CaixaBank y Bankia se fusionan: una acción de Bankia por cada 0,6485 de CaixaBank
La fusión de Bankia y Caixabank, aprobada ayer por los consejos de administración de ambas entidades, se cerrará con una ecuación de canje de 0,6485 acciones de CaixaBank de nueva emisión por cada acción de Bankia, según han comunicado ambas entidades a la CNMV esta mañana. Este canje supone una prima del 20% sobre el nivel previo al anuncio de las negociaciones, según han informado las entidades, que calculan que implica una prima del 28% sobre la media de ecuaciones de canje de los últimos tres meses.
En estos términos, los accionistas de CaixaBank, que emitirá 2.080 millones de acciones de nueva emisión, tendrán el 74,2% del nuevo banco, y los de Bankia el 25,8% restante. Así, después de la fusión, la participación el FROB será del 15,6%, mientras que Criteria Caixa, pasará a tener una participación de alrededor del 30%.La estructura accionarial de la entidad fusionada se completa con un 54% de free float (acciones cotizadas en el mercado de valores), del que el 37% corresponde a inversores institucionales y el 17%, al mercado minorista.
José Ignacio Goirigolzarri será presidente ejecutivo de la nueva entidad con funciones limitadas. Será responsable de las áreas de Secretaría del Consejo, Comunicación Externa, Relaciones Institucionales y Auditoría Interna (sin perjuicio de mantener la dependencia de esta área de la Comisión de Auditoría y Control).
Las dos entidades celebrarán junta extraordinaria de accionistas en noviembre, con el objetivo de que la fusión será efectiva en el primer trimestre de 2021. La operación supondrá ahorros de costes por 770 millones de euros anuales, y nuevos ingresos por 290 millones, si bien las entidades no han dado más detalles sobre los planes en este sentido, más allá de señalar que analizarán posibles solapamientos "sin que se haya tomado ninguna decisión en relación con medidas de índole laboral". CaixaBank se subrogará en las condiciones laborales de los empleados de Bankia.
Los ahorros de costes y mejora de ingresos permitirán que la operación cree valor para el accionista: las entidades estiman que el beneficio por acción para los accionistas de Bankia se incrementará entorno aun 70% respecto a las estimaciones del mercado para 2022, y un 28% para los de CaixaBank. Los objetivos de solvencia de la entidad combinada quedarán fijados en una ratio CET1 de entre el 11,0% y el 11,5%, y la RoTE (rendimiento sobre el capital tangible) subirá al 8,2% en 2022 frante al 7% de CaixaBank actual y el 3,2% de Bankia.
El mayor peso de CaixaBank también queda reflejado en el reparto del consejo de administración, con cinco representantes elegidos por Bankia y 10 por CaixaBank. De ellos, dos serán consejeros dominicales que representarán a la fundación La Caixa.
La sede social del nuevo banco estará en Valencia, mientras la entidad mantendrá una doble sede operativa en Barcelona y Madrid.
A través de una nota, Goirigolzarri ha destacado: “Con esta operación conformamos la primera franquicia española en un momento en el que es más necesario que nunca crear entidades con tamaño crítico, contribuyendo así a apoyar las necesidades de familias y empresas, y a reforzar la solidez del sistema financiero. La nueva entidad continuará desarrollando las mejores prácticas de gobierno corporativo”.
Por su parte, Gonzalo Gortázar ha dicho: “La fusión nos permitirá afrontar los desafíos de los próximos 10 años con mayor escala, fortaleza financiera y rentabilidad, lo que redundará en mayor valor para nuestros accionistas, en más oportunidades para nuestros empleados, en un mejor servicio a nuestros clientes y en una mayor capacidad para apoyar la recuperación económica en España”.
https://cincodias.elpais.com/cincodias/2020/09/18/companias/1600406406_128941.html