España
Precisamente el otro día les decia a los de ibroker que antes usaba ThinkorSwim para ver grafico de opciones y esto me han contestado "La oferta para operar opciones con iBroker es exactamente la misma que teníamos en Interdin. Como proyecto tenemos previsto incorporar una funcionalidad que grafique la estrategia, pero todavia no esta operativa. Le mantendremos informado puntualmente."
Como pueden ser especialistas en derivados y tener sólo acceso a Opciones de los indices europeos? Ni siquiera tienen acceso a las opciones de acciones españolas
Jajajaj bueno es que si nos tenemos que fiar del marketing vamos apañaos...
En cualquier caso lo probaré en la cuenta demo que ofrecen
Gracias!
Buenas
Con el ánimo de intentar aportar (humildemente) algo al hilo, se podría añadir una estrategia de money management que haga crecer el capital de forma consistente, teniendo en cuenta los drawdowns específicos de esta estrategia (habría que hacer un backtest para tener una idea de cómo de gordos pueden llegar a ser).
Creo que un MM basado en el Fixed Ratio podría ser un colofón perfecto para esta estrategia.
¿Qué opináis?
Estimado compañero, todo lo que se aporte al hilo me parece estupendo.
Por mi parte te puedo indicar que no tengo ni pajolera idea de lo que es esto:
-money management
-drawdowns
-backtest
-MM
-Fixed Ratio
Por lo tanto no puedo opinar mucho, la estrategia que se puso en marcha en el 2015 -que funcionó muy decentemente-, y en este 2016 se basa en principios sencillos, para intentar no complicar nada la operativa, y no tener agobios ni problemas
La idea es en las bajadas vender puts, hacerlas relativamente fuera de dinero para tener un colchón de seguridad (si es que eso es posible con la volatilidad que hemos tenido, padecido, en enero y febrero), y intentar lograr cobrar la prima sin tener más problemas. Si eso no se logra, tener opción a rolar la posición intentando aplicar el principio de perder tiempo pero no dinero. Algo parecido con las call, solo que quizá -como algun compañero forero ha indicado en post anteriores-, hay que extremar la precaución para que una subida de 1000 puntos en 4 dias no te haga sudar tinta china (de ahí la venta muy fuera de dinero).
Esa es la idea general, ya sabes que luego el precio te parte la cara sin ningún tipo de miramiento, consideración ni aviso previo, pero como dijo alguien que no sé quién fue, a la bolsa se viene llorado.
Dicho esto, cualquier aporte, y si es para como dices para "que haga crecer el capital de forma consistente", adelante con los argumentos!, serán muy bien recibidos.
Un cordial saludo!
Método, disciplina y tiempo
Hola JTorres
En realidad, lo que estoy proponiendo no tiene que ver con la estrategia en sí (que como ya he dicho en anteriores post, me ha "servido de inspiración" para montar la mía sobre el Eurostoxx), sino con la gestión que se vaya haciendo de las ganancias obtenidas con dicha estrategia.
No quisiera extenderme demasiado, pero para aquellos que nos lean, seguro que muchos habrán leído aquello que para sacarse unas perrillas en este mundo hace falta las "3 emes" : Method, Mind, Money Management (in "inglis": método, mente (fría) y gestión monetaria). La inmensa mayoría de las veces nos centramos únicamente en la primera de ellas (el método, sistema, estrategia..), olvidando por completo las otras dos, que son igual de imporantes.
Te pongo un ejemplo sobre este tercer punto (el de la gestión monetaria, money management o MM..será por nombres jeje):
En el sistema que has montado, ¿te has planteado cúando vas a aumentar el número de contratos? ¿o los vas a mantener siempre fijos, con independencia del capital del que dispongas?
Si llega el caso (ojalá sea así) de que tu sistema reporta una series de ganancias recurrentes y llegas a doblar el capital...¿seguirías negociando la misma cantidad de contratos, o los doblarías en consonancia con el capital disponible?
Buenas tardes.
JTorres, si me permites un off-topic, ¿te has planteado alguna vez llevar a cabo la estrategia en el Eurostoxx en vez del IBEX?
Yo antes tenía la impresión de sentirme como "más seguro" cobijado en el IBEX, al ser más "cercano"; pero ya hace un tiempo que utilizo más el Eurostoxx que el IBEX. De hecho, en cuanto me salga de unas operaciones IBEX que me vencen en septiembre, no creo que vuelva a tocarlo, centrándome principalmente en el Eurostoxx (y, tal vez, en el DAX como alternativa).
Los índices americanos (e incluso el Footsie) puede que sean incluso mejores. Lo que pasa es que prefiero subyacentes en euros para estas estrategias de corto-medio plazo evitando la variable del cambio de divisa (que es menos previsible aún que la cotización de las empresas más volátiles).
Un saludo.
En lo de Método, mente fria y gestión monetaria estoy de acuerdo. No me gusta mucho llamarlo método, quizá sea mejor hablar de filosofía de inversión (método me suena a estos que dan cursos que dicen que tienen formas de ganar 9000 euros al mes con 15.000 euros de saldo), pero te entiendo, un método, una forma de operar o digamos una operativa -y tenerlo claro-, es fundamental. Habría que añadir cierta disciplina (que a veces es complicado de cumplir!!), tiempo, y lo que comentas de gestión monetaria, eso es imprescindible.
Más todavía en lo relacionado con opciones, donde el colchón de efectivo necesario te vale para seguir vivo o para irte al cementerio. De hecho creo que un apalancamiento razonable es 1 a 1.25, más de eso NO me gusta utilizar y rara vez lo utilizo.
Por poner un ejemplo, para una puts vendida estando el contado en 10.000 euros y vendiendo la puts a 10.000 de strike creo que hay que tener en torno a 6.000 euros en la cuenta "reservados" para darle de comer por si se complica el asunto. Por lo tanto es fundamental que por muy mal que vengan las cosas tengas capacidad de aguante, si tienes garantías y has hecho las cosas con cierta cabeza, al final te costará tiempo pero acabarás saliendo hacia adelante, pero si te vuelan la cuenta en momentos puntuales. Por ejemplo en febrero ibex 7800 la has jodido, ya que luego en un mes se te planta en 9200 y te quedas con cara de tonto.
Respecto a lo que me preguntas, un par de aclaraciones.
Los contratos que pongo en la estrategia son para hacer un seguimiento limpio y fácil, aumentar más o menos, depende mucho del momento, de la cotización del índice, y de lo que te he comentado del apalancamiento. Por ejemplo para esta estrategia y si tenemos 10 puts vendidas strike 7900, al menos creo que habría que tener en torno a 40.000 euros en la cuenta para que, si llega un 2008 podamos dormir tranquilos.
Si doblas el capital como dices, puedes o bien aumentar el número de contratos como bien dices, o bien sacar el dinero y comprarte un jamón, que tampoco es mala idea a veces materializar ganancias, que a veces solo vemos números en la pantalla. Una vez alguien escribió, que a los bolsistas les jode mucho más perder 2 euros en una alcantarilla que perder 200 euros en una operación, y en parte tenía mucha razón.
Un saludo!
Método, disciplina y tiempo
Si, me lo he planteado. En el Dax también, y creo que es muy buena idea. En alguna ocasión he mirado las primas que pagan y he discutido con ktuxa algunas cuestiones. Desde luego no es mala idea en absoluto. Supongo que por cercanía y por tener más controlado al ibex acabamos trabajando con él, con todos sus defectos sin duda, pero si, antes o después habrá que dar el salto...
Un saludo!
Método, disciplina y tiempo
Después de haberlo mirado y remirado te puedo decir sin lugar a dudas que la única razón por la que operamos con MEFF en lugar de con Euronext (ibex en lugar de EStoxx) o bien DAX, es porque vivimos en España. Las horquillas y liquidez de las opciones del ibex son más que infames, directamente criminales. Merece la pena pagar más dinero por el tiempo real y las comisiones solo por las horquillas del MEFF.
Saludos.
jajaja...la verdad es que me ha quedado muy críptico, y mira que odio usar anglicismos y acrónimos..pero parece que me había poseído el demonio esta vez :-)
Resumiendo, el debate que quiero traer al hilo (del que soy fan número 1), es que hasta ahora se han discutido en detalle el cuándo y el cómo, pero no el cúanto.
Hemos hablado de los momentos de entrada, de rolos, de puts y calls OTM...pero apenas hemos tratado de la cantidad/contratos a tratar cada vez. Puede parecer un tema trivial, pero no lo es en absoluto. La cantidad de contratos (el parné que se juega cada uno) con la que se entra está directamente relacionada con el riesgo asumido y con la posibilidad de hacer crecer la cuenta.
Me acabo de tragar el libro "The Trading Game" de Ryan Jones (disponible en un post de Dulcineo), y he de admitir que ese libro me ha abierto los ojos en cuanto a ver la importancia del "cuanto" en cualquier estrategia (quizá es lo que me ha hecho que parezca un alma poseída por Belcebú en mi anterior post jaja).
Una de las cosas más relevantes que se indican en ese libro, es que el número de contratos que usemos no tiene que guardar ,en ningún caso, relación con las garantías exigidas por el broker, sino con la máxima caída esperada (o con la máxima caída observada en un histórico) de nuestra estrategia.
MEFF vs EURONEXT
En cuanto a las horquillas
Ahora mismo la de las opciones ATM están en 92-109 y 40-48 en IBEX
en 26-27.6 y 15.1-15.4 en Eurostoxx
en 71.1-76.6 y 57-62 en Dax
En cuanto a las garantías Ibex 1 punto = 1 euro
Eurostoxx 1 punto = 10 euros
Dax 1 punto = 5 euros
Es decir el tamaño de los contratos es diferente (en del DAX unas 5 veces más grande que el del ibex y el del Eurostoxx unas 3 veces, por lo tanto las garantías por contrato también)