Pulso de Mercado: Intradía

...queda el oro que siempre se ha portado bien en situaciones de gran inflación, ¿no te parece? El capitalismo vive de hacer grandes resets económicos cada cierto tiempo, para empezar de nuevo.

He de añadir un corolario a mi anterior post:

Según la intensidad y rapidez de implantación de la hiperinflación, se pondrán muy a prueba nuestras sociedades occidentales porque los bancos centrales no tendrán otra que subir mucho los tipos y ahí será "el llanto y el rechinar de dientes" (me ha salido la vena bíblica) para los que estén endeudados, en especial para las administraciones públicas.

En plan prevención para nuestras economías domésticas un buen consejo sería reducir o mejor liquidar todas nuestras posiciones deudoras, nuestros créditos a tipos variables... Lo del oro vale pero como una ayuda más, no como base central. Quizá se podría combinar con una buena cesta de divisas tipo franco suizo o corona noruega...

Aún falta bastante para que se llegue a este escenario, si es que todo se tuerce tanto, pero cuanto antes se empiece a buscar defensas y reservas mejor porque cuando llegue lo hará muy rápido...

Buenas noches.

Así ha sido tal y como lo comentas, tenían cubierto con opciones una parte de su cartera según recuerdo.

En el caso de BBVA suele cubrir sus títulos realizando depósitos estructurados que en el caso de que la cotización evolucione mal se la endosan a su cliente según las condiciones de la emisión.

Por otro lado como accionistas representativos también están BlackRock y el Fondo Noruego  que aparte de prestar sus títulos de TEF también suelen cubrir sus posiciones con derivados.

En fin intentamos saber cómo funciona esto y que no nos pillen en su juego.

Un saludo!

Buenas noches.

Wall Street a la baja cerca del cierre. Factores negativos
1- El ver la realidad sobre las llamadas falsas de Trump ha sido un factor negativo todo el día. Al final no había absolutamente nada de lo que dijo y la guerra comercial sigue en el mismo donde estaba el viernes.
2- Las inversiones de las curvas de tipos se han acelerado. Incluso ya se ha invertido la curva 3 meses y 30 años. Toda la curva está invertida, lo cual se considera un serio aviso de recesiòn. Ya no estamos hablando de unos pocos puntos básicos en un tramo de la curva, ya es mucho y en todas partes de la misma.
La inversión entre 3 meses y 10 años se ha ido a 52 puntos básicos y eso es ya mucha inversión, no visto desde 2007.
Los bonos 10-year Treasury Inflation Protected Securities (TIPS)  han llegado a tocar la rentabilidad negativa.
3- El sectorial financiero es que el más arrastra a la baja, lastrado por la incertidumbre económica y las fuertes compras de bonos que están comprimiendo cada vez más su margen de negocio.
https://www.serenitymarkets.com/secciones/intradia/136-intrad%C3%ADa/53529-wall-street-a-la-baja-cerca-del-cierre-factores-negativos.html
Un saludo!

Buenas noches.

Wall Street ha sido incapaz de mantener el pulso alcista con el que arrancaba la sesión de este martes. El Dow Jones, que iniciaba la jornada en positivo y recuperaba los 26.000 puntos, se ha dejado un 0,47%, hasta los 25.777,9 puntos. Un 0,32% ha bajado el S&P 500, hasta los 2.869,2 puntos, en tanto que el tecnológico Nasdaq Composite ha caído un 0,34% hasta los 7.827 enteros. Y la causa del giro al rojo ha vuelto a ser una nueva inversión de la curva de tipos en la deuda soberana.
Mientras que los bonos estadounidenses a diez años han llegado a marcar una rentabilidad del 1,493%, su mínimo desde julio del año 2016, los de vencimiento a dos años han marcado un 1,533%. Una vez más, la fatídica señal de recesión a la vista el mismo día que Alemania ha confirmado que ya pasea al filo de este precipicio. Por si fuera poco, los bonos a 30 años han marcado mínimos históricos de rentabilidad en el 1,975%.
Este es el panorama que ha traído de vuelta las dudas a la renta variable estadounidense a pesar de que ha encontrado este martes un impulso para su senda alcista en Noruega. El banco central del país ha recomendado al fondo estatal de pensiones, que es el mayor fondo soberano del mundo, que refuerce sus posiciones en cotizadas norteamericanas y afloje su peso en compañías europeas. Así consta en la carta que la institución ha remitido al órgano correspondiente del Ministerio de Finanzas, responsable último de la distribución de activos del vehículo inversor.
Además, Goldman Sachs ha publicado un informe en el que asegura que se acerca el momento de lanzarse a la caza de gangas en Wall Street. En el ámbito macroeconómico, las ventas minoristas semanales han mejorado su anterior registro hasta marcar un avance interanual del 5,7%, mientras que los precios a la vivienda de junio han marcado una subida del 0,2% en línea con las previsiones.
La tecnológica Apple repite en el candelero al conocerse que ha comenzado a distribuir una nueva versión de su sistema operativo móvil iOS 12, que soluciona una vulnerabilidad que permitía ejecutar código malicioso y hacerse con permisos del dispositivo. Las acciones de la de Cupertino han cerrado con una caída del 1,13%.
Sin embargo, el foco se posa sobre Johnson & Johnson, cuya división farmacéutica Janssen ha sido condenada en Oklahoma a pagar 572,1 millones de dólares por su papel en la crisis sanitaria de la adicción consumo de opiáceos. El grupo multinacional ha adelantado que apelará la sentencia, pero los inversores han reaccionado con un impulso del 1,44% a contracorriente para sus acciones.
La cadena de pizzerías Papa John’s es noticia porque ha anunciado la designación inmediata de Rob Lynch como nuevo presidente y director general. El hasta ahora presidente de la firma de restauración Arby’s toma el relevo de Steve Ritchie, que ocupaba el cargo desde diciembre de 2017. El cambio de mando junto con la confirmación de las estimaciones de un beneficio por acción de entre 1 y 2 dólares para este año se han traducido en alzas del 9,54% en Wall Street.
Un panorama más duro es el que dejan las cifras que ha publicado JM Smucker. La compañía de alimentación se ha quedado por debajo de las estimaciones del mercado con las cuentas de su primer trimestre fiscal. Los inversores se apresuran en vender acciones de la compañía, que han sufrido un descenso del 8,12% después de haber anunciado ganancias ajustadas de 1,58 dólares por título en lugar de cumplir con los 1,74 dólares que aguardaba el consenso de analistas.
En el terreno de las operaciones corporativas, la tabacalera Philip Morris ha reconocido que está en conversaciones para su fusión con Altria en una operación de igual a igual. Los inversores han acogido la noticia con un recorte de precios del 7,76% en la primera y del 3,99% en la segunda, si bien a primera hora llegaba a marcar alzas superiores al 10%.
https://www.invertia.com/es/noticias/bolsa/20190827/cronica-wall-street-miercoles-altria-295159
Un saludo!

En Europa se ha optado , para controlar la salvaje deuda publica por la  misma via , dinero super barato , con la excusa de prevenir la deflacion y con ello incentivar el consumo , esta sucediendo todo lo contrario , la verdad el papel del BCE patetico 

Muy cierto la sobre oferta , genera mas deflacion si cabe , dado que este crecimiento economico que hemos vivido , ha sido artificial , se ha quedado en la parte macro de la economia , pero no ha llegado a la micro economia , otro fracaso flagante 

Sin duda efectos medioambientales , para ser mas competitivos , tenemos el ejemplo terrorifico y dramatico , los incencios en el Amazona , esto supondra no solo un coste economico , sino que pone en peligro  la existencia de los seres vivos , entre ellos la especie humana , dado que el Amazonas es el pulmon de la tierra y a la vez regula las lluvias 

Fijate se estima que casi el 15% de las empresas , con creditos son zombies que sobreviven , por los tipos de intereses inexistentes en Europa , el dia que se reinvierta la deflacion a Hiperinflacion , estas empresas colapsan , supone un coste de 1,5 Billones de euros , brutal a ello hay que sumar  1 Billon de euros de creditos toxicos o fallidos , son cifras terribles partiendo , que el sistema financiero total en Europa tiene 1,6 Billones de Euros , que iiresponsabilidad conceder prestamos a empresa zombies , que solo han sobrevivido , ante tipos al 0% 

Me pregunto como van a garantizar , los depositos en cuentas de ahorro ¿? imposible 

Lo del Deutsche Bank es la viva imagen de Lehman , tiene solo 64 mil  millones de euros de capital propio , eso en su libro , pero tras los desplomes en bolsa , es inferior , pero a la vez tiene 43 Billones de Euros en derivados ,mayoritariamente en bonos , el apalancamiento brutal , esto es una bomba de relogeria , cuando estalle a dios zona euro 

Ojo en Alemania , la sociedad se ha posicionado , si ante este crash , le toca a sus pensiones , no quieren saber nada de la UE y zona euro , al final el UK va a tener razon y el Brexit era la forma de alejarse del desastre que nos espera 

Dejo datos del Deutsche Bank , en forma de globo , aunque este en Aleman , fijate lo pequeñito que es el capita propio , o el propio PIB de Alemaina con respecto a la exposicion en derivados , da miedo

Esta politica economica en Europa es de izquierdas y Keynesiana , a si nos luce , la escuela Keynesiana no funciona , un mal menor capitalista es la escuela austriaca 

Una salvedad con el ORO , si se compra que sea fisico y fuera de UE , sino se corre el riesgo  que el estado lo confisque , no es nada nuevo en la Gran Depresion del año 1929 , sucedio en USA , con un 15% en ORO de la liquidez disponible y que sea en un pais que no apliquen el impuesto de  patrimonio

Y como y donde nos podemos proteger los curritos que a base de esfuerzo y ahorro, midiendo la ultima peseta para no malgastarla, han hecho un pequeño patrimonio y que quieren protegerse de esta locura de asesores, parlamentos, diputaciones, chiringitos, funcivagos afines, pensiones y demás locura pagada con deuda publica impagable.....cuentas en suizas en francos, coronas noruegas.....creo que no es tan facil, nos van a joder.

salu2