S.I.G.O. Bestinver

2016-02-09

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2016-02-09      CRP.PA       =  141,37       75         1,7%    142,66 vta
2016-02-09      MAA.PA       =  141,08      143         2,7%       vender
2016-02-08      BESTINFOND   =  149,91       78         9,8%    146,63 cpa
2016-02-09      ^STOXX50E    =    2737      143        16,3%      comprar
2016-01-04      WSH          =   47,18       32        10,7%
2016-02-09      SCHN.SW      =  153,20        7        13,2%
2016-02-09      DE           =   78,08       35        14,6%
2016-02-09      WKL.AS       =   29,18       17        15,4%
2016-02-09      UNA.AS       =   37,38        4        17,5%
2016-02-09      MUV2.DE      =  166,05       14        12,8%
2016-02-09      MTO.L        =  268,80       62        13,7%    253,95 cpa
2016-02-09      ALV.DE       =  131,35       26        15,9%
2016-02-09      OR.PA        =  147,95       29        17,4%
2016-02-09      AI.PA        =   93,15       86        16,7%     90,92 cpa
2016-02-09      BN.PA        =   59,58        3        15,4%
2016-02-09      VIV.PA       =   16,80       89        15,3%     16,50 cpa
2016-02-09      IBE.MC       =    6,08       18        11,9%
2016-02-09      MC.PA        =  147,75        3        21,2%
2016-02-09      DB1.DE       =   71,50        0        18,0%
2016-02-09      SIE.DE       =   81,99       40        17,1%
2016-02-09      ABI.BR       =  103,20        4        18,4%
2016-02-09      INF.L        =  585,00       18        14,6%
2016-02-09      TEF.MC       =    8,66      148        19,6%      comprar
2016-02-09      SAP.DE       =   66,38       12        16,3%
2016-02-09      HO.PA        =   61,38       12        17,8%
2016-02-09      EI.PA        =  104,55       16        18,8%
2016-02-09      DPW.DE       =   20,00      124        18,7%      comprar
2016-02-09      VOW3.DE      =   95,52      171        27,1%      comprar
2016-02-09      G.MI         =   11,38      196        19,4%      comprar
2016-02-09      UBM.L        =  484,30       25        15,2%
2016-02-09      REP.MC       =    8,63      143        28,5%      comprar
2016-02-09      BAS.DE       =   57,40      113        19,2%      comprar
2016-02-09      ITX.MC       =   27,38       39        19,4%
2015-12-30      GSZ.PA       =   16,43        0        17,5%
2016-02-09      BMW.DE       =   67,83      127        22,3%      comprar
2016-02-09      DAI.DE       =   59,15       94        21,5%     58,49 cpa
2016-02-09      ASML.AS      =   75,96       48        22,7%
2016-02-09      PHIA.AS      =   21,64       66        16,7%     20,47 cpa
2016-02-09      DG.PA        =   59,23       23        16,8%
2016-02-09      DTE.DE       =   14,45       20        21,3%
2016-02-09      CS.PA        =   19,04       95        19,8%     18,86 cpa
2016-02-09      EOAN.DE      =    8,73       45        27,6%
2016-02-09      ASHM.L       =  218,00      100        20,2%    217,88 cpa
2016-02-09      BAYN.DE      =   93,17      110        21,0%      comprar
2016-02-09      AIR.PA       =   51,22       71        23,3%     48,31 cpa
2016-02-09      ENI.MI       =   11,60      126        20,9%      comprar
2016-02-09      CA.PA        =   23,53       95        19,4%     23,29 cpa
2016-02-09      EXO.MI       =   23,61      223        24,6%      comprar
2016-02-09      SAN.MC       =    3,38      193        24,8%      comprar
2016-02-09      TSCO.L       =  173,80       49        23,0%
2016-02-09      ADN.L        =  225,50      164        25,7%      comprar
2016-02-09      FP.PA        =   36,81       72        20,6%     34,90 cpa
2016-02-09      DBK.DE       =   13,23      250        26,0%      comprar
2016-02-09      BBVA.MC      =    5,31      184        20,9%      comprar
2016-02-09      SU.PA        =   48,77       91        21,0%     47,90 cpa
2016-02-09      BNP.PA       =   37,90      165        21,3%      comprar
2016-02-09      GALP.LS      =   10,50       11        26,1%
2016-02-09      SEM.LS       =   10,09       94        22,4%      9,97 cpa
2016-02-09      AM.PA        =     913      103        20,2%      comprar
2016-02-09      SSUN.DE      =  352,85       60        22,3%    326,46 cpa
2016-02-09      RWE.DE       =   11,62       66        33,4%     10,69 cpa
2016-02-09      SGO.PA       =   32,44      103        21,2%      comprar
2016-02-09      KPN.AS       =    3,28        9        20,2%
2016-02-09      PFC.L        =  702,50       65        30,7%    647,29 cpa
2016-02-09      HYU.DE       =   34,43       82        27,9%     33,02 cpa
2016-02-09      MERCADO      =               80        11,5%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) 00) MERCADO : este Mercado se encuentra a un 3% de las condiciones.optimas de COMPRA. 00) MERCADO = agitado (su volatilidad es un 39.1% mayor de lo habitual) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 272606
Patrimonio.Actual = 245885 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 216401
Liquidez = 29484  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -26721 =- 9,8% a 2016-02-09
VOLATILIDAD.anual(Vola) =10,1%
Correlación = 58%
Rotación.Cartera(Rot) = 23014 = 8,4%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

WSH          =   257 x   47,18   =  12125                -  
SCHN.SW      =    69 x  153,20   =  10571                -  
DE           =   140 x   78,08   =  10931                -  
WKL.AS       =   334 x   29,18   =   9746                -  
MTO.L        =    39 x  268,80   =  10483                -  
DB1.DE       =   127 x   71,50   =   9081                -  
INF.L        =    17 x  585,00   =   9945                -  
HO.PA        =   170 x   61,38   =  10435                -  
UBM.L        =    21 x  484,30   =  10170                -  
BMW.DE       =   162 x   67,83   =  10988                -  
ASHM.L       =    55 x  218,00   =  11990                -  
EXO.MI       =   519 x   23,61   =  12254   130 x  23,08 = 3000 = cpa
TSCO.L       =    79 x  173,80   =  13730                -  
ADN.L        =    58 x  225,50   =  13079                -  
GALP.LS      =  1136 x   10,50   =  11928                -  
SEM.LS       =  1136 x   10,09   =  11462                -  
SSUN.DE      =    32 x  352,85   =  11291                -  
KPN.AS       =  2650 x    3,28   =   8692                -  
PFC.L        =    13 x  702,50   =   9133                -  
HYU.DE       =   243 x   34,43   =   8366                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.Bestinfond _
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    230000   11%      6,6%   5,2%         0,3%   5,0%     149,51
 2015    245187   18%     11,2%   7,2%        12,7%   8,8%     149,95
 2016    272606   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..     169,88
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,9%   6,2%         6.5%   6,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 1,0 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * BESTINFOND = Fondo.Renta.Variable europea (Gestora Bestinver)
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2016-02-26

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2016-02-26      CRP.PA       =  141,94       82         1,7%    142,87 vta
2016-02-26      MAA.PA       =  141,95      151         2,7%       vender
2016-02-25      BESTINFOND   =  157,05       30        10,4%
2016-02-26      ^STOXX50E    =    2929       84        17,3%   2866,11 cpa
2016-01-04      WSH          =   47,18       42        10,7%
2016-02-26      SCHN.SW      =  170,20       60        13,9%
2016-02-26      DE           =   79,47       12        15,7%
2016-02-26      WKL.AS       =   33,82       89        16,0%     34,57 vta
2016-02-26      UNA.AS       =   39,33       23        17,8%
2016-02-26      MUV2.DE      =  181,80       55        13,7%
2016-02-26      MTO.L        =  279,50       20        14,6%
2016-02-26      ALV.DE       =  137,85       26        16,8%
2016-02-26      OR.PA        =  156,65       13        17,5%
2016-02-26      AI.PA        =   95,93       28        17,7%
2016-02-26      BN.PA        =   63,54       41        15,7%
2016-02-26      VIV.PA       =   18,90       17        16,0%
2016-02-26      IBE.MC       =    5,93        9        12,1%
2016-02-26      MC.PA        =  153,20       10        22,0%
2016-02-26      DB1.DE       =   78,23       30        19,4%
2016-02-26      SIE.DE       =   86,31        2        17,8%
2016-02-26      ABI.BR       =  102,10        1        18,4%
2016-02-26      INF.L        =  689,00      102        15,0%       vender
2016-02-26      TEF.MC       =    9,13       67        22,0%
2016-02-26      SAP.DE       =   70,24       36        16,6%
2016-02-26      HO.PA        =   72,14       82        18,2%     75,01 vta
2016-02-26      EI.PA        =  109,00        5        19,4%
2016-02-26      DPW.DE       =   22,03       39        19,9%
2016-02-26      VOW3.DE      =  103,60       63        32,5%
2016-02-26      G.MI         =   12,77       79        21,2%     11,92 cpa
2016-02-26      UBM.L        =  585,00       77        16,0%    614,05 vta
2016-02-26      REP.MC       =    9,48       49        32,1%
2016-02-26      BAS.DE       =   60,96       46        19,8%
2016-02-26      ITX.MC       =   28,50        9        20,2%
2015-12-30      GSZ.PA       =   16,43        0        17,5%
2016-02-26      BMW.DE       =   73,89       47        23,7%
2016-02-26      DAI.DE       =   62,65       36        22,3%
2016-02-26      ASML.AS      =   83,08        4        23,0%
2016-02-26      PHIA.AS      =   23,21        4        17,1%
2016-02-26      DG.PA        =   63,41       54        17,1%
2016-02-26      DTE.DE       =   15,35        9        21,5%
2016-02-26      CS.PA        =   20,31       15        21,7%
2016-02-26      EOAN.DE      =    8,51       22        31,8%
2016-02-26      ASHM.L       =  228,70       31        21,9%
2016-02-26      BAYN.DE      =   97,83       50        21,3%
2016-02-26      AIR.PA       =   57,51        3        24,1%
2016-02-26      ENI.MI       =   12,71       40        23,4%
2016-02-26      CA.PA        =   24,23       45        20,5%
2016-02-26      EXO.MI       =   30,35       66        27,6%
2016-02-26      SAN.MC       =    3,69       82        28,6%      3,43 cpa
2016-02-26      TSCO.L       =  184,15        8        23,4%
2016-02-26      ADN.L        =  241,90       69        29,0%
2016-02-26      FP.PA        =   40,84        1        21,6%
2016-02-26      DBK.DE       =   15,91       93        32,0%     15,44 cpa
2016-02-26      BBVA.MC      =    5,77       76        24,4%      5,30 cpa
2016-02-26      SU.PA        =   53,59       19        22,2%
2016-02-26      BNP.PA       =   42,45       61        23,6%
2016-02-26      GALP.LS      =   10,15        3        27,9%
2016-02-26      SEM.LS       =   11,35       17        23,1%
2016-02-26      AM.PA        =    1075        3        22,7%
2016-02-26      SSUN.DE      =  360,65       27        24,3%
2016-02-26      RWE.DE       =   10,67       38        40,7%
2016-02-26      SGO.PA       =   35,31       21        21,6%
2016-02-26      KPN.AS       =    3,33       17        20,1%
2016-02-26      PFC.L        =  879,50       45        35,4%
2016-02-26      HYU.DE       =   38,48       14        29,3%
2016-02-26      MERCADO      =               15        14,6%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 272606
Patrimonio.Actual = 267317 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 237833
Liquidez = 29484  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -5289 =- 1,9% a 2016-02-26
VOLATILIDAD.anual(Vola) =13,0%
Correlación = 68%
Rotación.Cartera(Rot) = 23014 = 8,4%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

WSH          =   257 x   47,18   =  12125                -  
SCHN.SW      =    69 x  170,20   =  11744                -  
DE           =   140 x   79,47   =  11126                -  
WKL.AS       =   334 x   33,82   =  11296                -  
MTO.L        =    39 x  279,50   =  10900                -  
DB1.DE       =   127 x   78,23   =   9935                -  
INF.L        =    17 x  689,00   =  11713     3 x 734,79 = 2204 = vta
HO.PA        =   170 x   72,14   =  12264    36 x  76,52 = 2755 = vta
UBM.L        =    21 x  585,00   =  12285     4 x 618,81 = 2475 = vta
BMW.DE       =   162 x   73,89   =  11970                -  
ASHM.L       =    55 x  228,70   =  12579                -  
EXO.MI       =   519 x   30,35   =  15752                -  
TSCO.L       =    79 x  184,15   =  14548    16 x 197,30 = 3157 = vta
ADN.L        =    58 x  241,90   =  14030                -  
GALP.LS      =  1136 x   10,15   =  11530                -  
SEM.LS       =  1136 x   11,35   =  12888                -  
SSUN.DE      =    32 x  360,65   =  11541                -  
KPN.AS       =  2650 x    3,33   =   8825                -  
PFC.L        =    13 x  879,50   =  11434                -  
HYU.DE       =   243 x   38,48   =   9349                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.Bestinfond _
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    230000   11%      6,6%   5,2%         0,3%   5,0%     149,51
 2015    245187   18%     11,2%   7,2%        12,7%   8,8%     149,95
 2016    272606   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..     169,88
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,9%   6,2%         6.5%   6,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 1,0 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * BESTINFOND = Fondo.Renta.Variable europea (Gestora Bestinver)
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2016-03-11

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2016-03-11      CRP.PA       =  143,41      107         1,7%       vender
2016-03-11      MAA.PA       =  140,81      124         2,8%       vender
2016-03-10      BESTINFOND   =  162,80        5        10,7%
2016-03-10      ^STOXX50E    =    2971       72        17,1%   2860,80 cpa
2016-01-04      WSH          =   47,18       48        10,7%
2016-03-11      SCHN.SW      =  175,80       85        13,6%    180,50 vta
2016-03-11      DE           =   82,95        7        15,7%
2016-03-11      WKL.AS       =   34,35      112        16,1%       vender
2016-03-11      UNA.AS       =   39,63       28        17,7%
2016-03-11      MUV2.DE      =  184,65       69        13,7%    194,90 vta
2016-03-11      MTO.L        =  272,70       26        15,3%
2016-03-11      ALV.DE       =  144,65       51        16,8%
2016-03-11      OR.PA        =  156,25       13        17,8%
2016-03-11      AI.PA        =   99,32       11        17,4%
2016-03-11      BN.PA        =   63,87       47        15,7%
2016-03-11      VIV.PA       =   19,05       24        15,9%
2016-03-11      IBE.MC       =    6,11       26        12,1%
2016-03-11      MC.PA        =  157,45       22        21,0%
2016-03-11      DB1.DE       =   75,60       20        19,4%
2016-03-11      SIE.DE       =   89,13       11        18,0%
2016-03-11      ABI.BR       =  105,40       14        18,2%
2016-03-11      INF.L        =  687,50      109        14,9%       vender
2016-03-11      TEF.MC       =   10,18       24        21,7%
2016-03-11      SAP.DE       =   69,97       38        16,4%
2016-03-11      HO.PA        =   71,96       87        18,1%     73,77 vta
2016-03-11      EI.PA        =  111,90       17        18,8%
2016-03-11      DPW.DE       =   23,52       11        19,9%
2016-03-11      VOW3.DE      =  113,70       27        34,0%
2016-03-11      G.MI         =   13,90       40        21,2%
2016-03-11      UBM.L        =  597,50       95        15,7%    603,05 vta
2016-03-11      REP.MC       =   10,56       13        32,4%
2016-03-11      BAS.DE       =   64,41       19        19,9%
2016-03-11      ITX.MC       =   29,61       13        19,9%
2015-12-30      GSZ.PA       =   16,43        0        17,5%
2016-03-11      BMW.DE       =   78,72       20        24,6%
2016-03-11      DAI.DE       =   65,09       17        22,6%
2016-03-11      ASML.AS      =   86,95       21        22,0%
2016-03-11      PHIA.AS      =   23,97       18        17,3%
2016-03-11      DG.PA        =   65,35       74        16,7%     68,63 vta
2016-03-11      DTE.DE       =   15,83       23        21,2%
2016-03-11      CS.PA        =   21,63        9        22,2%
2016-03-11      EOAN.DE      =    8,32       21        31,7%
2016-03-11      ASHM.L       =  265,00       26        23,4%
2016-03-11      BAYN.DE      =   97,96       40        21,0%
2016-03-11      AIR.PA       =   60,13       12        24,1%
2016-03-11      ENI.MI       =   13,32       10        23,6%
2016-03-11      CA.PA        =   23,85       41        21,2%
2016-03-11      EXO.MI       =   30,91       49        27,6%
2016-03-11      SAN.MC       =    4,45       20        29,0%
2016-03-11      TSCO.L       =  192,20        9        23,7%
2016-03-11      ADN.L        =  270,30       27        29,9%
2016-03-11      FP.PA        =   42,35       15        21,5%
2016-03-11      DBK.DE       =   18,34       44        32,4%
2016-03-11      BBVA.MC      =    6,52       29        24,6%
2016-03-11      SU.PA        =   55,42        5        22,0%
2016-03-11      BNP.PA       =   48,70       11        23,4%
2016-03-11      GALP.LS      =   10,70       20        27,6%
2016-03-11      SEM.LS       =   11,15       18        22,4%
2016-03-11      AM.PA        =    1050       10        22,9%
2016-03-11      SSUN.DE      =  391,95        4        24,1%
2016-03-11      RWE.DE       =   10,79       28        39,1%
2016-03-11      SGO.PA       =   37,90        7        21,3%
2016-03-11      KPN.AS       =    3,51       40        20,1%
2016-03-11      PFC.L        =  930,50       63        34,8%   1023,22 vta
2016-03-11      HYU.DE       =   38,44       11        28,6%
2016-03-11      MERCADO      =               13        14,7%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 272606
Patrimonio.Actual = 275951 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 243310
Liquidez = 32641  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 3345 = 1,2% a 2016-03-11
VOLATILIDAD.anual(Vola) =12,9%
Correlación = 68%
Rotación.Cartera(Rot) = 26171 = 9,6%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

WSH          =   257 x   47,18   =  12125                -  
SCHN.SW      =    69 x  175,80   =  12130    13 x 186,50 = 2425 = vta
DE           =   140 x   82,95   =  11613                -  
WKL.AS       =   334 x   34,35   =  11473                -  
MTO.L        =    39 x  272,70   =  10635                -  
DB1.DE       =   127 x   75,60   =   9601                -  
INF.L        =    17 x  687,50   =  11688     3 x 734,79 = 2204 = vta
HO.PA        =   170 x   71,96   =  12233    36 x  76,52 = 2755 = vta
UBM.L        =    21 x  597,50   =  12548     4 x 618,81 = 2475 = vta
BMW.DE       =   162 x   78,72   =  12753                -  
ASHM.L       =    55 x  265,00   =  14575    11 x 269,92 = 2969 = vta
EXO.MI       =   519 x   30,91   =  16042                -  
TSCO.L       =    63 x  192,20   =  12109                -  
ADN.L        =    58 x  270,30   =  15677    10 x 291,92 = 2919 = vta
GALP.LS      =  1136 x   10,70   =  12150                -  
SEM.LS       =  1136 x   11,15   =  12666                -  
SSUN.DE      =    32 x  391,95   =  12542                -  
KPN.AS       =  2650 x    3,51   =   9312                -  
PFC.L        =    13 x  930,50   =  12096                -  
HYU.DE       =   243 x   38,44   =   9341                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.Bestinfond _
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    230000   11%      6,6%   5,2%         0,3%   5,0%     149,51
 2015    245187   18%     11,2%   7,2%        12,7%   8,8%     149,95
 2016    272606   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..     169,88
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,9%   6,2%         6.5%   6,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 1,0 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * BESTINFOND = Fondo.Renta.Variable europea (Gestora Bestinver)
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2016-03-18

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-03-18      CRP.PA       =  143,28       98         1,8%    143,38 vta
2016-03-18      MAA.PA       =  141,63      134         2,8%       vender
2016-03-17      BESTINFOND   =  168,94       43        10,7%
2016-03-17      ^STOXX50E    =    3043       53        17,1%
2016-01-04      WSH          =   47,18       50        10,7%
2016-03-18      SCHN.SW      =  174,60       82        13,5%    179,74 vta
2016-03-18      DE           =   82,63        5        15,9%
2016-03-18      WKL.AS       =   34,52      115        16,1%       vender
2016-03-18      UNA.AS       =   39,61       28        17,4%
2016-03-18      MUV2.DE      =  181,40       61        13,6%    193,69 vta
2016-03-18      MTO.L        =  278,30       17        15,3%
2016-03-18      ALV.DE       =  144,95       54        16,6%
2016-03-18      OR.PA        =  159,05       21        17,7%
2016-03-18      AI.PA        =   98,02       15        17,1%
2016-03-18      BN.PA        =   62,86       41        15,4%
2016-03-18      VIV.PA       =   18,92       21        15,7%
2016-03-18      IBE.MC       =    6,05       21        11,9%
2016-03-18      MC.PA        =  152,35        9        20,9%
2016-03-18      DB1.DE       =   73,95       12        19,1%
2016-03-18      SIE.DE       =   92,72       29        17,8%
2016-03-18      ABI.BR       =  107,15       22        18,2%
2016-03-18      INF.L        =  685,00      109        14,7%       vender
2016-03-18      TEF.MC       =   10,01       28        21,2%
2016-03-18      SAP.DE       =   71,03       46        16,3%
2016-03-18      HO.PA        =   74,84      109        18,0%       vender
2016-03-18      EI.PA        =  108,85        5        18,7%
2016-03-18      DPW.DE       =   24,37        2        19,5%
2016-03-18      VOW3.DE      =  116,50       20        33,3%
2016-03-18      G.MI         =   13,65       43        20,8%
2016-03-18      UBM.L        =  597,00       97        15,4%    600,27 vta
2016-03-18      REP.MC       =   10,54       14        31,8%
2016-03-18      BAS.DE       =   66,48        8        19,8%
2016-03-18      ITX.MC       =   29,75       23        19,4%
2015-12-30      GSZ.PA       =   16,43        0        17,5%
2016-03-18      BMW.DE       =   81,58        8        24,6%
2016-03-18      DAI.DE       =   67,27        6        22,4%
2016-03-18      ASML.AS      =   86,99       22        21,5%
2016-03-18      PHIA.AS      =   24,74       33        17,1%
2016-03-18      DG.PA        =   64,77       81        16,6%     67,04 vta
2016-03-18      DTE.DE       =   15,81       24        20,8%
2016-03-18      CS.PA        =   21,59       10        21,6%
2016-03-18      EOAN.DE      =    8,60       12        31,1%
2016-03-18      ASHM.L       =  292,40       67        23,9%    314,04 vta
2016-03-18      BAYN.DE      =   99,26       34        20,8%
2016-03-18      AIR.PA       =   60,60       15        23,7%
2016-03-18      ENI.MI       =   13,73        1        23,3%
2016-03-18      CA.PA        =   23,88       29        21,2%
2016-03-18      EXO.MI       =   30,75       47        26,9%
2016-03-18      SAN.MC       =    4,28       28        29,0%
2016-03-18      TSCO.L       =  194,85       14        23,3%
2016-03-18      ADN.L        =  292,30        3        30,7%
2016-03-18      FP.PA        =   42,89       21        21,2%
2016-03-18      DBK.DE       =   17,08       56        32,4%
2016-03-18      BBVA.MC      =    6,38       28        24,1%
2016-03-18      SU.PA        =   56,00       12        21,5%
2016-03-18      BNP.PA       =   45,62       13        23,6%
2016-03-18      GALP.LS      =   11,41       44        27,6%
2016-03-18      SEM.LS       =   11,27       14        22,2%
2016-03-18      AM.PA        =    1017       19        22,7%
2016-03-18      SSUN.DE      =  400,40       12        23,9%
2016-03-18      RWE.DE       =   11,01       22        38,6%
2016-03-18      SGO.PA       =   37,88        7        20,8%
2016-03-18      KPN.AS       =    3,64       56        19,8%
2016-03-18      PFC.L        =  924,00       60        34,4%   1021,00 vta
2016-03-18      HYU.DE       =   39,09        6        28,5%
2016-03-18      MERCADO      =               20        14,5%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 272606
Patrimonio.Actual = 281092 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 242496
Liquidez = 38596  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 8486 = 3,1% a 2016-03-18
VOLATILIDAD.anual(Vola) =12,5%
Correlación = 67%
Rotación.Cartera(Rot) = 32126 =11,8%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

WSH          =   257 x   47,18   =  12125                -  
SCHN.SW      =    69 x  174,60   =  12047    13 x 186,50 = 2425 = vta
DE           =   140 x   82,63   =  11568                -  
WKL.AS       =   334 x   34,52   =  11528                -  
MTO.L        =    39 x  278,30   =  10854                -  
DB1.DE       =   127 x   73,95   =   9392                -  
INF.L        =    17 x  685,00   =  11645     3 x 734,79 = 2204 = vta
HO.PA        =   170 x   74,84   =  12723    36 x  76,52 = 2755 = vta
UBM.L        =    21 x  597,00   =  12537     4 x 618,81 = 2475 = vta
BMW.DE       =   162 x   81,58   =  13216                -  
ASHM.L       =    44 x  292,40   =  12866     8 x 314,23 = 2514 = vta
EXO.MI       =   519 x   30,75   =  15959                -  
TSCO.L       =    63 x  194,85   =  12276                -  
ADN.L        =    48 x  292,30   =  14030                -  
GALP.LS      =  1136 x   11,41   =  12962                -  
SEM.LS       =  1136 x   11,27   =  12803                -  
SSUN.DE      =    32 x  400,40   =  12813                -  
KPN.AS       =  2650 x    3,64   =   9643                -  
PFC.L        =    13 x  924,00   =  12012                -  
HYU.DE       =   243 x   39,09   =   9498                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.Bestinfond _
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    230000   11%      6,6%   5,2%         0,3%   5,0%     149,51
 2015    245187   18%     11,2%   7,2%        12,7%   8,8%     149,95
 2016    272606   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..     169,88
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,9%   6,2%         6.5%   6,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 1,0 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * BESTINFOND = Fondo.Renta.Variable europea (Gestora Bestinver)
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
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2016-04-01

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-03-31      CRP.PA       =  143,66      103         1,8%       vender
2016-03-31      MAA.PA       =  142,31      142         2,8%       vender
2016-03-31      BESTINFOND   =  169,52       45        10,7%
2016-04-01      ^STOXX50E    =    2953       73        17,0%   2848,14 cpa
2016-01-04      WSH          =   47,18       46        10,7%
2016-04-01      SCHN.SW      =  175,30       75        13,3%    183,41 vta
2016-04-01      DE           =   76,50       23        15,7%
2016-04-01      WKL.AS       =   34,82      106        15,9%       vender
2016-04-01      UNA.AS       =   39,16       20        17,3%
2016-04-01      MUV2.DE      =  175,80       40        13,6%
2016-04-01      MTO.L        =  262,00       39        16,3%
2016-04-01      ALV.DE       =  140,20       36        16,3%
2016-04-01      OR.PA        =  154,70        7        17,8%
2016-04-01      AI.PA        =   96,99       19        17,1%
2016-04-01      BN.PA        =   61,32       25        15,4%
2016-04-01      VIV.PA       =   18,24        4        16,0%
2016-04-01      IBE.MC       =    5,82        0        11,8%
2016-04-01      MC.PA        =  148,80        0        21,2%
2016-04-01      DB1.DE       =   74,35       14        18,5%
2016-04-01      SIE.DE       =   90,81       16        17,8%
2016-04-01      ABI.BR       =  109,15       27        18,0%
2016-04-01      INF.L        =  695,00      104        14,5%       vender
2016-04-01      TEF.MC       =    9,47       46        21,3%
2016-04-01      SAP.DE       =   70,07       36        15,9%
2016-04-01      HO.PA        =   76,13      105        17,4%       vender
2016-04-01      EI.PA        =  106,75        1        18,5%
2016-04-01      DPW.DE       =   23,98        4        19,5%
2016-04-01      VOW3.DE      =  107,70       41        32,1%
2016-04-01      G.MI         =   12,84       45        20,5%
2016-04-01      UBM.L        =  604,00       93        14,9%    612,12 vta
2016-04-01      REP.MC       =    9,62       38        31,1%
2016-04-01      BAS.DE       =   65,12       15        19,5%
2016-04-01      ITX.MC       =   29,10       13        19,2%
2015-12-30      GSZ.PA       =   16,43        0        17,5%
2016-04-01      BMW.DE       =   78,00       21        24,3%
2016-04-01      DAI.DE       =   65,88       12        22,2%
2016-04-01      ASML.AS      =   87,91       23        21,0%
2016-04-01      PHIA.AS      =   24,70       29        16,8%
2016-04-01      DG.PA        =   65,28       76        16,1%     68,36 vta
2016-04-01      DTE.DE       =   15,45       27        20,5%
2016-04-01      CS.PA        =   20,34       10        21,2%
2016-04-01      EOAN.DE      =    8,33       18        31,0%
2016-04-01      ASHM.L       =  282,00       43        24,1%
2016-04-01      BAYN.DE      =  101,10       29        20,5%
2016-04-01      AIR.PA       =   56,98        8        23,3%
2016-04-01      ENI.MI       =   12,79       21        23,9%
2016-04-01      CA.PA        =   23,87       30        20,8%
2016-04-01      EXO.MI       =   30,91       46        27,8%
2016-04-01      SAN.MC       =    3,80       60        28,5%
2016-04-01      TSCO.L       =  190,00        3        23,4%
2016-04-01      ADN.L        =  269,90       22        32,1%
2016-04-01      FP.PA        =   38,79       17        21,3%
2016-04-01      DBK.DE       =   14,91       86        31,7%     13,89 cpa
2016-04-01      BBVA.MC      =    5,75       58        23,7%
2016-04-01      SU.PA        =   54,03        1        21,7%
2016-04-01      BNP.PA       =   44,01       23        23,0%
2016-04-01      GALP.LS      =   10,86       20        27,4%
2016-04-01      SEM.LS       =   11,56        6        21,9%
2016-04-01      AM.PA        =    1025       17        22,4%
2016-04-01      SSUN.DE      =  400,75        9        24,0%
2016-04-01      RWE.DE       =   11,35       16        37,0%
2016-04-01      SGO.PA       =   38,38       12        20,6%
2016-04-01      KPN.AS       =    3,64       49        19,5%
2016-04-01      PFC.L        =  875,50       34        34,5%
2016-04-01      HYU.DE       =   38,63       10        28,1%
2016-04-01      MERCADO      =                4        14,5%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 272606
Patrimonio.Actual = 276998 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 235630
Liquidez = 41368  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 4392 = 1,6% a 2016-04-01
VOLATILIDAD.anual(Vola) =12,3%
Correlación = 68%
Rotación.Cartera(Rot) = 34898 =12,8%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

WSH          =   257 x   47,18   =  12125                -  
SCHN.SW      =    69 x  175,30   =  12096    13 x 186,50 = 2425 = vta
DE           =   140 x   76,50   =  10710                -  
WKL.AS       =   334 x   34,82   =  11630    64 x  37,39 = 2393 = vta
MTO.L        =    39 x  262,00   =  10218                -  
DB1.DE       =   127 x   74,35   =   9442                -  
INF.L        =    17 x  695,00   =  11815     3 x 734,79 = 2204 = vta
HO.PA        =   134 x   76,13   =  10201                -  
UBM.L        =    21 x  604,00   =  12684     4 x 618,81 = 2475 = vta
BMW.DE       =   162 x   78,00   =  12636                -  
ASHM.L       =    44 x  282,00   =  12408                -  
EXO.MI       =   519 x   30,91   =  16042    81 x  33,71 = 2731 = vta
TSCO.L       =    63 x  190,00   =  11970                -  
ADN.L        =    48 x  269,90   =  12955                -  
GALP.LS      =  1136 x   10,86   =  12331                -  
SEM.LS       =  1136 x   11,56   =  13132                -  
SSUN.DE      =    32 x  400,75   =  12824                -  
KPN.AS       =  2650 x    3,64   =   9641                -  
PFC.L        =    13 x  875,50   =  11382                -  
HYU.DE       =   243 x   38,63   =   9387                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.Bestinfond _
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    230000   11%      6,6%   5,2%         0,3%   5,0%     149,51
 2015    245187   18%     11,2%   7,2%        12,7%   8,8%     149,95
 2016    272606   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..     169,88
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,9%   6,2%         6.5%   6,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 1,0 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * BESTINFOND = Fondo.Renta.Variable europea (Gestora Bestinver)
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
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2016-04-13

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-04-12      CRP.PA       =  144,23      111         1,8%       vender
2016-04-12      MAA.PA       =  142,00      134         2,8%       vender
2016-04-12      BESTINFOND   =  168,07       34        10,7%
2016-04-12      ^STOXX50E    =    2942       73        17,0%   2836,44 cpa
2016-01-04      WSH          =   47,18       51        10,7%
2016-04-13      SCHN.SW      =  176,90       85        13,3%    181,39 vta
2016-04-12      DE           =   76,60       21        15,4%
2016-04-13      WKL.AS       =   35,55      126        15,4%       vender
2016-04-13      UNA.AS       =   40,41       37        16,8%
2016-04-13      MUV2.DE      =  181,85       61        13,6%    194,13 vta
2016-04-13      MTO.L        =  279,30       13        16,1%
2016-04-13      ALV.DE       =  146,70       61        16,7%    157,69 vta
2016-04-13      OR.PA        =  157,65       17        17,5%
2016-04-13      AI.PA        =  101,20        1        17,5%
2016-04-13      BN.PA        =   61,93       32        15,2%
2016-04-13      VIV.PA       =   18,75       18        15,7%
2016-04-13      IBE.MC       =    5,92       10        11,8%
2016-04-13      MC.PA        =  154,55       16        20,9%
2016-04-13      DB1.DE       =   72,60        6        18,2%
2016-04-13      SIE.DE       =   92,20       24        17,8%
2016-04-13      ABI.BR       =  108,50       27        17,8%
2016-04-13      INF.L        =  712,00      125        14,2%       vender
2016-04-13      TEF.MC       =    9,53       38        21,0%
2016-04-13      SAP.DE       =   69,38       34        15,7%
2016-04-13      HO.PA        =   75,75      110        17,0%       vender
2016-04-13      EI.PA        =  110,00       15        18,5%
2016-04-13      DPW.DE       =   25,17       17        19,6%
2016-04-13      VOW3.DE      =  111,80       26        31,7%
2016-04-13      G.MI         =   13,07       32        20,9%
2016-04-13      UBM.L        =  600,00       97        14,6%    603,42 vta
2016-04-13      REP.MC       =   10,57        8        31,3%
2016-04-13      BAS.DE       =   66,92        3        19,6%
2016-04-13      ITX.MC       =   28,98       13        18,8%
2015-12-30      GSZ.PA       =   16,43        0        17,5%
2016-04-13      BMW.DE       =   78,00       17        24,1%
2016-04-13      DAI.DE       =   63,50       19        22,2%
2016-04-13      ASML.AS      =   90,28       36        20,6%
2016-04-13      PHIA.AS      =   24,68       31        17,0%
2016-04-13      DG.PA        =   64,90       79        15,7%     67,34 vta
2016-04-13      DTE.DE       =   15,51       33        20,1%
2016-04-13      CS.PA        =   22,05       22        22,0%
2016-04-13      EOAN.DE      =    8,63        7        30,2%
2016-04-13      ASHM.L       =  304,80       77        24,1%    319,70 vta
2016-04-13      BAYN.DE      =  105,40       12        20,5%
2016-04-13      AIR.PA       =   57,61        3        22,9%
2016-04-13      ENI.MI       =   13,48        2        24,0%
2016-04-13      CA.PA        =   25,13       10        20,8%
2016-04-13      EXO.MI       =   31,68       30        29,6%
2016-04-13      SAN.MC       =    4,06       34        28,9%
2016-04-13      TSCO.L       =  181,00       12        23,7%
2016-04-13      ADN.L        =  295,00        7        33,0%
2016-04-13      FP.PA        =   42,57       19        21,7%
2016-04-13      DBK.DE       =   15,37       66        32,1%
2016-04-13      BBVA.MC      =    5,84       45        23,9%
2016-04-13      SU.PA        =   55,92       14        21,7%
2016-04-13      BNP.PA       =   45,27       10        23,3%
2016-04-13      GALP.LS      =   11,54       44        27,5%
2016-04-13      SEM.LS       =   11,60        3        22,4%
2016-04-13      AM.PA        =    1033        9        22,0%
2016-04-13      SSUN.DE      =  414,70       23        24,3%
2016-04-13      RWE.DE       =   11,94        1        36,6%
2016-04-13      SGO.PA       =   40,08       32        20,5%
2016-04-13      KPN.AS       =    3,45       28        19,6%
2016-04-13      PFC.L        =  899,00       46        33,3%
2016-04-13      HYU.DE       =   39,60        2        27,6%
2016-04-13      MERCADO      =               22        14,5%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 272606
Patrimonio.Actual = 281319 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 239951
Liquidez = 41368  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 8713 = 3,2% a 2016-04-13
VOLATILIDAD.anual(Vola) =12,4%
Correlación = 67%
Rotación.Cartera(Rot) = 34898 =12,8%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

WSH          =   257 x   47,18   =  12125                -  
SCHN.SW      =    69 x  176,90   =  12206    13 x 183,09 = 2380 = vta
DE           =   140 x   76,60   =  10724                -  
WKL.AS       =   334 x   35,55   =  11872    70 x  36,52 = 2556 = vta
MTO.L        =    39 x  279,30   =  10893                -  
DB1.DE       =   127 x   72,60   =   9220                -  
INF.L        =    17 x  712,00   =  12104     3 x 719,81 = 2159 = vta
HO.PA        =   134 x   75,75   =  10151                -  
UBM.L        =    21 x  600,00   =  12600     4 x 603,42 = 2414 = vta
BMW.DE       =   162 x   78,00   =  12636                -  
ASHM.L       =    44 x  304,80   =  13411    10 x 304,49 = 3045 = vta
EXO.MI       =   519 x   31,68   =  16442   109 x  32,56 = 3549 = vta
TSCO.L       =    63 x  181,00   =  11403                -  
ADN.L        =    48 x  295,00   =  14160                -  
GALP.LS      =  1136 x   11,54   =  13109                -  
SEM.LS       =  1136 x   11,60   =  13178                -  
SSUN.DE      =    32 x  414,70   =  13270                -  
KPN.AS       =  2650 x    3,45   =   9137                -  
PFC.L        =    13 x  899,00   =  11687                -  
HYU.DE       =   243 x   39,60   =   9623                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.Bestinfond _
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    230000   11%      6,6%   5,2%         0,3%   5,0%     149,51
 2015    245187   18%     11,2%   7,2%        12,7%   8,8%     149,95
 2016    272606   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..     169,88
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,9%   6,2%         6.5%   6,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 1,0 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * BESTINFOND = Fondo.Renta.Variable europea (Gestora Bestinver)
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
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Muchisimas gracias Javi por compartirlo con nosotros

Por casualidad y sabiendo que es pedir demasiado no tendras por ahi las valoraciones de azvalor internacional para hacer comparativas con las de bestinfond.

Muchas gracias por todo

No las tengo, pero hay que hacer varias consideraciones:

11) Debido al escaso tiempo de vida del AzValor Internacional, no vale la pena (no se debe) hacer ningún estudio, puesto que no tendría validez ESTADÍSTICA.

22) Ya que el núcleo del equipo gestor es el mismo, es de esperar que las características sean similares a las de Bestinfond y Bestinver.Internacional [ https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/616865-detalle-bestinver ].

33) Como el equipo y la Filosofía Inversora (de solvencia contratada), es la misma y ya la conocemos de Bestinver, podemos utilizar este hecho como garantía para los nuevos Fondos.

En definitiva yo no tendría ningún inconveniente en suscribir el AzValor.Internacional (a pesar de ser un fondo muy joven). Saludos.