2015-09-16      abi.br       =  100,50        9        16,2%
2015-09-16      INF.L        =  575,50       52        13,9%
2015-09-16      tef.mc       =   11,71       23        14,4%
2015-09-16      sap.de       =   59,16       12        14,3%
2015-09-16      HO.PA        =   61,75      105        15,0%     62,04 vta
2015-09-16      ei.pa        =  108,40       41        16,6%
2015-09-16      dpw.de       =   24,58       35        16,2%
2015-09-16      vow3.de      =  169,65       55        18,9%
2015-09-16      g.mi         =   16,41        5        16,5%
2015-09-16      UBM.L        =  498,30        1        14,0%
2015-09-16      rep.mc       =   11,49      139        16,2%      comprar
2015-09-16      bas.de       =   70,67       41        17,6%
2015-09-16      itx.mc       =   30,29       61        17,4%
2015-09-03      gsz.pa       =   15,49       53        16,6%
2015-09-16      BMW.DE       =   87,42       26        18,6%
2015-09-16      dai.de       =   75,30        1        18,4%
2015-09-16      asml.as      =   82,95       17        20,1%
2015-09-16      phia.as      =   22,52       35        15,1%
2015-09-16      dg.pa        =   58,68       74        15,4%     62,33 vta
2015-09-16      dte.de       =   15,94       35        19,2%
2015-09-16      cs.pa        =   22,45       30        17,8%
2015-09-16      eoan.de      =    7,53      172        18,9%      comprar
2015-09-16      ASHM.L       =  268,40       20        18,0%
2015-09-16      bayn.de      =  120,10        6        19,7%
2015-09-16      air.pa       =   55,69        1        20,9%
2015-09-16      eni.mi       =   15,11        7        17,7%
2015-09-16      ca.pa        =   27,57        5        16,2%
2015-09-16      EXO.MI       =   41,47       30        18,4%
2015-09-16      san.mc       =    5,15       75        17,8%      4,89 cpa
2015-09-16      TSCO.L       =  179,20       91        17,4%    178,68 cpa
2015-09-16      ADN.L        =  334,50       72        18,4%    315,59 cpa
2015-09-16      fp.pa        =   42,13       15        17,1%
2015-09-16      dbk.de       =   25,99       28        20,1%
2015-09-16      bbva.mc      =    7,99       37        17,0%
2015-09-16      su.pa        =   56,65       44        16,7%
2015-09-16      bnp.pa       =   55,25       17        18,9%
2015-09-16      GALP.LS      =    9,23       39        22,5%
2015-09-16      SEM.LS       =   11,99        8        22,5%
2015-09-16      am.pa        =    1129        3        17,8%
2015-09-16      SSUN.DE      =  348,90       36        20,1%
2015-09-16      rwe.de       =   10,87      190        21,9%      comprar
2015-09-16      sgo.pa       =   41,72       24        18,4%
2015-09-16      KPN.AS       =    3,32       46        18,4%
2015-09-16      PFC.L        =  847,00        7        25,5%
2015-09-16      HYU.DE       =   40,70       13        23,4%
2015-09-16      MERCADO      =               17        17,2%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 245187
Patrimonio.Actual = 256355 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 227554
Liquidez = 28801  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 11168 = 4,6% a 2015-09-16
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,1%
Correlación = 58%
Rotación.Cartera(Rot) = 30755 =12,5%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   159 x  138,92   =  22088                -  
WSH          =   202 x   42,93   =   8672    61 x  42,30 = 2580 = cpa
SCHN.SW      =    69 x  156,90   =  10826                -  
DE           =   114 x   81,35   =   9274    29 x  77,38 = 2244 = cpa
WKL.AS       =   334 x   28,71   =   9589                -  
MTO.L        =    29 x  290,70   =   8430    10 x 287,41 = 2874 = cpa
DB1.DE       =   127 x   77,89   =   9892                -  
INF.L        =    17 x  575,50   =   9784                -  
HO.PA        =   170 x   61,75   =  10498                -  
UBM.L        =    21 x  498,30   =  10464                -  
BMW.DE       =   122 x   87,42   =  10665                -  
ASHM.L       =    41 x  268,40   =  11004                -  
EXO.MI       =   220 x   41,47   =   9123                -  
TSCO.L       =    62 x  179,20   =  11110                -  
ADN.L        =    34 x  334,50   =  11373                -  
GALP.LS      =  1136 x    9,23   =  10485                -  
SEM.LS       =   836 x   11,99   =  10024                -  
SSUN.DE      =    32 x  348,90   =  11165                -  
KPN.AS       =  2650 x    3,32   =   8798                -  
PFC.L        =    17 x  847,00   =  14399                -  
HYU.DE       =   243 x   40,70   =   9890                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.Bestinfond _
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    230000   11%      6,6%   5,2%         0,3%   5,0%     149,51
 2015    245187   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..     149,95
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       6,6%   5,2%         0.3%   5,0%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,1 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2015-09-17

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-09-17      CRP.PA       =  138,72       51         1,7%
2015-09-17      maa.pa       =  135,68       92         2,5%    136,16 vta
2015-09-14      ^stoxx50e    =    3176       43        14,3%
2015-09-17      WSH          =   42,68        9        10,0%
2015-09-17      SCHN.SW      =  154,10       40        11,6%
2015-09-17      DE           =   80,43       41        11,5%
2015-09-17      WKL.AS       =   28,75       70        14,6%     30,66 vta
2015-09-17      una.as       =   35,78       10        15,3%
2015-09-17      muv2.de      =  167,70       26        11,8%
2015-09-17      MTO.L        =  285,50       11        11,9%
2015-09-17      alv.de       =  141,75       19        15,2%
2015-09-17      or.pa        =  150,50        4        15,7%
2015-09-17      ai.pa        =  105,55        2        15,2%
2015-09-17      bn.pa        =   55,48       10        13,5%
2015-09-17      viv.pa       =   21,60       41        14,2%
2015-09-17      ibe.mc       =    6,01       41        12,2%
2015-09-17      mc.pa        =  155,60       18        18,9%
2015-09-17      DB1.DE       =   78,90       78        15,9%     83,14 vta
2015-09-17      sie.de       =   85,00       39        15,3%
2015-09-17      abi.br       =  100,65       10        16,7%
2015-09-17      INF.L        =  577,00       53        14,5%
2015-09-17      tef.mc       =   11,75       21        14,9%
2015-09-17      sap.de       =   59,09       12        14,9%
2015-09-17      HO.PA        =   62,52      111        15,6%       vender
2015-09-17      ei.pa        =  107,95       39        17,3%
2015-09-17      dpw.de       =   24,65       33        16,7%
2015-09-17      vow3.de      =  167,80       59        19,6%
2015-09-17      g.mi         =   16,50        2        17,1%
2015-09-17      UBM.L        =  496,90        0        14,5%
2015-09-17      rep.mc       =   11,35      142        16,8%      comprar
2015-09-17      bas.de       =   69,80       46        18,2%
2015-09-17      itx.mc       =   30,74       68        18,1%
2015-09-03      gsz.pa       =   15,49       53        17,3%
2015-09-17      BMW.DE       =   88,26       22        19,4%
2015-09-17      dai.de       =   75,50        1        19,1%
2015-09-17      asml.as      =   81,66       23        20,9%
2015-09-17      phia.as      =   22,16       42        15,7%
2015-09-17      dg.pa        =   59,24       78        16,0%     62,35 vta
2015-09-17      dte.de       =   15,98       37        19,8%
2015-09-17      cs.pa        =   22,61       33        18,5%
2015-09-17      eoan.de      =    8,13      149        20,2%      comprar
2015-09-17      ASHM.L       =  269,40       18        18,5%
2015-09-17      bayn.de      =  119,00        9        20,5%
2015-09-17      air.pa       =   56,32        4        21,6%
2015-09-17      eni.mi       =   14,99       11        18,4%
2015-09-17      ca.pa        =   27,29       10        16,8%
2015-09-17      EXO.MI       =   42,00       36        19,1%
2015-09-17      san.mc       =    5,23       68        18,7%      4,87 cpa
2015-09-17      TSCO.L       =  176,25       97        18,1%      comprar
2015-09-17      ADN.L        =  337,30       69        18,9%    315,26 cpa
2015-09-17      fp.pa        =   41,99       10        17,8%
2015-09-17      dbk.de       =   26,36       23        20,9%
2015-09-17      bbva.mc      =    8,05       34        17,7%
2015-09-17      su.pa        =   55,36       53        17,5%
2015-09-17      bnp.pa       =   55,65       20        19,6%
2015-09-17      GALP.LS      =    9,21       39        23,3%
2015-09-17      SEM.LS       =   11,97        7        23,1%
2015-09-17      am.pa        =    1125        1        18,5%
2015-09-17      SSUN.DE      =  352,55       32        20,9%
2015-09-17      rwe.de       =   11,85      171        22,7%      comprar
2015-09-17      sgo.pa       =   41,85       25        19,1%
2015-09-17      KPN.AS       =    3,31       45        18,9%
2015-09-17      PFC.L        =  818,50       19        26,4%
2015-09-17      HYU.DE       =   39,84       21        24,3%
2015-09-17      MERCADO      =               16        17,8%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 245187
Patrimonio.Actual = 255603 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 229676
Liquidez = 25927  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 10416 = 4,2% a 2015-09-17
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,5%
Correlación = 58%
Rotación.Cartera(Rot) = 33629 =13,7%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   159 x  138,72   =  22056                -  
WSH          =   202 x   42,68   =   8621    55 x  42,22 = 2322 = cpa
SCHN.SW      =    69 x  154,10   =  10633                -  
DE           =   114 x   80,43   =   9169    26 x  77,16 = 2006 = cpa
WKL.AS       =   334 x   28,75   =   9603                -  
MTO.L        =    39 x  285,50   =  11135                -  
DB1.DE       =   127 x   78,90   =  10020                -  
INF.L        =    17 x  577,00   =   9809                -  
HO.PA        =   170 x   62,52   =  10628                -  
UBM.L        =    21 x  496,90   =  10435                -  
BMW.DE       =   122 x   88,26   =  10768                -  
ASHM.L       =    41 x  269,40   =  11045                -  
EXO.MI       =   220 x   42,00   =   9240                -  
TSCO.L       =    62 x  176,25   =  10928                -  
ADN.L        =    34 x  337,30   =  11468                -  
GALP.LS      =  1136 x    9,21   =  10463                -  
SEM.LS       =   836 x   11,97   =  10007                -  
SSUN.DE      =    32 x  352,55   =  11282                -  
KPN.AS       =  2650 x    3,31   =   8772                -  
PFC.L        =    17 x  818,50   =  13915                -  
HYU.DE       =   243 x   39,84   =   9681                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.Bestinfond _
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    230000   11%      6,6%   5,2%         0,3%   5,0%     149,51
 2015    245187   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..     149,95
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       6,6%   5,2%         0.3%   5,0%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,1 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2015-09-18

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-09-18      CRP.PA       =  139,31       62         1,7%
2015-09-18      maa.pa       =  136,80      110         2,5%       vender
2015-09-14      ^stoxx50e    =    3176       43        14,3%
2015-09-18      WSH          =   41,86       20        10,1%
2015-09-18      SCHN.SW      =  152,70       35        11,6%
2015-09-18      DE           =   79,54       47        11,5%
2015-09-18      WKL.AS       =   28,44       64        14,6%
2015-09-18      una.as       =   35,40        5        15,3%
2015-09-18      muv2.de      =  164,30       14        11,8%
2015-09-18      MTO.L        =  284,10       14        11,9%
2015-09-18      alv.de       =  137,00        1        15,4%
2015-09-18      or.pa        =  146,75        8        15,9%
2015-09-18      ai.pa        =  103,30       12        15,3%
2015-09-18      bn.pa        =   54,63       18        13,5%
2015-09-18      viv.pa       =   21,46       37        14,2%
2015-09-18      ibe.mc       =    5,92       32        12,3%
2015-09-18      mc.pa        =  150,65        3        19,1%
2015-09-18      DB1.DE       =   76,11       56        16,0%
2015-09-18      sie.de       =   81,32       57        15,6%     76,09 cpa
2015-09-18      abi.br       =   98,30        1        16,8%
2015-09-18      INF.L        =  575,50       51        14,3%
2015-09-18      tef.mc       =   11,31       39        15,2%
2015-09-18      sap.de       =   57,56       25        15,0%
2015-09-18      HO.PA        =   61,78      103        15,6%     63,08 vta
2015-09-18      ei.pa        =  106,25       31        17,3%
2015-09-18      dpw.de       =   23,68       50        17,0%
2015-09-18      vow3.de      =  162,40       70        19,9%    155,54 cpa
2015-09-18      g.mi         =   16,06       14        17,3%
2015-09-18      UBM.L        =  491,20        6        14,5%
2015-09-18      rep.mc       =   10,80      155        17,3%      comprar
2015-09-18      bas.de       =   67,32       59        18,5%     62,78 cpa
2015-09-18      itx.mc       =   29,89       53        18,2%
2015-09-03      gsz.pa       =   15,49       53        17,3%
2015-09-18      BMW.DE       =   85,71       34        19,5%
2015-09-18      dai.de       =   72,28       18        19,4%
2015-09-18      asml.as      =   79,47       33        21,0%
2015-09-18      phia.as      =   21,72       50        15,9%
2015-09-18      dg.pa        =   58,15       68        16,0%
2015-09-18      dte.de       =   15,75       30        19,8%
2015-09-18      cs.pa        =   21,54       10        18,8%
2015-09-18      eoan.de      =    7,72      158        20,8%      comprar
2015-09-18      ASHM.L       =  264,10       26        18,5%
2015-09-18      bayn.de      =  115,05       23        20,8%
2015-09-18      air.pa       =   54,42       10        21,9%
2015-09-18      eni.mi       =   14,51       24        18,5%
2015-09-18      ca.pa        =   26,78       18        16,8%
2015-09-18      EXO.MI       =   40,83       22        19,2%
2015-09-18      san.mc       =    5,05       80        18,8%      4,98 cpa
2015-09-18      TSCO.L       =  174,65       99        18,1%      comprar
2015-09-18      ADN.L        =  331,20       75        19,1%    322,47 cpa
2015-09-18      fp.pa        =   40,78       22        18,0%
2015-09-18      dbk.de       =   25,19       39        21,2%
2015-09-18      bbva.mc      =    7,71       51        18,0%
2015-09-18      su.pa        =   52,86       70        17,8%     50,81 cpa
2015-09-18      bnp.pa       =   52,98        1        19,9%
2015-09-18      GALP.LS      =    9,14       42        23,1%
2015-09-18      SEM.LS       =   11,81        2        23,1%
2015-09-18      am.pa        =    1101        8        18,5%
2015-09-18      SSUN.DE      =  348,20       36        20,9%
2015-09-18      rwe.de       =   10,89      188        22,7%      comprar
2015-09-18      sgo.pa       =   40,85       14        19,1%
2015-09-18      KPN.AS       =    3,31       45        18,9%
2015-09-18      PFC.L        =  795,50       28        26,5%
2015-09-18      HYU.DE       =   37,95       37        24,7%
2015-09-18      MERCADO      =               35        17,7%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 245187
Patrimonio.Actual = 252235 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 228630
Liquidez = 23605  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 7048 = 2,9% a 2015-09-18
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,6%
Correlación = 59%
Rotación.Cartera(Rot) = 35951 =14,7%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   159 x  139,31   =  22150                -  
WSH          =   257 x   41,86   =  10758                -  
SCHN.SW      =    69 x  152,70   =  10536                -  
DE           =   114 x   79,54   =   9068                -  
WKL.AS       =   334 x   28,44   =   9499                -  
MTO.L        =    39 x  284,10   =  11080                -  
DB1.DE       =   127 x   76,11   =   9666                -  
INF.L        =    17 x  575,50   =   9784                -  
HO.PA        =   170 x   61,78   =  10503                -  
UBM.L        =    21 x  491,20   =  10315                -  
BMW.DE       =   122 x   85,71   =  10457                -  
ASHM.L       =    41 x  264,10   =  10828                -  
EXO.MI       =   220 x   40,83   =   8983                -  
TSCO.L       =    62 x  174,65   =  10828                -  
ADN.L        =    34 x  331,20   =  11261                -  
GALP.LS      =  1136 x    9,14   =  10383                -  
SEM.LS       =   836 x   11,81   =   9873                -  
SSUN.DE      =    32 x  348,20   =  11142                -  
KPN.AS       =  2650 x    3,31   =   8772                -  
PFC.L        =    17 x  795,50   =  13524                -  
HYU.DE       =   243 x   37,95   =   9222                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.Bestinfond _
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    230000   11%      6,6%   5,2%         0,3%   5,0%     149,51
 2015    245187   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..     149,95
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       6,6%   5,2%         0.3%   5,0%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,1 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2015-09-25

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-09-25      CRP.PA       =  138,95       54         1,7%
2015-09-25      maa.pa       =  136,86      110         2,5%       vender
2015-09-25      ^stoxx50e    =    3113       58        14,7%
2015-09-25      WSH          =   41,17       30        10,1%
2015-09-25      SCHN.SW      =  141,20       11        12,5%
2015-09-25      DE           =   75,81       69        11,6%     74,54 cpa
2015-09-25      WKL.AS       =   27,73       46        14,9%
2015-09-25      una.as       =   35,56        6        15,9%
2015-09-25      muv2.de      =  167,85       24        12,1%
2015-09-25      MTO.L        =  283,90       14        12,1%
2015-09-25      alv.de       =  138,35        5        15,7%
2015-09-25      or.pa        =  151,90        6        16,4%
2015-09-25      ai.pa        =  103,95       10        15,9%
2015-09-25      bn.pa        =   55,38       12        14,0%
2015-09-25      viv.pa       =   21,06       25        14,5%
2015-09-25      ibe.mc       =    5,93       32        12,3%
2015-09-25      mc.pa        =  151,15        4        19,6%
2015-09-25      DB1.DE       =   77,16       61        16,1%
2015-09-25      sie.de       =   80,00       62        15,9%     77,04 cpa
2015-09-25      abi.br       =   97,22        7        17,3%
2015-09-25      INF.L        =  563,00       38        14,5%
2015-09-25      tef.mc       =   11,00       49        15,6%     10,28 cpa
2015-09-25      sap.de       =   57,32       26        15,3%
2015-09-25      HO.PA        =   63,00      109        16,1%     64,43 vta
2015-09-25      ei.pa        =  108,95       40        17,8%
2015-09-25      dpw.de       =   24,00       43        17,1%
2015-09-25      vow3.de      =  107,30      183        20,5%      comprar
2015-09-25      g.mi         =   16,22       10        17,7%
2015-09-25      UBM.L        =  489,20        8        15,0%
2015-09-25      rep.mc       =   10,10      170        17,4%      comprar
2015-09-25      bas.de       =   67,64       55        18,8%     63,59 cpa
2015-09-25      itx.mc       =   29,50       43        18,7%
2015-09-24      gsz.pa       =   14,28       78        17,8%      comprar
2015-09-25      BMW.DE       =   78,89       62        20,8%     75,35 cpa
2015-09-25      dai.de       =   65,72       54        20,5%     61,49 cpa
2015-09-25      asml.as      =   77,15       43        21,9%
2015-09-25      phia.as      =   21,37       55        16,0%     20,21 cpa
2015-09-25      dg.pa        =   57,71       60        16,4%
2015-09-25      dte.de       =   16,02       35        20,2%
2015-09-25      cs.pa        =   21,72       13        19,2%
2015-09-25      eoan.de      =    7,38      166        20,9%      comprar
2015-09-25      ASHM.L       =  247,90       47        18,7%
2015-09-25      bayn.de      =  116,65       17        21,0%
2015-09-25      air.pa       =   54,16       12        22,3%
2015-09-25      eni.mi       =   13,99       36        19,4%
2015-09-25      ca.pa        =   26,27       26        17,4%
2015-09-25      EXO.MI       =   38,69        5        20,3%
2015-09-25      san.mc       =    4,72       96        19,4%      comprar
2015-09-25      TSCO.L       =  167,45      109        18,4%      comprar
2015-09-25      ADN.L        =  306,30       97        19,6%      comprar
2015-09-25      fp.pa        =   40,38       24        18,2%
2015-09-25      dbk.de       =   24,68       45        21,3%
2015-09-25      bbva.mc      =    7,50       56        18,1%      7,08 cpa
2015-09-25      su.pa        =   50,97       81        18,2%      comprar
2015-09-25      bnp.pa       =   52,55        5        20,2%
2015-09-25      GALP.LS      =    8,73       56        22,7%      8,19 cpa
2015-09-25      SEM.LS       =   11,71        2        23,6%
2015-09-25      am.pa        =    1070       20        18,5%
2015-09-25      SSUN.DE      =  328,70       56        20,8%    308,59 cpa
2015-09-25      rwe.de       =    9,60      203        23,7%      comprar
2015-09-25      sgo.pa       =   38,91        7        19,8%
2015-09-25      KPN.AS       =    3,43       58        19,4%
2015-09-25      PFC.L        =  775,00       38        26,7%
2015-09-25      HYU.DE       =   38,70       27        24,3%
2015-09-25      MERCADO      =               51        18,0%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 245187
Patrimonio.Actual = 246341 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 222736
Liquidez = 23605  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 1154 = 0,5% a 2015-09-25
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,7%
Correlación = 59%
Rotación.Cartera(Rot) = 35951 =14,7%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   159 x  138,95   =  22093                -  
WSH          =   257 x   41,17   =  10581                -  
SCHN.SW      =    69 x  141,20   =   9743                -  
DE           =   114 x   75,81   =   8642    26 x  72,68 = 1890 = cpa
WKL.AS       =   334 x   27,73   =   9262                -  
MTO.L        =    39 x  283,90   =  11072                -  
DB1.DE       =   127 x   77,16   =   9799                -  
INF.L        =    17 x  563,00   =   9571                -  
HO.PA        =   170 x   63,00   =  10710                -  
UBM.L        =    21 x  489,20   =  10273                -  
BMW.DE       =   122 x   78,89   =   9625                -  
ASHM.L       =    41 x  247,90   =  10164                -  
EXO.MI       =   220 x   38,69   =   8512                -  
TSCO.L       =    62 x  167,45   =  10382                -  
ADN.L        =    34 x  306,30   =  10414                -  
GALP.LS      =  1136 x    8,73   =   9917                -  
SEM.LS       =   836 x   11,71   =   9790                -  
SSUN.DE      =    32 x  328,70   =  10518                -  
KPN.AS       =  2650 x    3,43   =   9089                -  
PFC.L        =    17 x  775,00   =  13175                -  
HYU.DE       =   243 x   38,70   =   9404                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.Bestinfond _
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    230000   11%      6,6%   5,2%         0,3%   5,0%     149,51
 2015    245187   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..     149,95
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       6,6%   5,2%         0.3%   5,0%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,1 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2015-10-16

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-10-16      CRP.PA       =  139,64       63         1,7%
2015-10-16      maa.pa       =  137,70      118         2,5%       vender
2015-10-15      ^stoxx50e    =    3239       24        15,0%
2015-10-16      WSH          =   42,17       11        10,0%
2015-10-16      SCHN.SW      =  146,30        7        12,3%
2015-10-16      DE           =   76,00       60        12,2%
2015-10-16      WKL.AS       =   29,41       73        14,7%     30,83 vta
2015-10-16      una.as       =   39,87       63        16,1%
2015-10-16      muv2.de      =  170,25       30        12,1%
2015-10-16      MTO.L        =  315,80       41        12,3%
2015-10-16      alv.de       =  148,35       38        15,4%
2015-10-16      or.pa        =  166,05       46        16,6%
2015-10-16      ai.pa        =  110,35       17        16,0%
2015-10-16      bn.pa        =   58,27       13        14,5%
2015-10-16      viv.pa       =   21,94       42        14,6%
2015-10-16      ibe.mc       =    6,24       59        12,1%
2015-10-16      mc.pa        =  158,65       22        20,3%
2015-10-16      DB1.DE       =   79,19       65        16,6%     84,54 vta
2015-10-16      sie.de       =   84,05       38        16,0%
2015-10-16      abi.br       =  101,40       13        17,0%
2015-10-16      INF.L        =  577,00       46        14,5%
2015-10-16      tef.mc       =   11,40       31        16,3%
2015-10-16      sap.de       =   66,12       42        15,7%
2015-10-16      HO.PA        =   62,69       92        16,7%     63,64 vta
2015-10-16      ei.pa        =  110,10       40        18,1%
2015-10-16      dpw.de       =   25,82       10        17,3%
2015-10-16      vow3.de      =  100,60      179        22,4%      comprar
2015-10-16      g.mi         =   16,55        0        17,5%
2015-10-16      UBM.L        =  514,50       16        15,2%
2015-10-16      rep.mc       =   11,82       99        18,8%     11,80 cpa
2015-10-16      bas.de       =   71,02       32        19,1%
2015-10-16      itx.mc       =   31,02       61        18,5%
2015-10-05      gsz.pa       =   14,50       70        18,2%
2015-10-16      BMW.DE       =   86,74       23        21,2%
2015-10-16      dai.de       =   72,38       14        20,8%
2015-10-16      asml.as      =   77,55       37        22,7%
2015-10-16      phia.as      =   22,41       32        15,9%
2015-10-16      dg.pa        =   58,24       59        16,3%
2015-10-16      dte.de       =   15,19        9        20,6%
2015-10-16      cs.pa        =   22,81       32        19,1%
2015-10-16      eoan.de      =    9,51       75        23,9%      8,75 cpa
2015-10-16      ASHM.L       =  279,00        3        19,8%
2015-10-16      bayn.de      =  109,95       37        20,8%
2015-10-16      air.pa       =   55,53        2        22,2%
2015-10-16      eni.mi       =   15,73       13        19,2%
2015-10-16      ca.pa        =   28,98       17        18,2%
2015-10-16      EXO.MI       =   43,95       48        20,5%
2015-10-16      san.mc       =    5,19       56        20,1%
2015-10-16      TSCO.L       =  196,95       40        19,9%
2015-10-16      ADN.L        =  344,40       48        20,6%
2015-10-16      fp.pa        =   45,60       28        18,4%
2015-10-16      dbk.de       =   25,97       22        21,7%
2015-10-16      bbva.mc      =    8,04       24        18,2%
2015-10-16      su.pa        =   50,25       79        18,8%     47,31 cpa
2015-10-16      bnp.pa       =   54,99       14        20,1%
2015-10-16      GALP.LS      =    9,80       12        23,4%
2015-10-16      SEM.LS       =   11,96        7        23,4%
2015-10-16      am.pa        =    1078       15        18,7%
2015-10-16      SSUN.DE      =  389,15       12        21,2%
2015-10-16      rwe.de       =   12,56      115        28,1%      comprar
2015-10-16      sgo.pa       =   38,57       11        19,6%
2015-10-16      KPN.AS       =    3,16       13        20,3%
2015-10-16      PFC.L        =  934,00       30        27,4%
2015-10-16      HYU.DE       =   42,60       10        24,7%
2015-10-16      MERCADO      =                3        18,6%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 245187
Patrimonio.Actual = 262773 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 241041
Liquidez = 21732  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 17586 = 7,2% a 2015-10-16
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 9,1%
Correlación = 59%
Rotación.Cartera(Rot) = 37824 =15,4%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   159 x  139,64   =  22203                -  
WSH          =   257 x   42,17   =  10838                -  
SCHN.SW      =    69 x  146,30   =  10095                -  
DE           =   140 x   76,00   =  10640                -  
WKL.AS       =   334 x   29,41   =   9823                -  
MTO.L        =    39 x  315,80   =  12316                -  
DB1.DE       =   127 x   79,19   =  10057                -  
INF.L        =    17 x  577,00   =   9809                -  
HO.PA        =   170 x   62,69   =  10657                -  
UBM.L        =    21 x  514,50   =  10804                -  
BMW.DE       =   122 x   86,74   =  10582                -  
ASHM.L       =    41 x  279,00   =  11439                -  
EXO.MI       =   220 x   43,95   =   9669                -  
TSCO.L       =    62 x  196,95   =  12211                -  
ADN.L        =    34 x  344,40   =  11710                -  
GALP.LS      =  1136 x    9,80   =  11133                -  
SEM.LS       =   836 x   11,96   =   9999                -  
SSUN.DE      =    32 x  389,15   =  12453                -  
KPN.AS       =  2650 x    3,16   =   8374                -  
PFC.L        =    17 x  934,00   =  15878     4 x 938,00 = 3752 = vta
HYU.DE       =   243 x   42,60   =  10352                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.Bestinfond _
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    230000   11%      6,6%   5,2%         0,3%   5,0%     149,51
 2015    245187   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..     149,95
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       6,6%   5,2%         0.3%   5,0%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,1 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2015-10-23

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-10-23      CRP.PA       =  140,31       75         1,7%    141,62 vta
2015-10-23      maa.pa       =  138,21      125         2,5%       vender
2015-10-23      ^stoxx50e    =    3426       25        15,2%
2015-10-23      WSH          =   43,97       16        10,0%
2015-10-23      SCHN.SW      =  156,30       49        12,5%
2015-10-23      DE           =   80,26       28        12,2%
2015-10-23      WKL.AS       =   30,46      105        14,7%       vender
2015-10-23      una.as       =   41,63       97        16,1%     41,83 vta
2015-10-23      muv2.de      =  177,80       63        12,1%    187,48 vta
2015-10-23      MTO.L        =  330,00       76        12,3%    341,49 vta
2015-10-23      alv.de       =  156,10       73        15,4%    162,81 vta
2015-10-23      or.pa        =  173,60       77        16,7%    180,24 vta
2015-10-23      ai.pa        =  115,90       46        16,1%
2015-10-23      bn.pa        =   63,15       60        14,9%     67,18 vta
2015-10-23      viv.pa       =   22,49       62        14,7%     23,87 vta
2015-10-23      ibe.mc       =    6,47       93        12,1%      6,54 vta
2015-10-23      mc.pa        =  170,65       61        20,5%    182,93 vta
2015-10-23      DB1.DE       =   82,90      100        16,6%       vender
2015-10-23      sie.de       =   90,02        6        16,1%
2015-10-23      abi.br       =  107,15       44        17,1%
2015-10-23      INF.L        =  580,00       55        14,5%
2015-10-23      tef.mc       =   12,03        6        16,7%
2015-10-23      sap.de       =   69,92       81        15,7%     72,03 vta
2015-10-23      HO.PA        =   66,85      141        17,0%       vender
2015-10-23      ei.pa        =  116,45       76        18,1%    121,26 vta
2015-10-23      dpw.de       =   27,55       22        17,4%
2015-10-23      vow3.de      =  107,70      137        22,7%      comprar
2015-10-23      g.mi         =   17,25       21        17,5%
2015-10-23      UBM.L        =  504,50        7        15,3%
2015-10-23      rep.mc       =   11,58       89        19,1%     11,16 cpa
2015-10-23      bas.de       =   76,64        0        19,2%
2015-10-23      itx.mc       =   33,76      116        18,7%       vender
2015-10-05      gsz.pa       =   14,50       61        18,2%
2015-10-23      BMW.DE       =   93,29        8        21,2%
2015-10-23      dai.de       =   78,71       23        21,0%
2015-10-23      asml.as      =   85,14        1        23,1%
2015-10-23      phia.as      =   23,75        4        16,0%
2015-10-23      dg.pa        =   60,12       86        16,3%     61,47 vta
2015-10-23      dte.de       =   16,97       64        21,0%     18,12 vta
2015-10-23      cs.pa        =   24,05       65        18,9%     25,57 vta
2015-10-23      eoan.de      =    9,89       52        23,9%
2015-10-23      ASHM.L       =  279,10        5        19,5%
2015-10-23      bayn.de      =  116,40       12        20,8%
2015-10-23      air.pa       =   60,17       35        22,4%
2015-10-23      eni.mi       =   15,53        9        19,1%
2015-10-23      ca.pa        =   30,20       40        18,2%
2015-10-23      EXO.MI       =   45,58       72        20,8%     47,93 vta
2015-10-23      san.mc       =    5,27       42        20,1%
2015-10-23      TSCO.L       =  190,60       45        19,8%
2015-10-23      ADN.L        =  351,40       34        20,8%
2015-10-23      fp.pa        =   45,50       31        18,2%
2015-10-23      dbk.de       =   27,76        6        21,9%
2015-10-23      bbva.mc      =    8,11       17        18,0%
2015-10-23      su.pa        =   54,85       38        19,2%
2015-10-23      bnp.pa       =   55,91       25        19,9%
2015-10-23      GALP.LS      =    9,86        8        23,0%
2015-10-23      SEM.LS       =   12,24       19        23,0%
2015-10-23      am.pa        =    1096        6        18,5%
2015-10-23      SSUN.DE      =  404,95       32        21,0%
2015-10-23      rwe.de       =   12,93       90        28,3%     12,32 cpa
2015-10-23      sgo.pa       =   39,58        1        20,1%
2015-10-23      KPN.AS       =    3,39       50        20,5%
2015-10-23      PFC.L        =  888,50       12        26,9%
2015-10-23      HYU.DE       =   43,04       15        24,7%
2015-10-23      MERCADO      =               29        18,3%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 245187
Patrimonio.Actual = 268513 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 243023
Liquidez = 25490  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 23326 = 9,5% a 2015-10-23
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 9,1%
Correlación = 60%
Rotación.Cartera(Rot) = 41582 =17,0%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   159 x  140,31   =  22309                -  
WSH          =   257 x   43,97   =  11300                -  
SCHN.SW      =    69 x  156,30   =  10785                -  
DE           =   140 x   80,26   =  11236                -  
WKL.AS       =   334 x   30,46   =  10174                -  
MTO.L        =    39 x  330,00   =  12870     9 x 341,49 = 3073 = vta
DB1.DE       =   127 x   82,90   =  10528                -  
INF.L        =    17 x  580,00   =   9860                -  
HO.PA        =   170 x   66,85   =  11364                -  
UBM.L        =    21 x  504,50   =  10595                -  
BMW.DE       =   122 x   93,29   =  11381                -  
ASHM.L       =    41 x  279,10   =  11443                -  
EXO.MI       =   220 x   45,58   =  10028                -  
TSCO.L       =    62 x  190,60   =  11817                -  
ADN.L        =    34 x  351,40   =  11948                -  
GALP.LS      =  1136 x    9,86   =  11201                -  
SEM.LS       =   836 x   12,24   =  10233                -  
SSUN.DE      =    32 x  404,95   =  12958                -  
KPN.AS       =  2650 x    3,39   =   8984                -  
PFC.L        =    13 x  888,50   =  11551                -  
HYU.DE       =   243 x   43,04   =  10459                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.Bestinfond _
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    230000   11%      6,6%   5,2%         0,3%   5,0%     149,51
 2015    245187   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..     149,95
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       6,6%   5,2%         0.3%   5,0%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,1 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
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