La cartera de Stan Weinstein

Actualizamos la cartera para esta semana: Hemos asistido a una semana muy interesante donde hemos podido observar otra demostración más de fortaleza en las bolsas europeas, viendo los índices americanos recortar esta semana cerca de un 0.8% y el DAX anotándose más de un 3% de subida.

Tomamos posiciones en Spard Nord Bank, del mercado danés. También vamos a actualizar los siguientes niveles de stop: - Actualizamos el stop profit en Walt Disney a 95.49 USD - Actualizamos el stop profit en Tanabe Management Consulting a 957 JPY Actualmente mantenemos 20 posiciones abiertas, y 10 de ellas están en riesgo (podemos perder dinero). Está exposición está repartida por países de la siguiente manera:

La rentabilidad latente de la cartera y los niveles de riesgo muestran el siguiente aspecto:

Tenemos una rentabilidad latente del 17.2%, que se descompone en una rentabilidad protegida del 4.6%, un riesgo del 2.9% y un restante 9.7% ‘dinero del mercado’. Saludos!

Actualizamos la cartera para esta semana:  Buena subida del mercado americano tuvimos esta semana, nuestro sistema automático Prometeo ha sabido sacar buen partido de ella y por supuesto también ha repercutido en la Cartera Weinstein de medio plazo, donde tenemos más de un 40% de exposición a este mercado. La situación actualmente está así:

El escenario que barajamos como más probable es que el índice logre hacer nuevos máximos y con ello arrastre al resto de bolsas mundiales, especialmente a las más fuertes. La zona de frenada la iremos viendo en 2.120 y posteriormente 2.140 – 2.150 con el techo del canal alcista, donde estamos acostumbrados a verlo chocar de manera continuada. Ya hemos venido haciendo compras en semanas atrás aprovechando las caídas, no obstante pensamos que sigue siendo buen momento para añadir más compras y rellenar huecos de la cartera. Esta semana entramos compradores en Aichi Corp. del mercado japonés. La entrada se ha producido a 618 JPY con stop situado en 559 JPY. También vamos a actualizar los siguientes niveles de stop: - Actualizamos el stop profit en Tryg A/S a 734.5 DKK - Actualizamos el stop profit en Lookheed Martin a 191 USD - Actualizamos el stop profiten en Walt Disney a 96 USD - Actualizamos el stop profit en Grupo Aeroportuario del Sureste a 191.9 MXN - Actualizamos el stop profit en Resilux a 118.2 EUR - Actualizamos el stop loss en United Therapeutics a 140 USD - Actualizamos el stop profit en Chemed Corp. a 107.49 USD - Actualizamos el stop loss en MQ Holdings a 35.3 SEK - Actualizamos el stop loss en Spard Nord Bank a 59 DKK Actualmente mantenemos 21 posiciones abiertas, y 10 de ellas están en riesgo (podemos perder dinero). Muchas personas preguntan por qué tantas posiciones. Es cierto que no son necesarias tantas para gestionar bien el riesgo desde el punto de vista de la diversificación, pero nosotros trabajamos normalmente con derivados, no con contado, por lo tanto podemos apalancarnos abriendo nuevas posiciones si nuestros niveles de riesgo lo permite. Una cartera de contado con 10 posiciones y el 10% del capital en cada una de ellas, todas ellas en beneficios y sin riesgo no puede seguir comprando más (al menos en el mercado europeo), la nuestra sí puede. Ese es el motivo por el que arrastramos muchas posiciones abiertas en beneficios. Está exposición está repartida por países de la siguiente manera:

Con la nueva compra hemos aumentado la exposición al mercado Nipón, también nos gusta mucho junto a la mayoría de mercados europeos, pero en éstos últimos es más difícil encontrar oportunidades dadas las tremendas subidas. La rentabilidad latente de la cartera y los niveles de riesgo muestran el siguiente aspecto:

Llevamos una rentabilidad latente del 20.1%, que se descompone en una rentabilidad protegida del 4.7%, un riesgo del 3.2% y un restante 12.2% ‘dinero del mercado’. Saludos!

Procedemos con la actualización de la cartera: Esta semana vimos correcciones en el mercado americano y con ello se arrastró al resto de mercados, aunque la fortaleza está sujetando bastante bien las bolsas europeas. Mientras el S&P500 no pierda los 2.038 puntos creo que seguiremos viendo subidas. En caso de perderse, las caídas podrían llegar hasta entre los 2.000 y los 1.950 puntos en el peor de los escenarios. La cartera está preparada para ello en caso de producirse y, si no, para seguir sacando partido de la tendencia.

Esta semana, aunque pusimos alguna orden de compra, no entraron debido a que los valores no consiguieron tirar para arriba. Buscaremos también alguna oportunidad para estas semanas. Como la mayoría de lo que vimos esta semana fueron recortes, los valores no nos han dejado nuevos niveles de precio para subir el stop. Únicamente Resilux, que sigue fuertísimo a pesar de las caídas: - Actualizamos el stop profit en Resilux a 121.5 EUR Actualmente mantenemos 21 posiciones abiertas, y 10 de ellas están en riesgo (podemos perder dinero). Está exposición está repartida por países de la siguiente manera:

La rentabilidad latente de la cartera y los niveles de riesgo muestran el siguiente aspecto:

Actualmente tenemos una rentabilidad latente del 18.8%, que se descompone en una rentabilidad protegida del 4.9%, un riesgo del 3.2% y un restante 10.7% ‘dinero del mercado’. Saludos!

Actualizamos la cartera para esta semana:  Continuamos en esta tesitura de fortaleza casi generalizada en Europa y peor comportamiento relativo en USA. Mientras sigamos observando este comportamiento, nos centraremos especialmente en Europa a la hora de buscar nuevas oportunidades. Los niveles para vigilar en el S&P500 en el corto plazo son los 2.040 zonales por la parte baja y los 2.115 por la parte alta. De perderse los primeros probablemente viésemos una corrección de medio plazo que podría llevarle a 1.950 puntos.

Al igual que la pasada semana, ésta, aunque pusimos alguna orden de compra, no entró debido a que los valores no consiguieron tirar para arriba. Seguiremos buscando oportunidades de compra. También esta semana cerramos las posiciones en Spectrum Brands, con una pérdida del -5.7% en esta posición. El valor está tomando un aspecto bastante feo. También vamos a actualizar los siguientes niveles de stop: - Actualizamos el stop profit en Resilux a 124.9 EUR - Actualizamos el stop profit en Tryg A/S a 749.5 DKK - Actualizamos el stop profit en The Group a 45.99 USD - Actualizamos el stop profit en Carter´s Inc. a 83.49 USD - Actualizamos el stop loss en Spard Nord Bank a 60.5 DKK - Actualizamos el stop profit en United Therapeutics a 145 USD Actualmente mantenemos 20 posiciones abiertas, y 8 de ellas están en riesgo (podemos perder dinero). Está exposición está repartida por países de la siguiente manera:

Continuamos reduciendo la exposición a USA, bien por la entrada de nuevos valores en la cartera de otros mercados con mejor comportamiento o bien por la salida de valores que lo hacen mal como es el caso de Spectrum Brands. La rentabilidad latente de la cartera y los niveles de riesgo muestran el siguiente aspecto:

Actualmente tenemos una rentabilidad latente del 18.9%, que se descompone en una rentabilidad protegida del 5.9%, un riesgo del 2.6% y un restante 10.4% ‘dinero del mercado’. Saludos!

Vamos a intentar incorporar red eléctrica a la cartera 

Compramos si supera 77.35 con stop bajo 71.99 EUR.

Saludos.

Actualizamos la cartera: El rebote vino durante esta semana para el mercado americano y, junto a el, algunas bolsas europeas como la alemana aprovecharon el momento para finalizar el proceso correctivo – lateral en el que estaban. Las bolsas europeas están tan fuertes que ni corrigen en precio, lo hacen en tiempo en forma de rango lateral. Los niveles para vigilar en el S&P500 siguen siendo los 2.040 zonales por la parte baja y los 2.115 por la parte alta. Probablemente los segundos sean rotos y el impulso podría llegar a los 2.160 zonales.

Vamos a actualizar los siguientes niveles de stop: - Actualizamos el stop profit en Tryg A/S a 759 DKK - Actualizamos el stop profit en The Group a 46.99 USD - Actualizamos el stop profit en Carter´s Inc. a 85.15 USD - Actualizamos el stop loss en Spard Nord Bank a 61 DKK - Actualizamos el stop profit en United Therapeutics a 147.8 USD - Actualizamos el stop profit en MQ Holdings a 35.99 SEK Esta semana tomamos posiciones en Red Eléctrica y en Coloplast, de las bolsas Española y Danesa, y de los sectores Eléctrico y Atención a la Salud respectivamente. Con esto abrimos más el abanico de exposición de la cartera. Actualmente mantenemos 22 posiciones abiertas, y 10 de ellas están en riesgo (podemos perder dinero). Está exposición está repartida por países de la siguiente manera:

La rentabilidad latente de la cartera y los niveles de riesgo muestran el siguiente aspecto:

Actualmente tenemos una rentabilidad latente del 18.9%, que se descompone en una rentabilidad protegida del 5.9%, un riesgo del 2.6% y un restante 10.4% ‘dinero del mercado’. Saludos!

Actualizamos la cartera para esta semana: Ultimamente no tengo mucho tiempo para publicar cosas, espero poder empezar a contar con más tiempo próximamente. Esta semana vimos como el S&P, una vez más, no pudo con las resistencia de los 2.105 puntos, mandándole de nuevo para abajo y muy probablemente a testear la zona 2.045 que, de perderse, nos llevaría a una corrección más profunda con objetivos en 2.000 puntos zonales. La figura que está haciendo es de cuña alcista, lo más normal es que la rompa hacia arriba superando los 2.105 puntos, no obstante estamos preparados para ambos escenarios. Estas figuras se forman al irse ‘comprimiendo’ la serie de precio, con una ruptura violenta de repente. De hecho el indicador Atlas estaba activado hasta hace poco y sigue en niveles cercanos a probable ruptura de volatilidad.

Dado que fue una semana correctiva, no hemos añadido nuevos valores a la cartera, no obstante estaremos pendientes para aprovechar la oportunidad que nos ofrece la corrección para realizar más compras. Vamos a actualizar los siguientes niveles de stop: - Actualizamos el stop loss en Spard Nord Bank a 65 DKK - Actualizamos el stop profit en MQ Holdings a 36.8 SEK Actualmente mantenemos 22 posiciones abiertas, y 10 de ellas están en riesgo (podemos perder dinero). Está exposición está repartida por países de la siguiente manera:

La rentabilidad latente de la cartera y los niveles de riesgo muestran el siguiente aspecto:

Llevamos una rentabilidad latente del 19.7%, que se descompone en una rentabilidad protegida del 6%, un riesgo del 2.8% y un restante 10.9% ‘dinero del mercado’. Saludos!