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FacePhi, próxima salida al Mab

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FacePhi, próxima salida al Mab
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FacePhi, próxima salida al Mab
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#785

Re: FacePhi, próxima salida al Mab

.............. TERALCO es una empresa de consultoría y asesoramiento tecnológico integrada por un equipo de 25 ingenieros ................. En la actualidad, TERALCO parte de una sólida situación financiera ........................ En el ejercicio 2013, TERALCO facturó 823.697,17.-euros ......................
Si lo entiendo bien, que será que no verás, 823.697,17.-euros menos el iva son 680.741,46€, eso sale de 25 ingenieros especialistas, con esa facturación y dedicando todo todo todo a pagar a los ingenieros, tienen un salario de 1500€ brutos al mes, sin gastos en electricidad, equipos, limpieza, administración, local ..................... Ahora Facephi ya podrá justificar su precio, los 25 ingenieros especialistas tienen que repartir con sus nuevos compañeros la facturación pero bueno seguro que siguen presentando beneficios, y seguro que siguen contando que en lo suyo están por encima de la media, aunque las nóminas no puedan respaldarlo. Ya vale la empresa no 10 millones, más, mucho más que ahora "factura" ........... y con ingenieros especialistas de los mejores en lo suyo mileuristas No sé, algo me pierdo.

Teralco

Teralco

PD: Si cambia el color del gobierno en la Comunidad ¿se verán afectados?
#786

Re: FacePhi, próxima salida al Mab

Facephi compra Teralco por 1,4 millones para empezar a tener clientes, lo que supone pagar 7,5 veces su EBITDA.

Asimismo, FacePhi ha señalado que para cerrar la compra pagará una parte en efectivo y efectuará un pago en acciones aplazado sin intereses que se llevará a cabo en los próximos tres años, "lo que permitirá mejorar el Plan de Negocio de la compañía para los próximos ejercicios".

Respuesta a Sergio83
en este enlace por ejemplo
http://www.elconfidencial.com/ultima-hora-en-vivo/2014-09-24/facephi-adquiere-la-empresa-tecnologica-teralco-por-1-4-millones_371179/

en el Hecho Relevante ponía que pagaban por Teralco 7,5 veces su ebitda del 2014.
Se sabe que en el 2013 fue de 187.447 euros
187.447 x 7,5 = 1.405.852 euros

#787

Re: FacePhi, próxima salida al Mab

dónde pone que 1.4M€??
la forma de comprar al menos parece correcta, algo en cash y algo en papelitos. Pero falta saber precio cerrado, facturación y EBITDA 2014 de Teralco, proyecciones para 2015...
al menos es un primer paso, y aunque sea de forma inorgánica, crece y facturará.
creo que falta aclarar un poco ese HR, pero no parece mala noticia, aunque estamos en lo de siempre, la clave será cuando empiecen a facturar por su negocio.
Si esta empresa aparte tiene clientes en sector bancario, puede abrir algo alguna puerta. Esta empresa será capaz de adaptar el algoritmo de FacePhi a las necesidades del cliente, y al comprarla, ese margen se queda "en casa".
Lo dicho, falta matizar cifras, pero es la primera piedra que puede servir de mucho una vez vengan contratos

#788

Re: FacePhi, próxima salida al Mab

Pues así facturo yo el año que viene 10 millones de euros partiendo de que este año facturo cero, Compro una empresa que los facture y cumplo la promesa. Me parece todo propaganda.

#789

Re: FacePhi, próxima salida al Mab

Lo entiendes perfectamente, creo yo... primero, se dice la cifra de facturación, y no la de ventas, sus servicios creo que se deberán facturar con IVA sí o sí, de manera que las ventas se quedan en menos de 700.000€, a menos que hayan confundido cifra de facturación con cifra de ventas, eso si los 25 ingenieros no tienen por qué cobrar poco y aún así puede ser cierta el EBITDA que se menciona, me explico:
Ponte que el coste medio empresa de los empleados es 30.000€ (23.000€ brutos cada uno de media), siendo muy generoso, seguro que algún becario y juniors habrá, aunque también habrá muchos que superaran esta cifra de manera considerable, tenemos unos gastos de personal de 750.000€, otros gastos de explotación de 100.000€, lo cual no es exagerado ya que es inferior a lo de años pasados, con lo cual tendríamos unos 850.000 de gastos de explotación como poco, entonces ¿Cómo es posible que tenga un ebitda de 100.000€ positivos?
TRABAJOS REALIZADOS POR LA EMPRESA PARA SU ACTIVO, en los últimos años las cifras rondan sobre los 200.000, de manera que blanco y en botella, defiendo su uso en caso de estar justificado, pero todo lo que sobrepase el 10% de la facturación de modo continuo me parece un abuso y aquí lo supera con creces.
De esta manera partimos con un EBITDA de 187.000€ que más o menos nos cuadra, ahora bien esta manera de funcionar castiga de dos maneras: amortización de esos gastos activados y gastos financieros debido a que realmente es deficitario en cash y necesitas financiación, con lo que nos quedará un beneficio después de impuestos muy cercano a cero, y apuesto a que no me equivoco de mucho!!
De modo que se compra es una empresa que ni da beneficio ni da perdida…pero a costa de lo comentado. ¿Qué consecuencias tiene esto en el balance?
Ratio de liquidez= 0,25 …..pfff!
Un inmovilizado de alrededor de 1.200.000€, de los cuales casi el 70% es inmovilizado intangible.
¿Qué consecuencias tiene esto para TERALCO?
Que cada año aumenta en alguna medida la deuda de la empresa, con ellos sus gastos financieros son un 20% más cada año, los bancos ya deben haber puesto freno a más financiación y la única manera que se tiene de “asegurar” la continuidad normal de la empresa es esta, además no hay retorno vía beneficio de la empresa porque no lo tiene, alguien cree que se aceptaría desprenderse del control y autonomía de su empresa (en las circunstancias que aquí parece que ocurre)si no fuera por necesidad?
Para Facephi...ya tiene como cliente a bancos, le facturará unos 400.000€, pero de ahí a vender su producto y de la manera que está planificado hay un trecho, hay muchas "empresas de barrio" que se encargan de colocar los vinilos en las oficinas bancarias que se acercan a esas cifras de facturación y no están valoradas al precio que lo esta facephi. La pregunta es Facephi>Teralco? >>? o >>>>? o >>>>>>>>>>>? pues hay que mirar al precio en el que se puede valorar la operación y en que multiplicador a ese valor cotiza facephi... Simplemente creo que Facecphi está bastante sobrevalorada, ni vale 0, ni está mintiendo.

No tengo ninguna relación con esta empresa, pero creo que no me equivoco mucho en mis divagaciones nocturnas, que al fin al cabo son eso, deducciones en base a los pocos datos que poseo de la empresa, por lo cual puede estar totalmente alejado de la realidad...pero si a alguien le puede ayudar.

#790

Re: FacePhi, próxima salida al Mab

Mañana martes 30 es posible que asista a una conferencia que dará Salvador Martí... ¿Le preguntaríais algo? ¿Queréis que intente preguntarle algo que os llame la atención o queráis saber?

 

Un saludo. 

#791

Resultados Facephi 1º Semestre 2014

Hecho Relevante resultados 1º Semestre 2014

29/09/2014 18:55h FACEPHI remite información financiera 1er Semestre 2014

http://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/InfFinanciera/2014/09/05029_InfFinan_20140929.pdf

Nota: Asi mirándolo rápido por encima
En el 1º Semestre 2014
Ventas: 0 euros (en el 1º Semestre 2013 fueron 8.617 euros)
Pérdidas: -319.470 euros (en el 1º Semestre 2013 fueron -343.771 euros y al final de año -80.647 euros)

¿?

#792

Re: Resultados Facephi 1º Semestre 2014

Da igual rey, aunque no venda nada de nada, es la que más negocio está haciendo subiendo y bajando la acción. ¿Para qué vender nada, si así está ganando pasta a capazos?.

Son los reyes, una nueva forma de hacer negocio.

"Buf, se me está haciendo más largo que un dia sin bolsa"