El banco español BBVA presenta una oferta de 12.000 millones de euros por Sabadell
MADRID, 1 may (Reuters) -El banco español BBVA (BME:
BBVA) dijo el miércoles que había presentado una propuesta indicativa para fusionarse con Sabadell (BME:
SABE), valorando a su competidor más pequeño en unos 12.000 millones de euros (12.800 millones de dólares).
La combinación del segundo y el cuarto banco más grande de España —tras un intento similar que fracasó en 2020— crearía una entidad con más de 1 billón de euros en activos totales y supondría la más reciente consolidación en el sector bancario español.
La posible fusión permitiría a BBVA diversificarse, alejándose de México, su principal mercado, y de economías en desarrollo como Sudamérica y Turquía y centrarse en su mercado nacional, en un momento en que los bancos intentan aumentar sus ingresos ampliando su negocio a medida que se desvanece el impulso de los altos tipos de interés.
El nuevo banco tendrá más de 100 millones de clientes en todo el mundo y aspira a convertirse en el "mayor banco por capitalización bursátil de la zona euro", dijo BBVA en un comunicado.
Apoyados por la subida de los tipos de interés y la solidez de los beneficios, los bancos europeos están rebosantes de liquidez y sus acciones han alcanzado máximos de varios años, lo que ha impulsado la especulación sobre la posibilidad de que se produzcan más fusiones y adquisiciones a escala nacional, aunque cerrar operaciones no es nada fácil.
PRIMA DEL 30%
BBVA dijo que había ofrecido una ecuación de canje de una acción de BBVA de nueva emisión por cada 4,83 acciones de Sabadell, una prima del 30% sobre los precios de cierre del 29 de abril.
El banco señaló que los términos de la propuesta habían sido aprobados por su consejo, añadiendo que el banco estaba en condiciones de "avanzar de inmediato en la operación".
Tras la propuesta, Sabadell, que ha quintuplicado el precio de sus acciones desde 2020, dijo el miércoles que correspondería a su consejo evaluar la oferta.
Sabadell y BBVA cancelaron las conversaciones de fusión en noviembre de 2020 al no llegar a un acuerdo sobre los términos.
"Consideramos que es una oferta atractiva para los accionistas de Sabadell, aunque existe la posibilidad de que sea retocada al alza", dijeron los analistas de RBC.
"Nos parece poco probable que BBVA quiera quedarse con el activo de TSB si se completa la venta, debido a que el banco es de subescala (10º) en Reino Unido", añadieron, en referencia al banco británico de Sabadell, TSB.
Una prima del 30% dejaría a Sabadell cotizando a una vez su valor contable tangible, dijo el bróker español Alantra en una nota emitida antes de que se dieran a conocer los términos de la oferta el miércoles.
La bolsa española permaneció cerrada el miércoles por el festivo del Día de los Trabajadores.
La posible fusión se produce tras un periodo de consolidación en el sector, en el que los bancos españoles tratan de reducir costes y aumentar su escala. España cuenta ahora con 10 bancos, frente a los 55 que había antes del inicio de la crisis financiera mundial de 2008.