Buenas noches. Los índices de referencia Nasdaq y S&P 500 subieron el jueves, recuperando pérdidas recientes gracias al impulso de los valores de chips y megacapitalización, mientras los inversores buscaban pistas sobre la inminencia de la bajada de tipos de la Reserva Federal y evaluaban un conjunto heterogéneo de resultados empresariales. Las acciones de Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) subieron un 8%, después de que el mayor fabricante de semiconductores por contrato del mundo proyectara un crecimiento de más del 20% en sus ingresos para 2024, gracias al auge de la demanda de chips de gama alta utilizados en aplicaciones de inteligencia artificial. Advanced Micro Devices subió un 2,4% y alcanzó un máximo histórico, mientras que Nvidia, Microchip Technology y Marvell Technology subieron entre un 3,1% y un 5,4%. El índice de semiconductores Philadelphia SE subió un 3,2%, acercándose a su máximo histórico, alcanzado en diciembre de 2023. Megacaps como Microsoft , Amazon.com y Meta Platforms también ganaron entre un 1,1% y un 2,0%. Apple subió un 3,2%, después de que BofA Global Research elevara el valor a “comprar” desde “neutral”, lo que supone la primera mejora de calificación del fabricante del iPhone este año. El índice de tecnología de la información subió un 2% y alcanzó un máximo histórico, mientras que los sectores inmobiliario y de servicios públicos, sensibles a los tipos de interés, perdieron un 0,9% y un 1,4%, respectivamente, manteniendo a raya las ganancias del S&P 500. El índice sanitario bajó un 0,8%, después de que BofA Global Research revisara a la baja la calificación de sus acciones. El índice sanitario bajó un 0,8%, hasta un mínimo de más de dos semanas, arrastrado por una caída del 11,4% de Humana, ya que la aseguradora de salud pronosticó que los costes médicos del cuarto trimestre serían más elevados de lo previsto. Su homóloga UnitedHealth también perdió un 2,9%, lastrando al Dow. Los datos mostraron que el número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de subsidios de desempleo cayó la semana pasada a un mínimo de finales de 2022, lo que sugiere un probable sólido crecimiento del empleo en enero. “Sigue habiendo incertidumbre en torno a la situación del ciclo económico en general, lo que está generando volatilidad tanto en los tipos como en los mercados de renta variable, y gran parte de ella depende del rumbo que tomen la inflación y la Reserva Federal”, afirmó Dylan Kremer, director de inversiones de Certuity. MS con algunas balas: 1. Las elecciones de noviembre no cambian nuestra opinión de base de que la Fed bajará los tipos a partir de junio y en cada reunión de septiembre a diciembre. 2. Los participantes en el FOMC entienden, pero descartan la “sabiduría convencional” entre los inversores de que las elecciones puedan interferir en las decisiones políticas. 3. Los participantes del FOMC discuten a menudo la incertidumbre que las elecciones traen a los consumidores y a las empresas y el impacto económico antes y después de las elecciones. Según el IPC y el PPI de diciembre, se prevé que el PCE subyacente haya sido moderado el mes pasado. Los modeladores que pronosticaron esto esperan que el PCE subyacente aumente un 0,17% desde noviembre. Esto reduciría la tasa a 12 meses al 2,9%. Las tasas anualizadas a 3 y 6 meses caerían hasta el 1,5% y el 1,9%, respectivamente. Nick Timiraos Los clientes minoristas de EE.UU. rompen la racha de compras de valores individuales (UBS): El miércoles, los clientes minoristas de UBS (RMM) registraron salidas por valor de 40 millones de dólares, poniendo fin a una racha de siete días de entradas, ya que los clientes de RMM vendieron acciones individuales por segunda vez en 2024 durante la caída del mercado. El sector financiero fue el más vendido, ya que las ganancias de los bancos han comenzado la semana pasada con las mayores salidas desde mediados de diciembre, lideradas por AIG (-18 millones de dólares) y acciones bancarias (FITB -6 millones de dólares, JPM -5 millones de dólares, WFC -3 millones de dólares).ARKG (ARK Genomic Revolution ETF Class USD INC) tuvo su tercera mayor salida (y la mayor desde febrero de 2021) de clientes de UBS RMM desde la creación de ARKG ETF en 2014. ARKG alcanzó un máximo de 52 semanas en volumen y el mayor volumen general (no solo de UBS) desde mayo de 2022, ya que el comercio minorista contribuyó al aumento de los volúmenes en ARKG el miércoles. La rentabilidad de los bonos 10Y americanos 4.15% McElligott de Nomura: Indica una “demanda de coberturas bajistas”, lo que puede crear las condiciones para una venta atípica, ESPECIALMENTE porque el momento de la Op-Ex “abre la ventana para el movimiento / expansión de la “Volatilidad” Fuente: serenity-markets.com Un saludo!
