Mercado bursátil alemán y Dax40

Una oferta pública de adquisición provoca un fuerte salto en el precio de las acciones de Software AG al inicio de la semana. El precio de las acciones de la empresa de software con sede en Darmstadt sube casi la mitad, hasta 29,75 euros, y se acerca así al precio de 30 euros ofrecido por el inversor financiero Silver Lake, según un comunicado del sábado por la noche.

Cercle Finance-04/05/2023 a las 11:22

Zalando registra un crecimiento y una mejora de la rentabilidad gracias al aumento del número de clientes que compran a través del club de compras y al incremento de la cuota de mercado de los socios.

El volumen bruto de mercancías (VBM) aumentó un 2,8% hasta los 3.200 millones de euros y la facturación aumentó un 2,3% hasta los 2.300 millones de euros en el primer trimestre en comparación con el año anterior.

La empresa alcanzó el punto de equilibrio en los beneficios ajustados antes de intereses e impuestos (EBIT ajustado), frente a los -52 millones de euros del primer trimestre del año anterior. El número de clientes activos aumentó un 4,8% interanual, hasta 51,2 millones.

''El primer trimestre demostró la flexibilidad de nuestro modelo de negocio, que nos permitió obtener buenos resultados en un entorno difícil, con una fuerte demanda de clientes en nuestro segmento Offprice y un excelente rendimiento de nuestros socios'', dijo Robert Gentz, codirector de Zalando.

Nuestro enfoque en el crecimiento rentable está funcionando y dando resultados", añadió Sandra Dembec, consejera delegada de Zalando, que confirmó las previsiones para 2023.

 

El conglomerado industrial alemán Thyssenkrupp ha establecido un precio de 20 euros para cada una de las acciones de su negocio de plantas de electrolisis, Thyssenkrupp Nucera, de cara a su debut en la Bolsa de Fráncfort este viernes, lo que eleva la capitalización de la empresa a 2.530 millones de euros.

En concreto, Thyssenkrupp y su socio italiano Industrie De Nora, que posee el 34% de las acciones de Thyssenkrupp Nucera, han fijado un precio de 20 euros para cada uno de los 30,26 millones de títulos a colocar entre inversores, de los cuales 26,31 millones corresponden a acciones nuevas.

De este modo, el precio establecido se ha situado en la parte media del rango de entre 19 y 21,50 euros por acción que habían indicado Thyssenkrupp y De Nora el pasado 23 de junio.

Como parte de la oferta pública inicial, BNP Paribas Asset Management UK Limited (BNPP) y Energy Solutions Company (ESC), subsidiaria de Public Investment Fund (PIF), comprarán al precio de oferta final 4,25 y 7,57 millones de acciones, respectivamente.

Está previsto que las acciones de Thyssenkrupp Nucera comiencen a cotizar en el mercado regulado de la Bolsa de Fráncfort con el símbolo 'NCH2' el 7 de julio de 2023.

La multinacional alemana, que en enero de 2022 cambió la denominación del negocio de Thyssenkrupp Uhde Chlorine Engineers a la actual Thyssenkrupp Nucera, aseguró en junio que tiene la intención de seguir siendo un accionista comprometido de Thyssenkrupp Nucera, en la que conservará una participación mayoritaria 

 

 

 

Las acciones de la firma textil alemana Hugo Boss llegaban a desplomarse más de un 12% en la Bolsa de Fráncfort después de que la empresa haya adelantado sus resultados para el cuarto trimestre y el conjunto de 2023, que habrían quedado por debajo de las expectativas del mercado en el tramo final del ejercicio, a pesar de alcanzar un récord de ventas.

En concreto, las ventas de Hugo Boss en el conjunto del año pasado sumaron 4.197 millones de euros, un 15% más que en 2022, situándose en la parte alta del rango de previsiones de la compañía.

Por regiones, la facturación de Hugo Boss creció un 11% anual en Europa, Oriente Próximo y África (EMEA); un 21% en América y un 23% en Asia Pacífico, mientras que los ingresos por licencias aumentaron un 13%.

Entre octubre y diciembre, las ventas de la compañía habrían aumentado un 10,2%, hasta 1.177 millones de euros, con un crecimiento del 5% en EMEA y del 15% en América, mientras que en Asia Pacífico los ingresos subieron un 25%. Las ventas de licencias aumentaron un 15% en el trimestre.

Sin embargo, si bien la empresa espera que su resultado operativo (Ebit) alcance los 410 millones, un 22% más que en 2022 y en la mitad de la horquilla de previsiones de la multinacional, entre octubre y diciembre el crecimiento del Ebit se habría limitado al 17%, hasta 121 millones de euros.

De este modo, el margen Ebit de Hugo Boss en el conjunto del ejercicio aumentaría al 9,8% desde el 9,2% del año pasado.

"Terminamos 2023 con una nota alta, lo que lo convierte en un año récord para Hugo Boss", afirmó Daniel Grieder, consejero delegado de la multinacional, quien destacó los incrementos de doble dígito de las ventas y el resultado operativo en el último trimestre "considerando el desafiante entorno actual del mercado global".

En este sentido, la compañía afirmó que sus resultados del ejercicio 2023, que serán publicados el próximo 7 de marzo, representan un hito importante hacia el logro de sus metas financieras para 2025, cuando Hugo Boss pretende generar unos ingresos de 5.000 millones de euros y un Ebit de al menos 600 millones de euros, lo que representa un margen Ebit de al menos el 12% 

 

El fabricante germano de semiconductores Infineon cerró su primer trimestre fiscal, finalizado en diciembre, con un beneficio neto atribuido de 587 millones de euros, lo que supone un 19,4% menos que las ganancias contabilizadas doce meses antes, según ha informado este martes.

La facturación fue de 3.702 millones de euros, un 6,3% menos. Por segmentos de negocio, la división de componentes para automóviles creció un 11,4%, hasta los 2.085 millones de euros, al tiempo que la rama de sistemas eléctricos y de detección cedió un 26,7%, hasta los 765 millones de euros.

El sector de productos energéticos industriales verdes experimentó una caída del 2,6%, hasta los 487 millones de euros, mientras que los sistemas conectados facturaron 364 millones de euros, un 31,5% más.

El coste de los productos vendidos fue de 2.103 millones de euros, un 0,9% más, y los gastos de I+D fueron de 512 millones de euros, un 5,8% más. La partida de investigación y desarrollo (I+D) cedió un 3,7%, hasta los 395 millones de euros.

De su lado, el número de empleados de la compañía se amplió un 4,2%, hasta los 59.340 trabajadores, de los cuales 13.116 de ellos se dedicaron a labores de I+D.

"En el difícil clima macroeconómico actual, Infineon está demostrando fortaleza", ha asegurado el consejero delegado de Infineon, Jochen Hanebeck.

No obstante, de cara al segundo trimestre de 2024, Infineon prevé que los ingresos sean, aproximadamente, de unos 3.600 millones de euros. En cuanto al total del año, la multinacional prevé anotarse una facturación de 16.000 millones de euros, con un posible margen de error de 500 millones de euros al alza o la baja. Esto se traduce en una merma de 1.000 millones de euros desde la anterior estimación 

 

La firma alemana de tecnología Bosch registró un beneficio operativo de 4.600 millones de euros en 2023, un 21% más que en 2022, cuando el resultado operativo fue de 3.800 millones, según las cifras provisionales publicadas por la empresa este miércoles.

Este beneficio (calculado antes de intereses e impuestos) supuso un margen del 5% respecto a la cifra de ingresos, siete décimas superior al que la firma registró el año anterior.

El fabricante facturó 91.600 millones de euros en 2023, lo que supuso un incremento del 3,2% respecto al dato de 2022, cuando las ventas alcanzaron los 88.800 millones de euros.

Bosch Mobility Solutions fue el área empresarial de la compañía con mayores ingresos en 2023, superando los 56.000 millones de euros e incrementando en un 7% las cifras del año anterior.

Le siguió el segmento de 'Consumer Goods', con 19.900 millones de euros en ingresos, lo que significa reducir en un 6,6% las cifras de 2022, mientras que las áreas de 'Energy and Building Technology' (7.600 millones) e 'Industrial Technology' (7.500 millones) registraron un crecimiento del 9% y el 8%, respectivamente.

Por regiones, las ventas de Bosch aumentaron un 6% en Europa, su mercado principal, hasta los 46.800 millones de euros, al tiempo que registró incrementos en Norteamérica, incluyendo México, del 4% (15.200 millones), y del 1% en Asia-Pacífico (incluyendo otras regiones), hasta 27.900 millones. No obstante, la cifra de negocio de Sudamérica se redujo un 6%, hasta 1.700 millones de euros.

El presidente del consejo de administración de Bosch, Stefan Hartung, señaló que 2023 fue "más duro de lo esperado", aunque pudieron aumentar las ventas y los márgenes gracias a los esfuerzos. "Avanzamos a pesar del fuerte viento en contra", ha indicado.

Asimismo, Bosch ha anunciado ajustes en varias áreas, como el área empresarial Mobilty, debido a las inversiones proactivas en tecnologías "que marcarán el futuro", del que observan "un retraso en su penetración en el mercado".

Por ello, Bosch ha iniciado conversaciones con representantes de los trabajadores. "Los ajustes de personal necesarios deberán realizarse de la forma más favorable posible desde el punto de vista social", ha afirmado.

No obstante, la compañía no podrá despedir trabajadores en las sedes de Mobility en Alemania hasta finales de 2027, tras el convenio laboral firmado el verano de 2023.

Para 2024, Bosch espera un crecimiento mundial moderado, de entre el 2% y el 2,5%, por lo que no espera un impulso de la economía hasta 2025.

"Las perspectivas en todas nuestras áreas clave son sombrías", ha señalado el director financiero de Bosch, Markus Forschner. "No perdemos de vista nuestro objetivo de un margen de al menos el 7%, aunque tengamos que realizar considerables inversiones anticipadas en un entorno económico poco favorable", ha asegurado.

En la industria automovilística, Bosch espera que los niveles de producción en 2024 sean similares a los del año anterior. La empresa pronostica que continuará la recesión económica en la construcción de maquinaria y no espera que la demanda de bienes de consumo repunte hasta 2025 

 

La cadena alemana de perfumerías Douglas, controlada por el fondo de inversión CVC Capital Partners, ha comenzado a cotizar este jueves en la Bolsa de Fráncfort con fuertes descensos, llegando a negociarse más de un 10% por debajo de los 26 euros del precio fijado para su oferta pública inicial

Los títulos de Douglas, negociados bajo el símbolo 'DOU', registraron un primer precio cotizado de 25,50 euros, un 1,9% por debajo del establecido finalmente en la oferta, en el límite inferior del rango de 26 a 30 euros manejado por la compañía para la colocación de 32,7 millones de acciones.

Sin embargo, durante las primeras horas de negociación las acciones de la cadena de perfumerías llegaban a desplomarse hasta los 23,18 euros, un 10,8% por debajo del precio marcado en la oferta.

Al precio fijado para la oferta, la capitalización bursátil de Douglas alcanzaba los 2.800 millones de euros, con un 'free float' del 31,8%.

CVC y los Kreke se mantienen como principales titulares de la multinacional al controlar 54,4% en el caso del fondo y el 10,2% en el de la familia 

 

La compañía alemana de tecnología médica Siemens Healthineers obtuvo un beneficio neto atribuido de 857 millones de euros en los seis primeros meses de su año fiscal, lo que representa un avance del 70% con respecto del resultado contabilizado por la empresa un año antes.

La cifra de negocio de la multinacional entre octubre de 2023 y marzo de 2024 alcanzó los 10.611 millones de euros, un 1,8% más, incluyendo un crecimiento del 9% en Europa, Oriente Próximo y África (EMEA), hasta 3.604 millones de euros.

Asimismo, los ingresos de Siemens Healthineers en América sumaron 4.326 millones de euros, un 3% más, mientras que en Asia Pacífico alcanzaron los 1.429 millones, un 6% menos, y en China cayeron un 10%, hasta 1.252 millones.

Entre enero y marzo, segundo trimestre fiscal para la compañía, Siemens Healthineers registró un beneficio neto atribuido de 426 millones de euros, cuatro veces más que un año antes, con una cifra de negocio de 5.435 millones, un 1,7% más.

"Después de una primera mitad del año sólida en términos generales, una vez más estamos en el buen camino para alcanzar nuestros objetivos para el ejercicio", declaró Bernd Montag, consejero delegado de Siemens Healthineers.

Para el año fiscal 2024, la compañía alemana sigue confiando en alcanzar un crecimiento de ingresos comparable de entre el 4,5% y el 6,5% con respecto al año fiscal 2023. Asimismo, la expectativa de beneficio básico ajustado por acción se mantiene sin cambios entre 2,10 y 2,30 euros 

 

El fabricante alemán de semiconductores Infineon cerró el segundo trimestre de su año fiscal, finalizado en marzo, con un beneficio neto atribuido de 394 millones de euros, lo que supone una caída del 52,3% en comparación con las ganancias contabilizadas en el mismo periodo del ejercicio anterior, según ha informado la multinacional, que ha anunciado un plan para reforzar su competitividad, incluyendo una mejora específica y sostenible de su estructura de costes.

Los ingresos de Infineon entre enero y marzo sumaron 3.632 millones de euros, un 11,8% menos que en el mismo periodo del año fiscal previo. Por segmentos de negocio, la división de componentes para automóviles mantuvo estable su facturación en 2.078 millones de euros, al tiempo que la rama de sistemas de detección y eléctricos retrocedió un 23%, hasta 713 millones.

De su lado, los ingresos del negocio de sistemas conectados experimentó una bajada del 33%, hasta los 371 millones de euros, mientras que los productos energéticos industriales verdes facturaron 469 millones, un 16% menos.

"En el difícil entorno de mercado imperante, Infineon obtuvo un sólido segundo trimestre", afirmó Jochen Hanebeck, consejero delegado de Infineon, quien advirtió de que muchos mercados finales se han mantenido débiles debido a las condiciones económicas, mientras que los clientes y distribuidores han seguido reduciendo los niveles de inventario de semiconductores.

"La débil demanda de aplicaciones de consumo persiste. También ha habido una notable desaceleración en el crecimiento en el sector automotriz. Por lo tanto, estamos tomando un enfoque cauteloso con respecto a las perspectivas para el resto del año fiscal y estamos reduciendo nuestras previsiones", añadió.

De tal modo, Infineon ahora espera que los ingresos del conjunto del ejercicio fiscal sean de alrededor de 15.100 millones de euros con una variación al alta o a la baja de 400 millones, cuando anteriormente anticipaba unos 16.000 millones con más o menos 500 millones de euros, como consecuencia de la prolongada y débil demanda en los principales mercados objetivo, así como a la continua reducción de existencias de clientes directos y distribuidores.

Por otro lado, la compañía ha expresado su intención de fortalecer aún más su competitividad, para lo que comenzará a implementar un programa centrado en la mejora específica y sostenible de su estructura de costes que incluiría varios paquetes de medidas centradas en las áreas de productividad de fabricación, gestión de cartera, calidad de precios y optimización de costes operativos.

Se espera que el programa tenga un efecto positivo en el resultado del segmento en un rango de tres dígitos en millones de euros por año (según el año fiscal 2023) y los primeros beneficios financieros se esperan durante el año fiscal 2025 y el efecto total en la primera mitad del año fiscal 2027.

Las acciones de Infineon llegaban a subir hasta un 10% en la Bolsa de Fráncfort tras la presentación de las cuentas de la compañía 

 

El fabricante alemán de productos de consumo y belleza Henkel, propietario de marcas como Loctite o Schwarzkopf, ingresó 5.317 millones de euros en el primer trimestre de 2024, lo que supone un 5,2% menos que en el mismo periodo del año anterior, según ha informado este miércoles la multinacional.

El área de marcas de consumo fue la que más cayó, concretamente, un 6%, hasta los 2.605 millones de euros, mientras que la de tecnologías de adhesivos redujo sus cifras un 4,1%, tras brindar 2.677 millones de euros.

La facturación total avanzó un 3% en términos orgánicos, al tiempo que la división de consumo y la de adhesivos hicieron lo mismo en un 5,2% y un 1,3%, respectivamente.

En este sentido, el 38% de los ingresos procedieron de Europa, el 28% de América del Norte, el 15% de Asia-Pacífico, el 11% de India, Oriente Medio y África, otro 8% de Latinoamérica y un 1% adicional fueron de naturaleza corporativa.

Acorde a la hoja de resultados, las desinversiones, principalmente por la salida del mercado ruso, restaron de las ventas 4,3 puntos, y el efecto cambiario negativo detrajo 3,9 puntos. La firma germana cerró en abril de 2023 la venta de sus activos en Rusia a un consorcio local por 600 millones de euros.

"Hemos tenido un comienzo de año muy bueno. Además, hemos podido cerrar las adquisiciones de Seal for Life Industries y Vidal Sassoon en China antes de lo previsto, lo que reforzará aún más nuestros negocios", ha afirmado el consejero delegado, Carsten Knobel.

"Ante estos acontecimientos, la semana pasada elevamos considerablemente nuestras perspectivas de ventas y beneficios para 2024. Esto demuestra que tenemos una estrategia clara que estamos ejecutando con rigor y que cumplimos lo que hemos prometido. Estamos en el buen camino para seguir creciendo de forma rentable", ha añadido.

PREVISIONES

En este sentido, Henkel revisó al alza sus estimaciones para el conjunto de 2024 el pasado 3 de mayo. Así, ahora espera un crecimiento orgánico de las ventas del 2,5% al 4,5%, cuando anteriormente había anticipado un aumento del 2% al 4%.

En concreto, la facturación del negocio de tecnologías adhesivas crecerá entre un 2% y un 4%, en línea con lo ya previsto, mientras que los ingresos por marcas de consumo subirán entre un 3% y un 5%, frente al anterior rango del 2% al 4%.

Asimismo, la rentabilidad ajustada de las ventas (margen Ebit ajustado) será de entre un 13% y un 14%, uno punto y medio punto más, respectivamente, que lo consignado antes 

 

La compañía alemana de suministro energético RWE ha alcanzado un beneficio neto atribuido de 1.900 millones de euros en el primer trimestre, lo que supone un incremento del 18,9% respecto al mismo período del año anterior, según ha informado este miércoles.

Las ventas totalizaron 6.629 millones de euros, un 29% menos que en el primer trimestre de 2023. La cifra de negocio se contrajo un 30% en el segmento de la electricidad, su mayor producto, hasta 5.856 millones de euros, y un 35% en el negocio de gas, hasta 416 millones de euros.

Por su parte, el resultado bruto de explotación (Ebitda) ajustado ha sido de 1.709 millones de euros, un 26% más bajo que el alcanzado por la compañía en los tres primeros meses de 2023.

La deuda neta de RWE se ha elevado en un 70,3% al cierre de marzo de este año frente a diciembre del año anterior, hasta situarse en 11.222 millones de euros.

El consejero delegado de RWE, Michael Müller, ha destacado que el primer trimestre ha sido de sólidos resultados, con significativos incrementos en las ganancias en todos sus segmentos. "Esto demuestra que las inversiones están dando sus frutos", ha afirmado.

La compañía ha mantenido inalteradas sus previsiones para el conjunto del año 2024, con la estimación de que el Ebitda ajustado se situará entre los 5.100 y los 5.800 millones de euros al cierre del ejercicio fiscal 

 

La compañía eléctrica alemana E.ON ha logrado un beneficio neto atribuido de 584 millones de euros en el primer trimestre del año, frente a las pérdidas por importe de 72 millones de euros que contabilizó en el mismo período de 2023.

Con todo, según ha informado este miércoles, las ventas han caído en un 33% interanual, hasta 22.641 millones de euros. Por segmentos, el negocio de comercio minorista de energía fue el que aportó la mayor parte de la cifra de negocio de E.ON, el 73,8% del total, aunque se contrajo en un 40% desde el año anterior.

En tanto, por el negocio de redes de energía, la eléctrica alemana facturó 5.085 millones de euros, un 15% más que en el mismo período del año anterior.

Por su parte, el resultado bruto de explotación (Ebitda) ajustado ha sido de 2.745, un 1% superior al alcanzado por la compañía en los tres primeros meses de 2023.

La cifra de inversiones ha crecido en un 24% interanual, hasta los 1.288 millones de euros. La mayor partida se destinó a redes de energía, donde la cantidad invertida aumentó en un 16,4%.

La deuda neta de la compañía se elevó hasta 39.496 millones de euros, en torno a un 4,8% más que al cierre de diciembre de 2023, cuando era de 37.691 millones de euros 

 

Commerzbank, el segundo mayor banco comercial privado alemán, ha elevado su beneficio neto en un 28,8% en el primer trimestre frente al mismo período del año anterior, hasta alcanzar unas ganancias de 747 millones de euros.

Los ingresos de la compañía alcanzaron 2.750 millones de euros, según ha informado este miércoles la entidad, lo que supone un incremento interanual de casi el 3%. Este aumento se debe a la fortaleza del negocio de clientes y al continuo entorno de intereses favorable.

Los ingresos de interés neto crecieron un 9% interanual, hasta 2.126 millones de euros. Mientras, impulsado por la fortaleza estacional del negocio de valores, Commerzbank aumentó sus ingresos netos por comisiones a 920 millones de euros, un 0,5% más en términos interanuales.

El banco ha destacado que ha sido capaz de mantener los costes bajo control, "a pesar de la presión inflacionaria actual", con una reducción del 8% respecto al primer trimestre de 2023, cayendo hasta los 1.588 millones de euros. El principal impulsor fue la disminución de las contribuciones obligatorias a 91 millones de euros.

El resultado operacional de Commerzbank ha aumentado hasta los 1.100 millones de euros, un 25,7% más que en los tres primeros meses de 2023.

El director general de Commerzbank, Manfred Knof, ha afirmado que el banco cumple con sus promesas y este año ha comenzado "muy bien". "El sólido negocio de clientes y el excelente resultado del primer trimestre respaldan nuestro objetivo de aumentar nuestros beneficios en 2024", ha sostenido.

Commerzbank mantiene sus perspectivas para el ejercicio 2024. El objetivo del banco es obtener un beneficio neto superior al del año anterior. En cuanto a los ingresos netos por intereses, el banco apunta ahora a unos 8.100 millones de euros para todo el año 

 

Las acciones de TUI Group volverán a formar parte del MDAX de la Bolsa de Frankfurt a partir del próximo 24 de junio tras casi diez años y después de recibir el visto bueno del proveedor de índices ISS STOXX, que ha afirmado que "la compañía cumple el criterio de capitalización bursátil 'free-float'".

En palabras de su director financiero, Mathias Kiep, el grupo turístico ahora pueden centrarse "claramente" en una cotización en bolsa, en lugar de las dos anteriores, lo que "aumenta la visibilidad y el atractivo de nuestra acción para los inversores".

"Queremos crecer con éxito, de forma sostenible y rentable, y TUI debería seguir siendo una inversión atractiva a largo plazo para los accionistas actuales y los nuevos", ha añadido en un comunicado.

Sin embargo, ha querido aclarar también que el mercado británico sigue siendo uno de los mercados clave de TUI y el cambio de cotización de Londres a Fránkfurt "no cambia esto".

El pasado 4 de junio también se anunció la inclusión de las acciones de TUI en el índice europeo STOXX Europe 600. En contra del plan original, el proveedor de índices británico FTSE Russell ya no incluye la acción de la compañía en el índice FTSE250 desde el 3 de junio.

No obstante, la cotización y la negociación en la Bolsa de Londres no se verán afectadas. Por tanto, el último día de cotización de TUI en la Bolsa de Londres será el 21 de junio.

ABANDONÓ LA COTIZACIÓN EN FRANKFURT EN 2014

La compañía trasladó la cotización principal de sus acciones a Londres a finales de 2014 como parte de la fusión con su antigua filial TUI Travel. En consecuencia, el grupo también salió del MDAX, al que pertenecía anteriormente, pero su cotización no desapareció por completo de Alemania ya que siguió negociándose en Hannover y también en Frankfurt, pero solo en los mercados extrabursátiles.

Los accionistas de la empresa alemana decidieron con un 'quórum' del 98,35% poner fin a su cotización en la Bolsa de Londres después de la votación en la junta general anual celebrada en febrero.

El trasfondo de la resolución es que TUI fue consultada por ciertos inversores sobre si la actual doble cotización en bolsa seguía siendo "óptima para la empresa" o si una simplificación de la cotización y la inclusión en el MDAX sería "ventajosa" para el grupo turístico alemán.

Por último, el consejero delegado de TUI Group, Sebastian Ebel, destacó que su objetivo es ampliar su presencia internacional, seguir creciendo de forma "rentable" y apoyar este crecimiento con estructuras "más sencillas"