Buenas noches.
De nuevo tenemos fuertes bajadas en Wall Street dando por cancelado el intento de rebote que finalmente no ha llegado demasiado lejos. Éstos son los factores a destacar:
1- No ha prosperado el intento de rebote de los últimos días y hoy de nuevo hemos vuelto a ver como las ventas han sido muy agresivas. Hay que fijarse en el soporte 3200 del SP 500 y dar por hecho que si lo pierde se irá muy rápido a la zona de la media de 200 que está en el entorno 3090 y que actuará como un imán atrayéndole, si pierde dicho soporte.
Ya en esa zona se la jugará a cara o cruz, no es fácil perder un nivel de esta categoría, pero puede haber rebasamiéntos que asusten a todo el mundo hasta la zona 3000 3050 incluso.
2- El mercado, azuzado por los bancos de inversión norteamericanos, está considerando en todo momento esta caída como una «sana » corrección. Con las correcciones nunca se sabe, pueden pasar de ser una sana corrección a una escabechina. en muy poco tiempo.
Puede que para volver a cerrar este episodio correctivo se necesite que la gente se asuste algo más. Y de momento no lo está a pesar de las duras bajadas que estamos acumulando y si no vean el sorprendente resultado de la encuesta de Investors Intelligence que se ha publicado hoy:
Como vemos resulta casi sorprendente que a pesar de las caídas, el spread entre los alcistas y los bajistas sea de nada menos que 32,1 puntos porcentuales. Lo de la «sana » corrección es lo que se piensa, está claro. El mercado no ha limpiado la sobrecompra aún.
Esta encuesta da resultados más fiables sobre el pensamiento de los particulares que la de Investors Intelligence que por algún motivo que se nos escapa, sale muy distorsionada desde hace varios meses. En realidad la que hemos presentado hoy se realiza entre pequeños gestores de cartera, pero históricamente ha representado muy bien el sentir de los pequeños inversores.
3- Bank Of América ha publicado hoy la encuesta de lo que hacen sus propios clientes. Y en la semana pasada ha habido compras por parte de los particulares y de los Hedge funds y en cambio ventas por parte de sus grandes clientes institucionales. Un poco más de lo mismo que la semana anterior.
Eso si las compras han ido destinadas a ETFs sobre índices y ha habido ventas en lo que respecta a los valores individuales.
4- Parece difícil creer en ningún rebote que no supere como mínimo en el SP 500 la zona de los 3420. A cierre de hoy el mercado se ha vuelto a meter profundamente por debajo de la zona de gamma negativa.
5- Un día más y de manera sorprendente, a pesar de las fuertes bajadas en las bolsas los bonos no han reaccionado al alza como suele ser habitual.Los bonos siguen atenazados por el caos que ha provocado la Reserva Federal despistando absolutamente a todo el mundo sobre cuáles son sus verdaderas intenciones. La torpeza con la que se están desenvolviendo es poco habitual en este organismo. En este artículo se analiza este asunto a fondo.
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6- Una nueva decisión fomentada por Trump contra las tecnológicas ha sido uno de los factores bajistas del día. Lo pueden ver en esta cita de Reuters:
Mientras tanto, el Departamento de Justicia de EE. UU. Dio a conocer una propuesta legislativa, que necesitaría la aprobación del Congreso, que busca reformar la inmunidad legal para las empresas de Internet y cumple con la demanda del presidente Donald Trump de principios de este año para tomar medidas enérgicas contra los gigantes tecnológicos.
Los favoritos de Wall Street, incluidos Apple Inc, Alphabet Inc, empresa matriz de Google, y Amazon.com Inc, que han soportado la peor parte de las pérdidas recientes, volvieron a bajar a un ritmo que superó las pérdidas del índice de referencia S&P 500
7- El mercado sigue muy decepcionado con la Reserva Federal, de la que se esperaba sacara su varita mágica en cuanto empezaran las caídas. No solo no está haciendo eso sino que como hemos comentado más arriba más bien está fomentando la negatividad de los operadores, con razón o sin ella.
Pero peor aún está siendo la decepción con los políticos de Estados Unidos, ya que el mercado ve que pasan los días sin el más mínimo intento de sentarse a negociar para cerrar el muy necesario plan de ayuda. La Reserva Federal lo está pidiendo a diario, hoy lo ha vuelto a hacer, todo el mundo piensa que sin ese plan el deterioro de la economía se va a acelerar.
Habría que añadir que los datos de directores de compras de servicios en Estados Unidos, tal y como ha pasado también en Europa, advierten que el rebrote del virus está frenando este sector que es mayoría aplastante sobre el conjunto de la economía.
8- Tesla se ha desplomado el día después del famoso día de la batería. Aunque han anunciado que conseguirán una batería de bajo costo, al mercado no le ha gustado que se vaya a tardar tres años y que se vayan a necesitar bastantes fondos por el camino para conseguirlo. No hay que olvidar que este valor cotiza con una valoración completamente absurda y surrealista.
9- Dow Jones Industrial Average cayó 523,93 puntos, o 1,92%, a 26.764,25, el S&P 500 perdió 78,58 puntos, o 2,37%, a 3.236,99 y el Nasdaq Composite cayó 330,65 puntos, o 3,02%, a 10.632,99
10- Entre las pocas noticias positivas del día habría que destacar los muy buenos resultados del fabricante de material deportivo Nike.Sus ventas en tiendas físicas no han ido bien pero lo ha compensado con creces con unas grandes ventas online.
11- El oro ha tenido fuertes bajadas superiores al 2 % rompiendo además zona de soportes peligrosos.Y todo ello porque el único que está reaccionando como valor refugio, ya que los bonos no lo hacen, es el dólar que ha vuelto a subir y por lo tanto condenar al oro, ya que tienen una alta correlación inversa.
En este extraño mercado actual no funcionan los valores refugio tradicionales, ni el oro, ni los bonos, ni en menor medida el yen japonés, que eran los habituales.
12- Por último, en cuanto al indicador de las órdenes Moc, de nuevo se ha vuelto a sacar mucho papel a la venta por tercer día consecutivo. El indicador avisó bien de que el rebote era poco fiable.
Los desequilibrios compradores han ascendido a 715,6 millones de dólares, mientras que los desequilibrios vendedores han llegado a un total de 1.600 millones de dólares.
Un saludo!
